Kuinka osinkostrategiamme voittaa inflaation ja taantuman vuonna 2022

Jos olet kuten minä, olet kyllästynyt tähän inflaation ja taantuman väliseen köydenvetoon. Toinen varastaa ostovoimamme, kun taas toinen kaataa portfoliomme arvot!

Mutta minulla on sinulle hyviä uutisia -kaksi itse asiassa hyviä uutisia.

1) Suljetut rahastomme (CEF) tuottavat edelleen korkeita ja luotettavia tuottoja. Oma portfolioni CEF sisäpiiri Palvelussa on monia rahastoja, joiden tuotto on 8 prosentin pohjoispuolella, ja suurin osa maksaa osinkoja kuukausittain. Nämä korkeat tuotot auttavat meitä suojaamaan inflaatiota, ja ylimääräinen osinkokäteisvara (jos annamme sen kerääntyä salkkuihimme) vähentää luonnollisesti volatiliteettiamme.

2) taantuman pelot ovat liioitellut, uusimpien tietojen mukaan (joihin pääsemme hetken kuluttua). Nyt on hyvä aika ostaa korkeatuottoisia osakepainotteisia CEF-tuotteita.

Katsotaanpa, miksi tämä mahdollisuus on olemassa. Jatkossa keskustelemme kulmakivestä CEF:stä, joka maksaa uskomattoman 11 % osinkoa. Nyt on hyvä piristyminen, kun jotkin osakkeisiin hinnoitetuista synkistä uutisista eivät tule toteutumaan ja osakkeet lähtevät odotetusti nousuun.

Työt lisääntyvät, työttömyys vähenee

Katso tarkkaan yllä olevaa kaaviota. Ensinnäkin voimme nähdä, että avoimien työpaikkojen määrä ja irtisanomiset (purppuraina ja sinisenä) jatkavat kasvuaan, ja avoimia työpaikkoja on nyt yli 50 % enemmän kuin ennen pandemiaa. Tämä osoittaa, että Amerikan yritykset kaipaavat epätoivoisesti lisää työntekijöitä täyttämään kulutuskysynnän (joka on myös huimassa kasvussa; katso alla).

Samaan aikaan irtisanomisten lisääntyminen on merkittävää, koska se osoittaa, että työntekijät luottavat siihen, että he voivat saada uuden työpaikan, ja uskon, että olette samaa mieltä. emme tapahtua taantumissa.

Joskus avoimia työpaikkoja do pysyä korkealla huonoina talousaikoina (2010-luvun alku oli hyvä esimerkki), minkä vuoksi toinen avainkohta yllä olevassa kaaviossa on ratkaiseva: työttömyysaste (oranssina) on historiallisen alhainen 3 % ja se pysyy alhaisena. Työpaikkoja on aivan liian monta ja työnantajat kaipaavat epätoivoisia työntekijöitä – taaskaan asioita, joita tapahtuu taantuman aikana!

Yritykset eivät tietenkään palkkaa sydämensä hyvyydestä; he tekevät niin vastatakseen asiakkaiden kysyntään. Korkeat työpaikat ja alhainen työttömyys merkitsevät siis suurta kulutuskysyntää.

mestari auto
MA
d (MA) tuntee amerikkalaisten kulutustottumukset, ja yhtiön uusimmat tiedot osoittavat menojen suuren kasvun kautta linjan – jopa verrattuna pandemiaa edeltävään tilanteeseen. Kulutus ravintoloissa kasvaa huimat 30 % ja vähittäiskaupan kokonaismyynnissä 17 % autoja ja kaasua lukuun ottamatta.

Ennen kuin sanot, että tämä on seurausta inflaatiosta, harkitse, että nämä luvut ovat korkeampi kuin inflaatio, joten emme voi sanoa, että ylimääräiset menot aiheuttavat vain nousevat hinnat. Ei, vaan kuluttajat kuluttavat enemmän rahaa, koska heillä on enemmän tuloja vahvojen työmarkkinoiden ansiosta.

Miksi osakkeet ovat laskussa

Kaikesta tästä huolimatta osakkeilla on tietysti ollut kauhea vuosi – ja se johtuu tietysti pääasiassa pelosta, että Fed, joka haluaa epätoivoisesti päästä kiinni antettuaan inflaation kuumana liian pitkään, liioittelee koronnostoja ja tiputtaa. maa taantumaan.

Tämä on pelottanut markkinoita, koska viimeksi Fed nosti korkoja näin aggressiivisesti juuri ennen vuosien 2008/09 finanssikriisiä. Tuolloin korkeammat korot puhkaisivat asuntokuplan ja supistuivat osakkeet – ja talouden – syvään.

Osakkeet ei myydä ennen taantumaa, mikä tarkoittaa, että taantuman ollessa täydessä voimissa oli paljon tilaa pudota. Sijoittajat muistavat tämän tuskan, ja he ovat yrittäneet päästä sen edellä myymällä viime kuukausina.

Tämä ei ole vuosi 2008 – taantuman huolet ovat jo syntyneet

Tämä tuo minut hyviin uutisiin: kipu näyttää enimmäkseen takanamme. Toisin kuin vuonna 2008, markkinat ovat jo hinnoitellut taantuman, minkä vuoksi osakkeiden lasku on hidastunut merkittävästi ja olemme pysyneet pohjalla nyt kuukauden.

Kun karhumarkkinat on jo otettu huomioon, osakkeet ovat varautuneet hitaampaan talouskasvuun, työllisyyden laskuun ja kuluttajien vyön kiristymiseen – kaikkiin asioihin, joita ei ole vielä tapahtunut, eikä välttämättä tapahdu ollenkaan.

11 % tuottava CEF, joka on valmis markkinoiden elpymiseen

Kaikki tämä tarkoittaa, että osakkeiden odotetaan nousevan kaikista hyvistä uutisista (tai jopa vähemmän huonoista uutisista), ja juuri käsitellyt vahvat talousluvut viittaavat siihen, että näin tapahtuu. Se tekee sekunti sitten mainitsemastani 11 %:n tuottoa tuottavasta CEF:stä Liberty All-Star Equity Fund (USA), kannattaa kiinnittää huomiota juuri nyt.

USA ei vain tuo 11 prosenttia, vaan se on päihittänyt laajemman indeksin viimeisen viiden vuoden aikana pitäen samalla monia samoja yrityksiä: yritykset, kuten Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) ja PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Juuri nämä yritykset ovat valmiita hyötymään siitä, että amerikkalaiset kuluttavat enemmän. Ja siksi USA on nyt huomiosi arvoinen.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään