Kuinka välttää pahimman sektorin sijoitusrahastot 1Q23

Kysymys: Miksi sijoitusrahastoja on niin paljon?

Vastaus: Sijoitusrahastojen hallinnointi on kannattavaa, joten Wall Street luo lisää myytäviä tuotteita.

Käytän yritykseni tietoja tunnistaakseni kaksi punaista lippua, joiden avulla voit välttää pahimmat sijoitusrahastot:

1. Korkeat maksut

Sijoitusrahastojen pitäisi olla halpoja, mutta kaikki eivät ole sitä. Ensimmäinen askel on vertailla, mitä halpa tarkoittaa.

Varmistaaksesi, että maksat keskimääräisiä tai sitä alhaisempia maksuja, sijoita vain sijoitusrahastoihin, joiden vuotuiset kokonaiskustannukset (TAC) ovat alle 1.87 %, jotka kattavat 627 Yhdysvaltain osakesektorin sijoitusrahaston keskimääräiset vuosikustannukset. Painotettu keskimääräinen TAC on alempi 1.11 %, mikä korostaa, kuinka sijoittajat yleensä sijoittavat rahansa rahastoihin, joissa maksut ovat alhaiset.

Kuvassa 1 Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) on kallein toimialan sijoitusrahasto ja Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) on halvin. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) tarjoaa kaikki viisi kalleinta sijoitusrahastoa, kun taas Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) sijoitusrahastot ovat halvimpia.

Kuva 1: 5 eniten ja vähiten kalleinta alakohtaista sijoitusrahastoa

Sijoittajien ei tarvitse maksaa korkeita palkkioita laadukkaista omistuksista. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) on parhaiten sijoittunut sektorin sijoitusrahasto kuvassa 1. VHCIX:n neutraali Portfolio Management -luokitus ja 0.12 %:n vuosikustannukset antavat sille houkuttelevan luokituksen. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) on alan paras sijoitusrahasto. MAGRX:n houkutteleva salkunhoitoluokitus ja 1.14 %:n vuosikustannukset antavat sille erittäin houkuttelevan luokituksen.

Huolimatta siitä, että Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) vuosittaiset kokonaiskustannukset ovat alhaiset, 0.10%, sillä on huonot osakkeet ja se saa erittäin epämiellyttävän luokituksen. Ei ole väliä kuinka halpa sijoitusrahasto, jos sillä on huonoja osakkeita, sen tuotto on huono. Sijoitusrahaston omistuksen laatu on tärkeämpää kuin hinta.

2. Huono omistus

Sijoitusrahaston omistuksella on suurempi painoarvo kokonaistuottoa määritettäessä kuin sen kustannuksilla. Siksi huonojen omistusten välttäminen on tärkein (ja vaikein) osa sijoitusrahastojen välttämistä. Kuvassa 2 on esitetty kunkin sektorin sijoitusrahastot, joilla on huonoin omistus- tai salkunhoitoluokitus.

Kuva 2: Sektorirahastot, joilla on huonoin omistus

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) ja Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) esiintyvät useammin kuin muut palveluntarjoajat kuvassa 2, mikä tarkoittaa, että ne tarjoavat eniten sijoitusrahastoja, joilla on huonoin omistus.

Davis Real Estate Fund (DREYX) on huonoiten luokiteltu sijoitusrahasto kuvassa 2 ennakoivan kokonaisluokituksen perusteella. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) ja Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) ansaitsevat myös erittäin epämiellyttävän ennakoivan kokonaisluokituksen, mikä tarkoittaa, että niillä ei ole vain huonoja osakkeita, vaan ne myös veloittavat korkeaa vuosittaista kokonaismäärää. kustannuksia.

Vaara sisällä

Sijoitusrahaston ostaminen analysoimatta sen omistusosuutta on kuin osakkeen ostaminen analysoimatta sen liiketoimintaa ja taloutta. Toisin sanoen sijoitusrahastojen omistusten tutkimus on välttämätöntä due diligence -työtä, koska sijoitusrahaston tuotto on vain yhtä hyvä kuin sen omistus.

SIJOITUSRAHASTON OMISTUSTEN TUOTTO – MAKSUT = SIJOITUSRAHASTON TUOTTO

Paljastus: David Trainer, Kyle Guske II ja Italo Mendonça eivät saa korvausta mistään tietystä osakkeesta, sektorista tai teemasta kirjoittamisesta.