Kuinka hyödyketunnus on DeFin ominaisuusetu? – Kryptopoliittinen

Hyödykkeiden tokenointi on DeFin tappava käyttötapaus. Hyödykkeet ovat fyysisiä tavaroita, kuten jalometalleja tai fyysistä taidetta, joilla käydään kauppaa pörssissä. Hyödyketunnuksella tarkoitetaan hyödykkeen omistusta edustavien digitaalisten tokenien luomista. Tämä prosessi mahdollistaa hyödykkeiden murto-osuuden ja antaa sijoittajille mahdollisuuden ostaa ja myydä hyödykkeitä pienempiä määriä. Tämä Cryptopolitan tutkii hyödykkeiden tokenisoinnin etuja ja sitä, miksi se on tappava DeFin käyttötapa.

Mikä on hyödykkeen tokenisointi?

Hyödyketokenisointi muuntaa fyysisen hyödykkeen, kuten kullan tai hopean, vaihdettavaksi digitaaliseksi tunnukseksi lohkoketjussa. Toisin sanoen siihen liittyy digitaalisen esityksen luominen taustalla olevasta hyödykkeestä lohkoketjussa, joka edustaa omaisuuden omistusta.

Hyödyketunnuksen saa aikaan älykkäillä sopimuksilla, eli itsetoimivilla ohjelmilla, jotka automatisoivat omistuksen siirron ja muut hyödyketunnukseen liittyvät toimet. Esimerkiksi älykäs sopimus voi edustaa omistusta tietylle määrälle kultaa ja tokenilla käydään kauppaa hajautetussa pörssissä (DEX), kuten Uniswap tai SushiSwap.

Kuinka DeFi-omaisuuden tokenointi toimii?

DeFi on rahoitusjärjestelmä, joka käyttää blockchain-teknologiaa tarjotakseen perinteisiä rahoituspalveluita tai -tuotteita, jotka on rakennettu hajautetun ja hallitsemattoman lohkoketjuinfrastruktuurin päälle. Tämä järjestelmä käyttää automatisoituja ohjelmia perinteisen rahoituksen (TradeFi) tavanomaisten pankkitoimintojen suorittamiseen. DeFi voi korvata TradeFin, jossa valvonta on hajautettu sidosryhmien kesken ja antaa käyttäjille paremman omaisuuden hallinnan. 

Omaisuuden tokenisoimiseksi DeFissä on ensin luotava älykäs sopimus, joka määrittelee kuinka se esitetään lohkoketjussa. Älykäs sopimus määrittää luotujen merkkien määrän ja mitä kukin edustaa. Kun älysopimus on valmis, se otetaan käyttöön lohkoketjussa ja siitä tulee muuttumaton.

Älykkään sopimuksen käyttöönoton jälkeen käyttäjät voivat ostaa tunnisteita, jotka edustavat kohde-omaisuuden omistajuutta. Näillä tokeneilla voidaan käydä kauppaa hajautetuissa pörsseissä, kuten Uniswap tai Sushiswap, mikä mahdollistaa tehokkaamman ja avoimemman kohde-etuuden ostamisen ja myynnin.

Hyödykemerkinnän edut

Hyödykkeiden tokenisointi tarjoaa useita etuja perinteisiin hyödykesijoitusmuotoihin verrattuna; nämä sisältävät:

Murtoluku

Hyödykkeiden tokenisointi mahdollistaa murto-osuuden, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat ostaa ja myydä pieniä määriä hyödykettä ostamatta koko fyysistä omaisuutta. Tokenisointi tekee hyödykkeisiin sijoittamisen helpommin saatavilla laajemmalle sijoittajajoukolle, mukaan lukien ne, joilla ei ehkä ole resursseja sijoittaa fyysiseen kultaan tai hopeaan.

Helpompi siirrettävyys

Toisin kuin fyysinen omaisuus, joka vaatii fyysistä toimitusta, voit siirtää hyödykerahakkeita välittömästi ja edullisesti. Sijoittajat voivat nopeasti ja helposti siirtää omistustaan ​​eri lompakoiden ja pörssien välillä huolehtimatta omaisuuden fyysisen siirron logistiikasta.

