Kuinka välttää pahimman tyyliset ETF:t 1Q22

Kysymys: Miksi ETF:itä on niin paljon?

Vastaus: ETF-palveluntarjoajat tienaavat yleensä paljon rahaa jokaisesta ETF:stä, joten he luovat lisää myytäviä tuotteita.

ETF-rahastojen suurella määrällä ei ole juurikaan tekemistä etujesi palvelemisen kanssa. Tässä on kolme kolme punaista lippua, joiden avulla voit välttää pahimmat ETF:t:

1. Riittämätön likviditeetti

Tämä ongelma on helpoin välttää, ja neuvoni on yksinkertainen. Vältä kaikkia ETF:itä, joiden varat ovat alle 100 miljoonaa dollaria. Matala likviditeettitaso voi johtaa eroon ETF:n hinnan ja sen hallussa olevien arvopapereiden arvon välillä. Lisäksi alhaiset omaisuustasot tarkoittavat yleensä pienempää ETF:n volyymia ja suurempia osto-ask-eroja.

2. Korkeat maksut

ETF:ien pitäisi olla halpoja, mutta kaikki eivät ole sitä. Ensimmäinen askel tässä on tietää, mikä on halpaa ja kallista.

Varmistaaksesi, että maksat keskimääräisiä tai sitä alhaisempia maksuja, sijoita vain ETF-rahastoihin, joiden vuotuiset kokonaiskustannukset ovat alle 0.47 %, mikä on yritykseni kattaman 671 yhdysvaltalaisen osaketyylisen ETF:n keskimääräiset vuosikustannukset. Painotettu keskiarvo on alhaisempi, 0.14 %, mikä korostaa, kuinka sijoittajat yleensä sijoittavat rahansa ETF:iin alhaisilla palkkioilla.

Kuvassa 1 näkyy Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY) on kallein tyyli ETF ja JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) on halvin. Absolute Shares WBI (WBIL, WBIF, WBIG) tarjoaa kolme kalleinta ETF:ää, kun taas JPMorgan BetaBuilders (BBUS) ETF on halvin.

Kuva 1: 5 eniten ja vähiten kalleinta tyylin ETF:ää

Sijoittajien ei tarvitse maksaa korkeita palkkioita laadukkaista omistuksista. State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG) on parhaiten sijoittunut tyyli ETF kuvassa 1. SPLG:n neutraali salkunhoitoluokitus ja 0.03 % vuosittaiset kokonaiskustannukset antavat sille houkuttelevan luokituksen. VictoryShares US Multi Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) on paras tyyli-ETF. VSMV:n erittäin houkutteleva Portfolio Management -luokitus ja 0.39 %:n vuosikustannukset antavat sille erittäin houkuttelevan luokituksen.

Toisaalta Tidal SoFi Next 500 ETF (SFYX) omistaa huonot osakkeet ja ansaitsee epämiellyttävän luokituksen, mutta sen vuosikustannukset ovat kuitenkin alhaiset, 0.02 %. Ei ole väliä kuinka halpa ETF, jos sillä on huonoja osakkeita, sen suorituskyky on huono. ETF:n omistusten laadulla on enemmän merkitystä kuin sen hinnalla.

3. Huono omistus

Huonon omistuksen välttäminen on ylivoimaisesti vaikein osa huonojen ETF:ien välttämisessä, mutta se on myös tärkein, koska ETF:n tuotto määräytyy enemmän sen omistusten kuin sen kustannusten perusteella. Kuvassa 2 esitetään kunkin tyylin ETF:t, joilla on huonoimmat omistus- tai salkunhoitoluokitukset.

Kuva 2: Tyyliset ETF:t, joilla on huonoin omistus

State Street (SPVY, SLYV) esiintyy useammin kuin mikään muu palveluntarjoaja kuvassa 2, mikä tarkoittaa, että ne tarjoavat eniten ETF:itä huonoimmalla omistuksella.

First Trust US Equity Opportunities ETF on huonoiten luokiteltu ETF kuvassa 2 ja ansaitsee erittäin epämiellyttävän luokituksen.

Vaara sisällä

ETF:n ostaminen analysoimatta sen omistusosuutta on kuin osakkeen ostaminen analysoimatta sen liiketoimintaa ja taloutta. Toisin sanoen ETF-omistusten tutkimus on välttämätöntä due diligence -menettelyä varten, koska ETF:n suorituskyky on vain yhtä hyvä kuin sen omistusosuudet.

PERFORMANCE OF ETF HOLDINGS = PERFORMANCE OF ETF

Ilmoittaminen: David Trainer, Kyle Guske II ja Matt Shuler eivät saa korvausta kirjoittaakseen tietystä aiheesta, tyyliä tai teemaa.