Kuinka Robinhood hyödyntää kauppiaita työajan jälkeen

Online-välitysyritykset kilpailevat asevarustelukilpailussa tarjotakseen lisää työkaluja sijoittajille. Vaikuttaa epäintuitiiviselta, mutta kaupan toteuttamisen osalta vähemmän on usein enemmän.

Johtajat klo Robinhood Markets (HOOD) ilmoitti tiistaina, että asiakkaat voivat nyt käydä kauppaa arvopapereilla klo 7-8 ET. Lopulta kaupan toteutus on käytettävissä 24/7.

Se on loistava kehitys Robinhoodin osakkeenomistajille, asiakkaille ei niinkään.

Traditionalistit, sääntelijät ja jopa jotkut käyttäjät ovat pilkanneet Robinhoodia pelillisestä sijoittamisesta. Alustan ansiosta osakkeisiin ja optioihin pääseminen ja niistä poistuminen on melkein liian helppoa.

Perustajat Vlad Tenev ja Baiju Bhatt saivat vuonna 2013 nerokkaan idean yhdistää sosiaalinen media, älypuhelimet ja verkkosijoittaminen. Sitten Stanfordin opiskelijat suunnittelivat tavan, jolla sijoittajat voivat ostaa saumattomasti parittomia osakkeita tavallaan ilmaiseksi.

Kaupankäynti Robinhoodilla ei ole todella ilmaista.

Normaalisti asiakkailta laskutettavan palkkion poistaminen tarkoittaa sen keräämistä muualta. Ja siinä bisneksestä tulee hieman epäselvä. Robinhood kerää palkkioita markkinatakaajilta vastineeksi siitä, että hän ohjaa asiakkaiden osto- ja myyntitoimeksiannot niiden toteuttamiseen. Tämä tarkoittaa, että Robinhoodin asiakastilit ovat tuote. Todellinen asiakas on asiakkaiden tilauksista kilpailevien markkinatakaajien talli.

Mukaan S-1-arkistointi Securities and Exchange Commissionin kanssa vain muutamat näistä rahoitusyrityksistä muodostavat nyt 75 prosenttia Robinhoodin tuloista. Markkinatakaaja Citadel Securitiesin osuus liikevaihdosta oli 34 %, Susquehanna International Groupin osuus 18 % ja Wolverine Holdingsin 10 %. Mikä pahempaa, markkinatakaajien osuus Robinhoodin kokonaisliiketoiminnasta kasvaa, kun se vuosi sitten oli 62 prosenttia.

Muista, että markkinatakaajat ovat Robinhoodin jokaisen vähittäiskaupan toisella puolella. Niiden voitto on suora funktio ostohinnan ja ostohinnan välisestä erosta. Mitä suurempi ero, sitä parempi voitto. Ja järjestelmä nimeltä "maksu tilausvirrasta" potkaisee osan tuosta yllätyksestä takaisin Robinhoodille.

Pitkä opiskella BestEx Research väittää, että näitä eroja voitaisiin kaventaa 25 %, jos ne ohjattaisiin oikein pörssiin.

Asiakkaiden kaupankäynti Robinhoodissa ei ole ilmaista. Maksut on yksinkertaisesti piilotettu isoihin leviämiin.

Nämä leviämiset ja markkinatakaajiin luottamiseen liittyvät vaarat tulivat ilmi helmikuussa 2021 GameStop
GME
(GME) kaupankäynnin vimma. Niin sanottu meemiosake zoomattiin 17 dollarista korkeimmalle 483 dollariin, kun lyhyeksi myyjät joutuivat ostamaan takaisin nousevia osakkeita. Edistyksen hurja vauhti johti erittäin leveisiin eroihin, odottamattomiin voittoihin markkinatakaajille ja lukuisiin kaupankäyntikatkoihin Robinhoodin asiakkaille.

Rahoitusalan sääntelyviranomainen katsoi, että häiriöt aiheuttivat merkittävää haittaa asiakkaille. FINA ilmoitti viime kesäkuussa, että Robinhood suostui maksamaan lähes 70 miljoonaa dollaria asiakkaiden valitusten ratkaisemiseksi. Se oli suurin koskaan määrätty rangaistus, mukaan a CNBC raportoida.

Robinhoodin liiketoimintamalli on täynnä ongelmia sellaisilla markkinoilla, joiden pitäisi olla kunnossa, ja niillä on runsaasti ostajia ja myyjiä. Kuvittele nyt, mitä tapahtuu vähittäismyyntitilauksille, kun ne altistuvat kroonisesti epälikvidille premarket- ja afterhour-kaupankäynnille.

Tämä on epäilemättä myönteinen kehitys Robinhoodin osakkeenomistajille. Yrityksen tarkoituksena on kerätä entistä suurempia maksuja markkinatakaajilta. Tämä selittää myös sen, miksi osakkeet hyppäsivät tiistaina 15.91 dollariin eli 24 prosentin nousuun. Valitettavasti Robinhoodin asiakkaat maksavat kaupankäynnistä ohuilla markkinoilla.

En ole koskaan suositellut Robinhoodin osakkeita. Minulla ei ole ongelmaa liiketoimintamallin eettisyyden kanssa. Kaikki on täysin julkistettu. Yritys ei väitä, että sen palvelut ovat ilmaisia. Ongelmani on aina ollut vaihtuvuus, ajatus siitä, että liian monet asiakkaat sulkevat lopulta tilinsä, koska he menettävät rahaa tai kiinnostuksensa sijoittaa. Yrityksenä tämä on kestämätöntä.

Robinhoodin osakekurssi on 15.91 dollaria ja sen myynti on 6.4-kertainen. Liiketoiminta on tällä hetkellä tappiollista ja sijoitetun pääoman tuotto vuonna 2021 oli -22.5 %.

Osakkeet voivat nousta jopa 22 dollariin seuraavassa rallissa, mikä olisi hyvä paikka myydä, jos sinulla on niitä.

Sijoittajien tulisi sulkea olemassa olevat pitkät positiot ralliin kohti 22 dollaria.

Jos haluat oppia parantamaan tuloksiasi markkinoilla dramaattisesti ostamalla optioita osakkeista, kuten Fordista ja Teslasta, käy kahden viikon kokeilujaksolla erikoispalvelussani, Taktiset vaihtoehdot: Klikkaa tästä. Jäsenet ovat tehneet enemmän kuin 5x rahansa tänä vuonna.