Kuinka tunnistaa uudet Bull-osakemarkkinoiden voittajat

Viime maanantaina (20. helmikuuta) kuvailin perusteita uudelle, selvästi erilaiselle härkäpörssille "Uusi, jännittävä härkäosakemarkkina on syntymässä.” Tällainen muutos tapahtuu, kun merkittävä myynti lopettaa aiemmin suositut markkinoiden nousut. Joten mitkä ovat vaiheet sen hyödyntämiseksi?

• Ensinnäkin, hylkää menneet näkemykset, päättelyt, odotukset ja toimet. Media on edelleen lukittunut näihin ongelmiin, mutta se on vain henkistä inertiaa. Se mennyt rakennelma on purettu, eikä sitä enää nähdä. Vie aikaa, ennen kuin media ja useimmat sijoittajat huomaavat, että uusi liike on käynnissä.
• Toiseksi hyväksy, että seuraava härkä osakemarkkina on ainutlaatuinen, ja se tarkoittaa täysin erilaista. Tämä ei tarkoita, että seuraava liike olisi yksinkertainen 180 asteen käännös – esimerkiksi arvoosakkeet kasvavien tilalle.
• Kolmanneksi, ymmärrä, että tiedotusvälineiden raporteista ei ole apua tunnistaessaan mitä on tulossa. Älä myöskään odota, että "se ja se ostaa nyt XYZ" -artikkelit auttavat. Ne tapahtuvat vasta jälkikäteen.
• Neljänneksi, tiedä, että useimmat ammattimaiset osakerahastojen hoitajat eivät yritä ennustaa osakemarkkinoiden muutosta. Sen sijaan he jatkavat keskittymistä houkuttelevien osakkeiden löytämiseen sijoitusmenetelmänsä puitteissa (jota kutsutaan "sijoitustyyliksi"). He ymmärtävät, että heidän tyylinsä suosio heikkenee eri markkinajaksojen aikana, mutta hyvällä osakevalinnalla he voivat voittaa markkinat pitkällä aikavälillä.

Seuraava askel – uuden trendin tunnistaminen

Osakesalkun hallintataktiikoita on monia, passiivisesti hallinnoitujen indeksirahastojen käyttämisestä aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen valintaan, sijoitusneuvojan valintaan ja oman osakepoiminnan tekemiseen.

Mikä tekee uuden osakemarkkinoiden aallon tarttumisen haasteesta niin vaikeaksi, että tekijät ovat epäselviä. Se puolestaan ​​tekee tulevaisuuden, osakkeiden paremmin tuottavista ominaisuuksista tuntemattomia.

On tärkeää ymmärtää, etteivät vain yksittäiset sijoittajat ole pimeässä. Samoin ovat ammattilaiset. Tästä syystä jälkimmäiset pitävät kiinni sijoitustyylistään.

Osakemarkkinoilla tapahtuu, että tiettyjä yrityksiä aletaan suosia niiden ansioiden perusteella. Mitä enemmän yrityksiä lisätään suosikkilistalle, yhtäläisyydet näkyvät ja trenditekijät tulevat esiin. Siihen mennessä näiden yritysten osakkeet ovat tietysti jo nousseet mukavasti.

Tapa päästä eteenpäin

Koska osakekauppa on "läpinäkyvää" (eli julkisesti näkyvissä koko kaupankäyntipäivän ajan), suosiman osakkeen varhaiset merkit (kutsutaan "teknisiksi indikaattoreiksi") ovat sen parempi suorituskyky lisääntyneessä kaupankäynnissä. Tämä linkki on varmasti hyvin tiedossa, ja sillä on laajaa käyttöä härkämarkkinoilla – "suhteellinen vahvuus" ja "vauhtiinvestointi" ovat yleisiä nimikkeitä.

Sijoittajat alkavat kuitenkin menettää kiinnostuksensa teknisiä indikaattoreita kohtaan, kun osakkeet laskevat merkittävästi. Siihen mennessä, kun markkinoiden myynti saavuttaa pohjan, kuten nyt, kiinnostus on vähäistä. Itse asiassa sijoittajat ovat menettäneet kiinnostuksensa spekulointiin, ja monet ovat poistuneet osakemarkkinoilta - "shakeout", josta keskustelin aiemmin (21. marraskuuta - "Osake- ja joukkovelkakirjasijoittajat: markkinat ovat menossa nousuun – nosta käteistä").

Siksi, kun nuo ensimmäiset, ammattimaisesti valitut osakkeet alkavat näyttää positiivisia merkkejä, harvat sijoittajat näkevät ne. Lisäksi kestää jonkin aikaa, ennen kuin sijoittaja-spekulaattorit palaavat voimaan.

Yksi ongelma kuitenkin on: Aina tapahtuu "vääriä" osakeliikkeitä – toisin sanoen kaupankäynnin volyymin nousuja, jotka eivät johdu ammattisijoittajien kerääntymisestä. Kolme esimerkkiä ovat hyvä tulosraportin kohouma, laajalle levinnyt toimialahäiriö ja päiväkaupan osto. Väärillä liikkeillä on yleensä yksi paljastava ominaisuus: huonot myöhemmät luvut – toisin sanoen volyymin lasku, jossa hinta nousee vain vähän tai ei ollenkaan.

Sitten on tämä hyödyllinen vaihe…

Kapea haku kaikkien aikojen korkeimpiin osakkeisiin

Kaikkien aikojen korkeimmillaan myyvillä osakkeilla on kaksi erittäin tärkeää ominaisuutta:

• Sijoittajat ovat valmiita ostamaan korkealla hinnalla, mikä tarkoittaa, että he näkevät syitä, miksi yritys ja sen osakkeet menestyvät hyvin tulevaisuudessa
• Kaikilla osakkeenomistajilla on voittoa, vahvistaen, että heidän ostosyytensä olivat oikeat

Ymmärrän, että kaikkien aikojen korkeimpien osakekaavioiden ja teknisten indikaattoreiden katsominen voi tuntua liian yksinkertaiselta. Se on kuitenkin toiminut minulle siitä lähtien, kun aloitin sijoittamisen vuonna 1964. Se ei ole ainoa strategiani, mutta se on antanut minulle avaintietoa erityisesti markkinoiden pohjalta, kuten nyt.

Lopputulos: Nyt näyttää olevan oikea aika toimia

Nykyinen markkinaympäristö sopii erityisen hyvin tähän lähestymistapaan. Alkuperäisten osakkeiden perusteella uudet härkämarkkinat keskittyvät todennäköisesti pienempien yritysten yksittäisiin osakkeisiin, jotka eivät ole tunnettuja eivätkä todennäköisesti sisälly S&P 500 -indeksiin.

Toisin sanoen lisääntynyt kiinnostus yrityksiin, jotka ovat keskittyneempiä, vähemmän kuormitettuja, joustavampia ja joilla on suurempi kasvupotentiaali. Myös pienemmät keinot kasvattavat sijoittajien kiinnostusta voi siirtää yhtiön osakkeita tuntuvasti.