Kuinka lyödä vetoa Citigroupin tulojen romahtamisesta

Citigroup (C) raportoi neljännen vuosineljänneksen tuloksensa 15. tammikuuta. Osakekohtaisen tuloksen arvioidaan olevan 1.22 dollaria 17.929 miljardin dollarin liikevaihdolla, mikä jatkaa supistavan voiton sarjaa.

X

Optiomarkkinat viittaavat tällä hetkellä 5.4 prosentin nousuun tulosraportissa, kun taas Citigroup on ymmärtänyt vain keskimäärin 3 prosentin muutoksen aikaisempiin tulostapahtumiin.

Sijoittajille, jotka haluavat lyödä vetoa tulojen putoamista vastaan, lyhyt straddle on tehokas optiokauppa lyödäkseen vetoa ennakoitua pienemmästä siirrosta.

Lyhyt straddle on optiostrategia, jossa sijoittaja ei ota näkemystä osakkeiden nousu- tai laskusuunnasta aloitettaessa. Sen sijaan kauppias uskoo, että osakkeet liikkuvat vähemmän kuin markkinat odottavat.

Kun Citigroup sulkeutuu torstaina klo 46.75, sijoittajat voivat harkita lyhyen straddlein sijoittamista myymällä 47-puhelut ja 47-numerot 13. tammikuuta.

Tämä kauppa voidaan tehdä 2.95 dollarin osakekohtaisella hyvityksellä, mikä on myös sama kuin 295 dollarin enimmäisvoitto, jos osakkeet käyvät kauppaa täsmälleen 47:ssä erääntyessä.

Sweet Spot For Straddle

Tämä kauppa ansaitsee voittoa, jos Citigroup käy kauppaa 43.80 ja 49.70 välillä erääntyessä. Tärkeää on, että mahdolliset tappiot ovat rajattomat, jos tulos putoaa. Sijoittajat voivat lohduttaa sitä, että Citibankin osakkeiden historialliset tulosliikkeet ovat olleet alhaisia.

Osakkeella on kuitenkin viime aikoina tapahtunut yksi ylimitoitettu liike, joka räjähtää yli 13 % korkeammalle sen jälkeen, kun toisen vuosineljänneksen tulos julkaistiin 15. heinäkuuta. Muutos tuli varmasti poikkeavana, koska Yhtiö hylkäsi analyytikoiden arviot, vaikka muut kolme suurta pankkia, jotka raportoivat ennen Citiä, eivät saavuttaneet odotuksia tuloistaan.

Koska taantuman pelot ovat hinnoiteltu ja pankit ovat alkaneet velkaantua, vaikuttaa epätodennäköiseltä, että Citigroup kokee samanlaista räjähdystä tai jopa ylittää nykyisen 5.4 prosentin, jonka markkinat viittaavat. Tämä tekee lyhyestä stradddlesta erityisen houkuttelevan kaupan Citibankin osakkeisiin.

Citibank on hiljentänyt kaupankäyntiä äskettäin ja rekisteröinyt keskinkertaisen Suhteellinen lujuusluokitus / 53. Osakkeet ovat löytäneet tukea ympärillään 50 päivän liukuva keskiarvo tällä viikolla, vaikka ne jäävät alle 200 päivän linja.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Pörssiennuste vuodelle 2023: Haasteita riittää

Hanki ilmaiset IBD-uutiskirjeet: Market Prep | Tekninen raportti Kuinka sijoittaa

Mikä voi olla SLIM? Jos haluat löytää voittavia varastoja, tiedä se paremmin

IBD Live: Opi ja analysoi kasvukannat ammattilaisten kanssa

MarketSmithin työkalut voivat auttaa yksittäistä sijoittajaa