Kuinka ostaa ESG-rahasto nyt, kun inflaation vähentämislaki on laki

Sijoittajarahoja ESG-emissioiden mukaan allokoivilla rahastoilla oli vuoden 357 lopussa 2021 miljardia dollaria, mikä on yli neljä kertaa kolme vuotta aiemmin, kertoo Morningstarin, joka seuraa tietoja sijoitus- ja pörssirahastoista.

Sijoittajat sijoittivat viime vuonna 69.2 miljardia dollaria ESG-rahastoihin, jotka tunnetaan myös nimellä kestävät tai vaikutusrahastot, Morningstarin mukaan vuosiennätys.

Näitä varoja on erilaisia ​​makuja. Jotkut saattavat pyrkiä edistämään sukupuolten tai rotujen välistä tasa-arvoa, investoimaan vihreään energiateknologiaan tai välttämään esimerkiksi fossiilisia polttoaineita, tupakka- tai aseyrityksiä.

Naiset ja nuoremmat sijoittajat (alle 40-vuotiaat) ovat todennäköisesti kiinnostunut ESG-sijoituksista, Cerulli Associatesin tutkimustietojen mukaan. Financial Planning Associationin mukaan noin 34 prosenttia talousneuvojista käytti ESG-varoja asiakkaiden kanssa vuonna 2021, kun se vuonna 32 oli 2020 prosenttia.

Yhdysvaltalaisten sijoittajien käytettävissä on yli 550 ESG-sijoitus- ja pörssirahastoa – yli kaksinkertainen määrä Morningstarin mukaan viisi vuotta sitten.

"Yksittäisellä sijoittajalla on paljon enemmän [ESG-vaihtoehtoja] ja hän voi rakentaa salkun tavoilla, joita he eivät pystyneet 10 vuotta sitten", Michael Young, Forum for Sustainable and Responsible Investment koulutusohjelmista vastaava johtaja, on kertonut CNBC:lle. "Melkein jokaisessa [omaisuus]luokassa, jonka voin ajatella, on rahastovaihtoehto, joten olemme päässeet pitkälle."

Mutta rahastonhoitajat voivat käyttää eriasteista kurinalaisuutta sijoittaessaan rahojasi – mikä tarkoittaa, että ostamasi ympäristökeskeinen rahasto ei välttämättä ole niin "vihreä" kuin luulet.

Tässä on esimerkki: Jotkut rahastonhoitajat voivat "integroida" ESG-arvoja valitessaan mihin sijoittaa rahaa, mutta tällä strategialla voi olla vain tukeva (eikä keskeinen) rooli. Toisaalta muilla johtajilla on selkeä ESG-mandaatti, joka toimii heidän sijoituspäätöstensä tukikohtana.

Mutta sijoittajat eivät ehkä tiedä eroa näiden lähestymistapojen välillä.

Arvopaperimarkkinakomissio ehdotetut säännöt toukokuussa, mikä lisäisi läpinäkyvyyttä sijoittajien kannalta ja helpottaisi heidän arvojaan parhaiten vastaavan ESG-rahaston valitsemista. Säännöt torjuisivat myös "viherpesua", käytäntöä, jossa rahanhoitajat johtavat sijoittajia harhaan ESG-rahastojen omistuksista.

Äskettäin korkein oikeus antoi kesäkuussa 6-3 päätöksen riistetty osan EPA:n auktoriteetista hillitsemään planeettoja lämmittävät hiilidioksidipäästöt Yhdysvaltojen voimaloista. Fossiilisia polttoaineita käyttävät voimalaitokset ovat maan toiseksi suurin hiilidioksidipäästöjen lähde Yhdysvalloissa liikenteen jälkeen.

Kaikki tämä saattaa saada sinut ajattelemaan: Kuinka voin aloittaa? Ja kuinka voin olla varma, että sijoitukseni ovat todella sopusoinnussa arvojeni kanssa?

ESG-asiantuntijoiden mukaan sijoittajat voivat tehdä joitain yksinkertaisia ​​​​askeleita.

Yksi tapa aloittaa on tutkia omaisuudenhoitajaa, joka toimii Willskyttin Align Impactin mukaan hyvänä "lyhenteenä" sijoittajille.

Jotkut yritykset ovat keskittyneet ESG:hen ja niillä on pitkä historia tällä tavalla sijoittamisesta – molemmat ovat rohkaisevia merkkejä ihmisille, jotka suhtautuvat tosissaan arvoihin perustuvaan sijoittamiseen, hän sanoi.

Sijoittajat voivat saada käsityksen yrityksen sitoutumisesta katsomalla sen verkkosivustoa ja sitä, näyttääkö se ESG:n pääpainopisteenä, hän lisäsi. Sieltä sijoittajat voivat valita yrityksen käytettävissä olevista varoista.

"Se on ehdottomasti punainen lippu, jos löydät vain kaikkein [verkkosivuston] tiedon", sanoi Jon Hale, Morningstarin omistaman Sustainalyticsin Amerikan kestävän kehityksen tutkimuksen johtaja. "Se viittaa siihen, että sitoutuminen ei ehkä ole yhtä suuri kuin muilla rahastoilla."