Pienempi vastapuoliriski

Hyödykkeiden tokenisointi vähentää myös vastapuoliriskiä, ​​koska sijoittajat voivat pitää kohde-etuuden suoraan eikä kolmannen osapuolen säilytysyhteisön kautta. Sijoittajat eivät ole riippuvaisia ​​kolmannen osapuolen säilytysyhteisön taloudellisesta tilasta, vaan he hallitsevat omaisuuttaan.

Pienemmät maksut

Hyödykkeiden tokenointi voi myös johtaa alhaisempiin transaktiomaksuihin. Perinteisessä hyödykekaupassa on mukana useita välittäjiä, jotka ottavat leikkauksen transaktiosta. Sitä vastoin hyödykkeiden tokenisointi mahdollistaa peer-to-peer-transaktiot, jotka ne voivat suorittaa pienemmillä kustannuksilla.

Tappava käyttötapaus DeFille

Citin "Money, Tokens and Games" -raportin mukaan lohkoketjuteknologia on käännekohdassa, ja rahoitus- ja reaalimaailman omaisuuden tokenisointi saattaa olla lohkoketjun tappava käyttötapa. Analyysin mukaan tokenisaatio yksityisillä markkinoilla kasvaa dramaattisesti ja saavuttaa jopa 4 biljoonan dollarin arvon vuoteen 2030 mennessä, mikä on yli 80-kertainen kasvu. 

Tokenisaation edut rohkaisevat kysyntäpuolen omaksumista erityisesti yksityisten rahastojen ja arvopapereiden osalta korvaamalla kalliit täsmäytykset ja selvityshäiriöt paremmalla toiminnan tehokkuudella, osittaisella ja eri markkinatoimijoiden saatavuudella.

Hyödykkeiden tokenisointi voi parantaa DeFi:tä useilla tavoilla. Esimerkiksi DeFi-protokollat ​​voivat luoda monimutkaisia ​​rahoitusinstrumentteja, joiden avulla sijoittajat voivat suojata positioitaan, lainata omaisuuttaan vastaan ​​tai saada vipuvaikutusta. Lisäksi DeFi voi luoda uusia vakuudellisia luotonannon muotoja, joissa sijoittajat voivat lainata hyödyketokeneitaan vastaan ​​myymättä niitä.

Tokenoitujen hyödykkeiden vakuudet

Vakuus on omaisuuden panttia lainan tai muun taloudellisen velvoitteen vakuudeksi. Kun omaisuus on vakuudellinen, lainanantaja tai luotonantaja pitää sen vakuudeksi, joka voi takavarikoida sen, jos lainanottaja laiminlyö lainan tai velvoitteen.

Tokenisoiduissa hyödykkeissä vakuuksiin sisältyy tunnusomaisen omaisuuden käyttäminen lainan tai muun rahoitustapahtuman vakuutena. Vakuus antaa sijoittajille mahdollisuuden käyttää likviditeettiä myymättä kohde-etuuksiaan samalla kun lainanantajille tarjotaan korkea vakuus ja vakuudet.

Tokenoitujen arvopapereiden vakuus toimii käyttämällä älykkäitä sopimuksia vakuuksien panttaus- ja vapauttamisprosessin automatisoimiseksi; kun sijoittajat haluavat lainata tokenoitua arvopaperiaan vastaan, he voivat käyttää älykästä sopimusta panttatakseen arvopaperin vakuudeksi. Älykäs sopimus pitää hyödykkeen vakuutena ja luovuttaa sen sijoittajalle, kun hän on maksanut lainan tai velvoitteen takaisin.

Vakuudet voivat vähentää lainanantajien ja velkojien vastapuoliriskiä. Pantamalla vakuudeksi tokenoidun vakuuden lainanantajat voivat olla varmoja siitä, että he voivat saada takaisin omaisuutensa maksukyvyttömyyden sattuessa.

Vakuudet voivat myös tehostaa arvopaperimarkkinoita mahdollistamalla sijoittajien tehokkaamman likviditeetin saatavuuden. Prosessi vähentää transaktiokustannuksia ja parantaa markkinoiden yleistä likviditeettiä.

Edut DeFin ja hyödyketunnusten yhdistämisestä

DeFi tarjoaa useita etuja hyödykkeiden tokenisoinnissa. Ensinnäkin DeFi mahdollistaa peer-to-peer-transaktiot, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat ostaa ja myydä hyödyketokeneita ilman keskitettyä vaihtoa. Hajauttaminen vähentää riskiä pörssin hakkeroista tai sulkemisista, mikä on merkittävä huolenaihe perinteisessä rahoituksessa.

