Kuinka voittaa robotit – Cryptopolitan

Frontrunning- tai MEV-strategioista (kaivosmiesten erotettava arvo) on tulossa yhä suositumpia blockchain maailma keinona ansaita rahaa.

MEV on taloudellinen ilmiö, jota kaivostyöntekijät, validaattorit ja sekvensserit voivat hyödyntää, ja he voivat mielivaltaisesti sisällyttää, sulkea pois tai järjestää uudelleen tapahtumia tuottamiinsa lohkoihin. MEV-strategiat sisältävät suorittaa sarjan ketjun sisäisiä vuorovaikutuksia tavoitteena on saada enemmän rahaa kuin aloitit kaiken loppuun mennessä.

MEV:n kasvavan suosion kryptomarkkinoilla on kuitenkin ollut tulva automatisoituja "botteja", jotka on suunniteltu hyödyntämään MEV-mahdollisuuksia ennen kuin kukaan muu ehtii. Nämä botit ovat tehneet siitä vaikeaa MEV-strategiat pysyvät kannattavina, koska ne voivat toteuttaa MEV-mahdollisuudet nopeammin kuin yksilöt.

Tässä on esimerkki siitä, kuinka edelläkävijöitä ja MEV:itä voidaan käyttää rahan ansaitsemiseen kryptovaluuttakaupassa.

Oletetaan, että suuri kauppa Uniswapilla luo 10,000 10 dollarin arbitraasin, ja arbitraasibotti huomaa tämän mahdollisuuden nopeasti. Varmistaakseen, että heidän tapahtumansa käsitellään ensin, he lähettävät tilauksen pienellä XNUMX dollarin tx maksulla - tarpeeksi, jotta kaivostyöläiset huomaavat heidät. Muut älybotit ovat kuitenkin todennäköisesti myös nähneet tämän mahdollisuuden ja tarjoavat korkeampia tx-maksuja yrittääkseen kilpailla alkuperäisen robotin kanssa ja napata herkullisen arbitraasin itselleen. Taistelu oikeudesta kaapata arbitraasi tunnetaan nimellä Priority Gas Auction (PGA).

Kaivosmies voi yhtä hyvin huomata tilaisuuden ja tarttua sen itselleen tarkistamalla omat liiketoimensa välimiesten sijaan.

MEV-strategiat

MEV-strategiat antavat käyttäjille mahdollisuuden kasvattaa voittojaan ketjun sisäisten vuorovaikutusten sarjan kautta. Vastaamalla nopeasti hajautetun rahoitustilan muutoksiin nämä MEV-kauppiaat voivat kerätä arvoa missä tahansa tilanteessa markkinaolosuhteista riippumatta. Kun yhä useammat ihmiset oppivat ja ymmärtävät MEV:tä, kilpailu kannattavista mahdollisuuksista vain kovenee ja vaatii entistä nopeampia reaktioita. Tämä tekee MEV:stä korvaamattoman työkalun nopeaan ja kannattavaan kaupankäyntiin, jos käyttäjät voivat nopeasti havaita suotuisat mahdollisuudet ja ymmärtää perusteellisesti, kuinka MEV-strategiat toteutetaan parhaiten.

Esimerkkejä yleisistä MEV-strategioista ovat:

1. Sandwiching

Sandwiching on suosittu markkinoiden hyödyntämismuoto lohkoketjussa, ja kauppiaista on tullut tunnetusti taitavia hyödyntämään mahdollisia mahdollisuuksia. Esimerkiksi kun havaitaan suuri tilaus (esim. tilaus ostaa 100,000 XNUMX USDC arvosta Ethereum Uniswapin kautta, joka odottaa vahvistusta, älykkäät kauppiaat tai kaivostyöntekijät voivat ennakoida kryptovaluutan hinnanmuutoksen, kun se on vahvistettu. Ostamalla Ethereumin juuri ennen tilausvahvistusta ja myymällä sen heti sen jälkeen, he voivat tehdä komean voiton "ratsastamalla aaltoa". Siten voileivät osoittavat, kuinka asiantuntevia ja ketteriä blockchain-kauppiaat voivat olla, kun heille annetaan mahdollisuus.

2. Etujuoksu

Frontrunning on käytäntö, jossa ostetaan tai myydään rahoitusomaisuus ennen kuin suuria toimeksiantoja toteutetaan saadakseen etulyöntiaseman muihin kauppiaisiin nähden. MEV-maailmassa tämä tarkoittaa, että kaivostyöntekijät, validaattorit ja sekvensserit voivat hyödyntää MEV-mahdollisuuksia suorittamalla transaktioita ennen kuin kukaan muu voi.

Simuloimalla vahvistamattomia tapahtumia edelläkävijäbotti voi tarkkailla mahdollisia tilamuutoksia ja tunnistaa arbitraasimahdollisuudet aloittavan lompakon lisääntyneen tilin saldon muodossa. Sitten se replikoi alkuperäisen tapahtuman kopioimalla kaikki siihen liittyvät tietokentät ja katsoo, johtaisiko sen oma simuloitu tapahtuma saldon kasvuun. Jos näin tapahtuu, se yrittää toimittaa kopion samasta liiketoimesta korkeammalla kaasun hinnalla etukäteisyrityksenä hyötyäkseen tästä edusta.

Käyttämällä näitä strategioita edelläkävijät avaavat mahdollisuuksia vangita nämä arbitraasimahdollisuudet hetkessä niiden automatisoidun luonteen vuoksi, joka pystyy seuraamaan useita muuttujia samanaikaisesti.

3. Arbitraasi

Arbitraasi on prosessi, jossa ostetaan ja myydään samoja omaisuuseriä eri markkinoilla niiden välisten hintaerojen hyödyntämiseksi. MEV-kauppiaat voivat hyödyntää MEV-mahdollisuuksia seuraamalla hajautetun rahoitustilan muutoksia, kuten tietyn omaisuuden likviditeetin lisääntymistä tai laskua. Sitten he käyttävät hyväkseen näitä tilanteita toteuttamalla kauppoja, jotka hyötyvät markkinahintaeroista.

Elinkeinonharjoittajat voivat myös käyttää arbitraasia vähentääkseen riskiä ostamalla omaisuutta yhdeltä markkinalta ja myymällä niitä samanaikaisesti toisilla, jolloin syntyy nettonolla-tapahtuma, joka tuottaa silti voittoa.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGA) -huutokaupat ovat yleisiä MEV:itä, joita esiintyy, kun kaksi tai useampi botti/kauppias kilpailee samasta mahdollisuudesta nostamalla kaasumaksuja. Aluksi PGA:t loivat merkittäviä määriä roskapostia ja palautuivat tapahtumia Ethereum-verkkoon, mikä aiheutti ruuhkaa ja vaikeutti MEV-strategioiden käyttöä. Onneksi Flashbotit pystyivät poistamaan suurimman osan niistä Ethereumista.

Tästä edistyksestä huolimatta PGA-strategiat ovat nousseet uudelleen uusien EVM-yhteensopivien ketjujen kasvavan suosion vuoksi, joilla on alhaisemmat maksut ja lyhyemmät estoajat. Kun nämä verkot laajenevat, kasvaa myös PGA:iden määrä, jotka voivat hyödyntää edullisia parametrejaan MEV-mahdollisuuksiin.

5. Pitkä häntä

Long tail MEV (LTM) on MEV-strategia, joka hyödyntää sitä, miten Ethereum käsittelee tapahtumia. Ethereumin kaivostyöntekijät käsittelevät tapahtumat erissä, ja ne, joilla on korkeammat kaasumaksut, priorisoidaan ensin erässä. Tämän rakenteen ansiosta MEV-kauppiaat voivat odottaa, että heidän tapahtumansa siirretään myöhempään erään, mikä lisää mahdollisia MEV-voittoja kaasun hinnan noustessa ajan myötä.

LTM-strategioita suosivat erityisesti MEV-botteja käyttävät kauppiaat, koska he voivat simuloida MEV-mahdollisuuksia ja optimoida voittonsa lisäämällä MEV:itä eturivin strategiaansa. Tämän tyyppinen MEV-tekniikka vaatii kehittyneen MEV-botin, joka voi seurata markkinoita ja suorittaa MEV-tapahtumia tehokkaasti.