Esimerkkejä ESG-painotteisista yrityksistä ovat mm Calvertin tutkimus ja hallinta ja Impax Asset Management, Willskytt sanoi. NuveenTIAA:n omistamalla yrityksellä on myös suhteellisen pitkä kokemus ESG-sijoittamisesta, hän lisäsi.

Morningstar Rated Calvert ja Pax sekä neljä muuta (Australian Ethical, Parnassus Investments, Robeco ja Stewart Investors) luokan varainhoidon johtajiksi ESG-sitoumustaso arvio julkaistiin vuonna 2020. Kaikki eivät kuitenkaan sovi yhdysvaltalaisille yksittäisille sijoittajille.

Kuusi muuta, mukaan lukien Nuveen/TIAA, sijoittui tason alapuolelle "edenneiden" ESG-kategoriassa.

"Jos luotat johtajaan, rahastot ovat enemmän tai vähemmän vahvoja ESG:n näkökulmasta", Willskytt sanoi. "Sitten on etsittävä itselle sopivia makuja."

Siinä on kuitenkin haittapuoli. ESG-rahastojen kasvusta huolimatta sijoittajat eivät välttämättä vielä helposti löydä tiettyä liikkeeseenlaskua vastaavaa rahastoa markkinaraosta riippuen. Ilmastopainotteisia rahastoja ja laajoja ESG-rahastoja, jotka kattavat esimerkiksi monia erilaisia ​​arvopohjaisia ​​suodattimia, on paljon, mutta jotain asevapaata rahastoa on vaikea löytää, asiantuntijat sanoivat.

Suurin osa, 70 %, kestävistä rahastoista on aktiivisesti hallittuMorningstarin mukaan. Heillä voi olla suurempi vuosimaksu kuin salkkusi nykyiset rahastot nykyisestä omistuksestasi riippuen.

Sijoittajat, jotka haluavat oppia hieman lisää ESG:stä ennen kuin ryhtyvät ryntälle, voivat tarkistaa ilmaisen kurssi Kestävän ja vastuullisen sijoittamisen foorumin perusteista.

Sijoittajat voivat myös aloittaa seulomalla muutamia ilmaisia ​​sijoitusrahasto- ja ETF-tietokantoja.

Kestävän ja vastuullisen sijoittamisen foorumi on yksi tietokanta jonka avulla sijoittajat voivat lajitella ESG-rahastot luokkien, kuten omaisuusluokan (esimerkiksi osake-, joukkovelkakirja- ja balansoidut rahastot), emissiotyypin ja sijoituksen vähimmäistason mukaan.

Tämä luettelo ei kuitenkaan ole tyhjentävä - se sisältää foorumin jäsenyritysten varat. Kuitenkin se, että yritys on jäsen, voi olla luotettava näyttö omaisuudenhoitajan ESG-tiheydelle, Young sanoi.

Kuten kylvät on toinen organisaatio, joka voi auttaa sijoittajia löytämään rahastoja, jotka ovat esimerkiksi fossiilisia polttoaineita, sukupuolten tasa-arvoa, aseita, vankilattomia, aseettomia ja tupakkaattomia. Se ylläpitää parhaiden rahastojen rankingissa luokittain.

Vaihtoehtoisesti sijoittajat voivat myös käyttää As You Sow -sivustoa arvioidakseen, kuinka hyvin heidän nykyiset sijoituksensa ovat sopusoinnussa heidän arvojensa kanssa. He voivat kirjoittaa rahaston ticker-symbolin, joka luo rahastopisteen eri arvoluokkien mukaan.

Myös muut yritykset antavat ESG-luokituksia tietyille rahastoille. Morningstar esimerkiksi määrittää tietyn määrän "palloja" ("5" on paras pistemäärä), jotta sijoittajat voivat arvioida rahaston ESG-alueen. Morningstarilla on ESG seula jonka avulla sijoittajat voivat myös suodattaa varoja tiettyjen parametrien mukaan.  

Yksi varoitus: Maapallojärjestelmä ja muut kolmannen osapuolen luokitukset eivät välttämättä osoita omaisuudenhoitajan ESG-aikomuksia. Teoriassa rahastolla voi olla loistavat ESG-luokitukset vahingossa, ei johtajan keskittymisen vuoksi.  

Sijoittajat voivat myös käyttää rahastotietokantoja tunnistaakseen ESG-sijoituksia, joista he saattavat pitää, ja tutkia sitten omaisuudenhoitoyhtiötä nähdäkseen, kuinka sitoutunut yritys on yleisesti ottaen ESG:hen.

Sijoittajille, jotka eivät ole niin tee-se-itse-suuntautuneita, työskentely ESG:tä perehtyneen taloudellisen neuvonantajan kanssa voi olla varmin tapa saada selville, että sijoituksesi vastaavat eniten arvojasi ja sovittaa yhteen kokonaissalkkusi ja sijoitustavoitteidesi kanssa. Neuvojilla voi olla käytössään kehittyneempiä seulontatyökaluja verrattuna esimerkiksi yksityissijoittajaan.