DeFi tarjoaa korkeatasoista läpinäkyvyyttä ja turvallisuutta. Käyttämällä älykkäitä sopimuksia automatisoimaan omistuksen siirtoa ja muita hyödyketunnukseen liittyviä toimintoja, sijoittajat voivat olla varmoja, että heidän omaisuutensa ovat turvassa ja että tapahtumat toteutetaan suunnitellusti.

DeFi antaa sijoittajille mahdollisuuden ansaita passiivista tuottoa hyödyketokeneillaan erilaisten likviditeetin tarjousstrategioiden avulla, kuten panostamalla tai tarjoamalla likviditeettiä hajautetuille pörsseille. Tällaiset menetelmät tarjoavat sijoittajille lisätulon, mikä tekee hyödykesijoittamisesta entistä houkuttelevampaa.

Reaalimaailman käyttötapaukset omaisuuden tokenisoinnille

Blockchain-omaisuuden tokenisointi auttaa osapuolia kehittämään räätälöityjä ratkaisuja omille toimialoilleen. Omaisuuden tokenisoinnista on tulossa kriittisempi lohkoketjuteknologian vauhtiin, jolloin nämä teollisuudenalat voivat luoda älykkäitä ratkaisuja. Tässä on joitain kuuluisia käyttötapauksia omaisuuden tokenisoinnille lohkoketjussa:

Kiinteistöt: Kiinteistöomaisuuden tokenisointi voi auttaa sijoittajia ostamaan murto-osuuksia kiinteistöistä, jotka olivat aiemmin saavuttamattomissa korkeiden kustannusten tai lainsäädännöllisten esteiden vuoksi. Ne auttavat demokratisoimaan kiinteistösijoitusten saatavuutta ja tarjoavat likviditeettiä perinteisesti epälikvideille omaisuuserille.

Tyyppi: Taiteen tokenisointi voi auttaa demokratisoimaan pääsyn taidesijoituksiin ja tarjoamaan likviditeettiä perinteisesti epälikvideille omaisuuserille.

hyödykkeitä: Hyödykkeiden, kuten kullan tai öljyn, tokenisointi voi auttaa sijoittajia ostamaan näiden omaisuuserien murto-osuuden säilyttämättä niitä fyysisesti.

Immateriaalioikeudet: Immateriaaliomaisuuden, kuten patenttien tai tekijänoikeuksien, tunnustaminen voi auttaa sisällöntuottajia kaupallistamaan teoksensa nopeammin myymällä osaomistuksen.

Keräilyesineet: Keräilyesineitä, kuten urheilumuistoesineitä tai harvinaisia ​​kolikoita, tokenointi voi auttaa keräilijöitä ostamaan osia näistä omaisuudesta ilman, että niitä säilytetään fyysisesti.

Toimitusketjun hallinta: Omaisuuden tokenisointi voi seurata tavaroita toimitusketjun läpi, mikä lisää läpinäkyvyyttä ja jäljitettävyyttä.

pelaamista: Pelin sisäisten esineiden, kuten aseiden tai skinien, tokenointi voi auttaa pelaajia ostamaan ja myymään näitä tavaroita nopeammin.

Hiilihyvitykset: Hiilidioksidihyvitysten merkitseminen voi auttaa yrityksiä kompensoimaan hiilijalanjälkeään ostamalla osuuden hiilihyvityksistä.

Musiikkirojaltit: Musiikin rojaltien merkitseminen voi auttaa taiteilijoita ansaitsemaan työnsä tehokkaammin myymällä rojaltiensa murto-osuuden.

Real Estate Investment Trust (REIT): Omaisuuden tokenisointi voi luoda REIT:itä, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa murto-osuuden kiinteistöomaisuussalkusta.

Nämä ovat vain muutamia esimerkkejä siitä, kuinka omaisuuden tokenointia käytetään nykypäivän todellisessa maailmassa.