MEV:n huono puoli

MEV-tapahtuma voi vaikuttaa negatiivisesti käyttäjiin hyödyntämällä heidän kauppojaan kaivos- tai arbitraasibotin henkilökohtaiseksi hyödyksi. Tarkemmin sanottuna tämä tehdään niin sanotulla "sandwichingillä", jossa kaivos- tai arbitraasibotti asettaa osto- ja myyntitoimeksiantonsa käyttäjän toimeksiannon ympärille saadakseen välitöntä voittoa, kun käyttäjä vahingossa suorittaa toimensa keinotekoisesti korotetulla hinnalla.

MEV-strategioissa on myös riskinsä; jos se tehdään väärin, voit menettää rahaa voiton ansaitsemisen sijaan.

Flashbotit

Flashbots on organisaatio, joka tarjoaa sopivan lähestymistavan Ethereumin älykkäiden sopimusten lohkoketjujen kaivoslouhintaan (MEV) liittyviin mahdollisiin riskeihin. Ekosysteemi ehdottaa läpinäkyvää, luvatonta ja oikeudenmukaista MEV-louhintajärjestelmää, joka säilyttää Ethereumin ihanteet.

Teknologian kehittyessä älykkäät sopimukset yleistyvät useilla toimialoilla, joten organisaatiomme on tarjota riittävä ratkaisu tähän kriittiseen ongelmaan. Tämän varmistamiseksi on käytetty laajaa tutkimus- ja kehitystyötä Flashbottien patentoidun arkkitehtuurin taustalla olevien tietoturvaprotokollien ja taloudellisten mallien tehokkuuden arvioimiseksi. Uskomme, että tämä kokonaisratkaisu on olennainen osa lohkoketjuekosysteemejä.

Kuinka voittaa MEV-botteja

Onneksi kauppiailla on tapoja pysyä bottien edellä. Nämä sisältävät:

• MEV:n taustalla olevien mekaniikkojen ymmärtäminen ja niiden sisältävien strategioiden kehittäminen.

• Uusimpien MEV-trendien tutkiminen, MEV-mahdollisuuksien markkinoiden seuranta ja usean allekirjoituksen transaktioiden ja transaktioiden erätaktiikkojen käyttäminen nopeuttaakseen MEV-kauppojen toteuttamista.

• MEV-bottien tutkiminen ja niiden toimintatavan ymmärtäminen löytääksesi strategioita niiden voittamiseksi.

• Käyttämällä MEV-palveluita, jotka tarjoavat edistyneitä MEV-kaupankäyntityökaluja, kuten MEV-skannereita ja automatisoituja MEV-robotteja.

• Otetaan käyttöön MEV-kestäviä lompakoita tai palveluita, kuten Flashbotteja, jotka suojaavat heitä MEV-hyökkäyksiltä.

Yhteenveto

MEV on uskomattoman tuottoisa ja mahdollisesti vaarallinen kaupankäyntistrategia, jota voidaan hyödyntää Ethereumin voittojen maksimoimiseksi. Elinkeinonharjoittajien on oltava varovaisia ​​suorittaessaan MEV-transaktioita mahdollisten tappioiden ja MEV-bottien vuoksi, jotka voivat hyödyntää kauppojaan henkilökohtaisen hyödyn saamiseksi.

Onneksi palvelut, kuten Flashbots, ovat kehittäneet turvallisen, oikeudenmukaisen ja läpinäkyvän MEV-järjestelmän, joka suojaa käyttäjiä MEV-hyödykkeiltä tulevaisuudessa.

Strategiat, kuten transaktioiden erittely, usean allekirjoituksen tapahtumat ja edistyneet MEV-seurantatyökalut, voivat auttaa kauppiaita voittamaan MEV-botteja. Oikeilla tiedoilla ja tekniikoilla MEV voi auttaa sinua ansaitsemaan rahaa Ethereumissa vaarantamatta liikaa pääomaa tai altistamatta itseäsi liialliselle riskille.