Kuinka taantuma vaikuttaa sijoittajiin

Avaimet

• Hypistä huolimatta osakemarkkinoiden laskut ovat huonoja indikaattoreita mahdollisesta taantumasta
• Osakkeiden, talouden ja suhdannevaihteluiden vuorovaikutuksen ymmärtäminen voi auttaa laajentamaan taloudellista ymmärrystäsi
• Jos taantuma kuitenkin tapahtuu, sijoittaminen puolustusasemiin, osinkoa maksaviin sijoituksiin ja kiinteistöihin voi auttaa sinua selviytymään taantumasta

Osakemarkkinat tunkeutuvat edelleen karhumarkkinoiden alueelle, ja S&P 500 -indeksi on laskenut lähes 18 % tammikuusta. Nasdaq-100 nauttii jo piknikistä karhujen kanssa kuuden kuukauden pudotuksen ollessa 29 %. Ja jotkut sijoittajat ajattelevat, että nykyinen joukkovelkakirjatoiminta yhdistettynä nouseviin korkoihin luo ongelmia horisontissa.

Näin suuren volatiliteetin aikana on luonnollista olla huolissaan tulevasta markkinoiden romahduksesta tai talouden taantumasta. Se on kaksinkertainen totta, kun inflaatio on lähellä 40 vuoden huippua ja asuntomarkkinat hengähtävät.

Mutta itse asiassa osakemarkkinoiden lasku on huono indikaattori mahdollisesta taantumasta. Esimerkiksi markkinat laskivat ennen vuoden 2001 taantumaa, mutta välttelivät karhumaata ennen kuutta taantumaa vuosina 6-1953. Lisäksi osakemarkkinoiden romahdus antoi kolme väärää varoitusta vuosina 1990-1962.

Osakkeiden ja talouden vuorovaikutuksen ymmärtäminen voi auttaa sinua syventämään ymmärrystäsi molemmista. Eikä mikään näistä tarkoita, että sinun pitäisi jättää huomiotta laskevat markkinat – usein ne ovat oire taustalla olevasta ongelmasta. (Tässä tapauksessa sijoittajien ja kuluttajien pessimismi.)

Ja vaikka olisitkin hyvä tulevaisuuden taloudellisista näkymistäsi, on tärkeää tietää, miten taantuma vaikuttaa sijoittajiin.

Taantumat ja laskevat markkinat

Osakemarkkinoiden kehitys perustuu sijoittajien odotuksiin, liiketoiminnan perustekijöihin ja markkinoiden suhdanteisiin. Ja vaikka yhdistämme usein nousevat osakkeet hyviin aikoihin ja laskevat osakkeet huonoihin, se ei aina ole totta. Itse asiassa 7 13 taantumasta vuoden 1945 jälkeen tuotti voittoja – ei tappioita.

Toisin sanoen taantumaa ei aina edeltää karhumarkkinat. (Vaikka nämä kaksi voivat ruokkia toisiaan väärissä olosuhteissa.)

Taantuma voi iskeä mihin tahansa maahan milloin tahansa, ja se voi johtua talouden epätasapainosta, finanssikriisistä, pandemioista tai kauppasodista. Tänä aikana kulutus- ja yrityskulut, työllisyysasteet ja palkat yleensä laskevat, mikä johtaa talouden tuotannon vähenemiseen.

Lisäksi taantuma ei vaikuta talouksiin tasaisesti. Esimerkiksi välttämättömyydet, kuten päivittäistavarat ja yleishyödylliset palvelut, toimivat usein hyvin, kun taas suhdannetoimialat, kuten matkailu, kärsivät enemmän tappioita.

Taantumat ja suhdanteet

Taantuma ja kasvu ovat molemmat osa normaalia suhdannesykliä. Yleensä taantumat kestävät keskimäärin noin 10 kuukautta, kun taas laajentumiset voivat kestää muutamasta kuukaudesta yli vuosikymmeneen.

Ymmärtääksesi, kuinka taantuma vaikuttaa sijoittajiin, on hyödyllistä ymmärtää talouden perussykli:

• Vaihe 1 – Huiput: Huipun aikana taloudessa on korkea työllisyys, kasvavat tulot ja BKT sekä kohtalaisesta korkeaan inflaatio. Osakemarkkinat voivat menestyä hyvin, kun yritykset saavat suuria voittoja.
• Vaihe 2 – Lamat: Kasvujakson jälkeen tulot, työllisyys ja BKT laskevat. Osakekurssit voivat laskea, kun yritykset raportoivat irtisanomisista ja voittojen pienenemisestä. Markkinat voivat muuttua epävakaiksi ja kokea villit heilahtelut.
• Vaihe 3 – Aallonpohjat: Kun meno- ja sijoitustoiminta on jäähtynyt, taantuma on pohjimmiltaan. Yritykset ja osakkeet siirtyvät elpymistilaan, kun alhaiset hinnat houkuttelevat kuluttajia ja sijoittajia.
• Vaihe 4 – Elpyminen ja laajentuminen: Talous kasvaa jälleen, kun palkat, luotonanto ja menot nousevat. Yritykset palkkaavat lisää työntekijöitä ja edistävät innovaatioita, mikä saa inflaation käynnistymään alhaalla ja hitaammin.

Tämänhetkinen vastatuuli

Yhdysvallat – ja muu maailma – on tällä hetkellä epätavallisessa paikassa. Vaikka olemme nauttineet korkeasta palkkojen kasvusta ja ennätyksellisistä liikevoitoista viime vuonna, kohtaamme myös toimitusketjun puutteita kaikilla toimialoilla, inflaation kiihtymistä ja asunto- ja sijoitusmarkkinoiden huimaa nousua.

Valitettavasti suuri osa tästä kasvusta näyttää olevan kasvua kasvun vuoksi. Toisin sanoen taustalla olevat perustekijät eivät ehkä enää tue markkinahintoja.

Mikään näistä vastatuulesta ei kuitenkaan yksin riitä kaatamaan meitä taantumaan. Sen sijaan, jos kohtaamme taantuman, se johtuu todennäköisesti kaikista näistä tekijöistä, jotka lämmittävät taloutta kerralla, mitä seuraa ankara korjaus Federal Reserve -koronnostojen ansiosta. Monet ovat jo ennustaneet, että "pehmeää laskua" ei tapahdu kahden vuoden tähtitieteellisen voiton ja suorituskyvyn jälkeen.

Seisominen voima-asennossa

Huolimatta niin monista vastatuulesta, monet amerikkalaiset kotitaloudet tuijottavat mahdollista taantumaa voima-asennosta.

Vaikka korkea inflaatio puristaa edelleen monia taskukirjassa, myös 2021 tuotti suurin BKT:n kasvu sitten vuoden 1984. Itse asiassa Yhdysvaltain talous on 3 prosenttia suurempi kuin vuonna 2019, vaikka se vastaa vuoden 2020 kotitaloutta.

Lisäksi uudet tiedot viittaavat siihen, että suuri osa viime vuoden kasvusta tunkeutui amerikkalaisten taskuihin. Viimeisimpien arvioiden mukaan maan alaosassa on edelleen pandemian ärsykkeistä riippumattomia voittoja.

Inflaatiokorjauksen jälkeen työvoima- ja pääomatulot kasvoivat viime vuonna 50 prosentin 10.9 prosentilla. Lisääntyneen työnantajakilpailun ansiosta palkankorotukset vaikuttivat positiivisesti amerikkalaisten alimmalle 25 %:lle vuonna 2021. Puhumattakaan, ADP-tutkimuslaitos ja Työministeriö viittaavat siihen, että USA:n palkat nousivat 4 prosenttia viime vuonna.

Ja jos tämä ei olisi tarpeeksi, amerikkalaisilla on nyt infrastruktuuri, taidot ja koulutus työskennellä kotoa mahdollisten irtisanomisten sattuessa.

Toisin sanoen, jos näemme taantuman, se ei johdu heikkouden, vaan vahvuuden asemasta.

Sijoittaminen taantuman aikana

Mutta vaikka henkilökohtainen taloutesi olisi kunnossa, olisi mukavaa suojata sijoitettua pääomaa, jos talous heikkenee. Ja vaikka taantuman kestäviä sijoituksia ei ole olemassa, jotkut arvopaperit ja strategiat voivat kestää myrskyn paremmin kuin toiset.

Ota (puolustus)asento

Yksi tapa saada voittoa (tai vähentää tappioita) taantuman aikana on omaksua puolustava asema. Tämä strategia on erityisen hyödyllinen riskejä välttäville ja eläkeikäisille sijoittajille.

Käteinen ja korkosijoitukset, kuten CD-levyt, Treasuries ja rahamarkkinarahastot, voivat kaikki auttaa säilyttämään varojasi. Ei-sykliset investoinnit, kuten sähkö-, terveydenhuolto-, energia-, rahoitus- ja kulutushyödykkeet, voivat myös kestää laskua minimaalisilla tappioilla.

Kuitenkin, jos markkinat kohoavat, voit menettää mahdolliset voitot.

Osta osinkoja

Osinkoosakkeiden pitäminen ei vain minimoi taantuman tappioita, vaan voi maksimoida elinikäisen tuoton. Osingot tuottavat passiivista tuloa, joka voi hioa voittojasi, vaikka hinnat ovat alhaiset.

Erityisesti voit etsiä osinkoaristokraatteja, jotka ovat yrityksiä, jotka ovat korottaneet osinkoaan vuosittain vähintään 25 peräkkäisenä vuonna.

Kiinteistöt

Kun taantuma iskee ja asuntojen hinnat laskevat, sinulla on mahdollisuus ostaa kiinteistöjä halvalla. Mutta sinun ei tarvitse kääntää taloja tai vuokrata kiinteistöjä hyötyäksesi. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) antavat sinun hyötyä muiden kovasta työstä likaanuttamatta käsiäsi. (Varo vain korkeampia veroprosentteja.)

Arvostrategiat

Arvosijoittajat pitävät laskevia osakkeita tarjouksina, jotka odottavat toteutumistaan. Vedonlyönti laadukkaista osakkeista alhaisilla hinnoilla tarkoittaa, että talouden elpyessä saatat nähdä vielä suurempia voittoja. (Vaikka niiden toteutuminen vie muutaman vuoden.)

Osta ja pidä -strategiat

Toinen tapa taistella taantumaa vastaan ​​on…ei. Monet osta ja pidä -sijoittajat pitävät taantumia vain lyhyen aikavälin laskuja pitkän aikavälin horisontissaan. Sellaisenaan he ostavat ensisijaisesti sijoituksia, joita he ovat valmiita pitämään halki ja jättämään uutiset huomiotta.

Älä anna taantuman vaikuttaa sinuun (liian paljon)

Tuomiopäiväotsikoiden valtaaminen on helppoa epävarmoina aikoina. Mutta syvä hengitys ja muistutus pitkän aikavälin suunnitelmastasi voivat tehdä elämästä vähemmän tuskallisen. Itse asiassa pitkäaikaisten sijoittajien ei pitäisi pitää taantumaa uhkana, vaan pikemminkin mahdollisuutena.

Silti se ei tee taantumasta emotionaalisesti helpompaa. Siksi sinulla on Q.ai.

Q.ai:n tekoälyn tukemien investointisarjojen avulla voit tehdä markkinoiden älykkäimpiä liikkeitä säästä riippumatta. Ja täysin uudella Kaasupiikki ja Bond Spread Kits, meillä on nyt enemmän kuin koskaan tapoja monipuolistaa omistusosuuksiasi.

Ja älä unohda kytkeä päälle Haittapuolen suoja paremman taloudellisen turvan ja taantuman riskien suojaamiseksi.

Lataa Q.ai iOS:lle tänään saadaksesi lisää hienoa Q.ai-sisältöä ja pääsy yli tusinaan tekoälypohjaiseen sijoitusstrategiaan. Aloita vain 100 dollarilla. Ei palkkioita tai provisioita.