Komponentit, joita tarvitaan hyödykkeen tokenisoinnin skaalaamiseen

Useita komponentteja on oltava paikallaan hyödykkeiden tokenisoinnin skaalaamiseksi. Nämä sisältävät:

Täysin digitalisoitu työnkulku

Täysin digitalisoitu työnkulku on välttämätöntä hyödykkeiden tehokkaalle ja kustannustehokkaalle tokenisoinnille. Prosessi sisältää koko prosessin digitalisoinnin tunnuksen myöntämisestä omistusoikeuden siirtoon. Älykkäiden sopimusten ja muiden digitaalisten työkalujen avulla sijoittajat voivat helposti ostaa ja myydä hyödyketokeneita, ja liikkeeseenlaskijat voivat hallita tokenointiprosessia tehokkaammin.

Tuki perinteisiltä rahoitustasoilta

Perinteisten rahoitustasojen, kuten pankkien ja rahoituslaitosten, tukea tarvitaan. Nämä laitokset voivat tarjota infrastruktuurin ja asiantuntemuksen, jota tarvitaan tokenisointiprosessin hallintaan ja laajemman sijoittajajoukon saavuttamiseen.

Teknologianeutraalit lait

Hyödykkeiden tokenisaation kasvun helpottamiseksi lakien ja määräysten on oltava teknologianeutraaleja. Oikeudellisen kehyksen tulisi olla riittävän joustava, jotta se mukautuisi uusiin teknologioihin, mukaan lukien lohkoketju ja älykkäät sopimukset. Teknologianeutraalit säännöt auttavat vähentämään epävarmuutta ja rohkaisemaan innovaatioita hyödykkeiden tokenisointimarkkinoilla.

Standardoitu taksonomia

Standardoitu taksonomia on välttämätön tehokkaalle ja läpinäkyvälle hyödyketokeneille käytävälle kaupankäynnille. Taksonomian standardointiin kuuluu yhteisen kielen ja hyödykemääritelmien luominen, mikä voi vähentää sekaannusta ja helpottaa tarkempaa hinnoittelua. Standardoitu taksonomia voi myös parantaa likviditeettiä, koska sijoittajat voivat verrata ja käydä kauppaa eri hyödykkeillä helpommin.

Tarkoituksenmukaisesti suunniteltu lainsäädäntö ja määräykset

Oikeudelliset puitteet tulisi suunnitella hyödykkeiden tokenisointia varten sen sijaan, että yritettäisiin ohjata olemassa olevia säännöksiä näille uusille ja kehittyville markkinoille. Rakentamalla lainsäädäntöä ja määräyksiä tätä tarkoitusta varten voimme varmistaa, että hyödykkeiden tokenisointimarkkinat ovat turvalliset, läpinäkyvät ja tehokkaat.

Hyödykkeiden tokenisoinnin haasteet

Vaikka hyödykkeiden tokenisointi tarjoaa monia etuja, se sisältää myös useita haasteita.

Sääntelyhaasteet

Yksi tärkeimmistä hyödykkeiden tokenisoinnin haasteista on sääntelyn epävarmuus. Rahoitusomaisuuden ja reaalimaailman omaisuuden tokenisointi herättää useita oikeudellisia näkökohtia, mukaan lukien:

Arvopaperilakien noudattaminen 

Hallitukset voivat pitää rahakkeita arvopapereina riippuen omaisuuden ominaisuuksista ja lainkäyttöalueen asiaankuuluvasta lainsäädännöstä. Tämän seurauksena kaikkia sovellettavia lakeja ja määräyksiä, kuten rekisteröintiä, julkistamista ja petostentorjuntaa koskevia säännöksiä, on noudatettava tokenien liikkeeseen laskemisen ja kaupankäynnin aikana.

Omaisuusoikeus

todellisen omaisuuden tokenisointi herättää kysymyksiä omaisuuden omistamisesta ja siirrosta. Tokenisointiprosessissa on käsiteltävä kohde-etuuden omistamiseen ja siirtämiseen liittyviä laillisia oikeuksia ja velvollisuuksia.

Verot

Liikkeeseenlaskijat ja sijoittajat voivat vaikuttaa taloudellisten ja aineellisten varojen tokenisointiin pääomavoittojen, myynnin ja välillisten verojen avulla.

Turvallisuus koskee

Vaikka älykkäät sopimukset voivat vähentää petosten ja manipuloinnin riskiä, ​​on silti olemassa älykkäiden sopimusvirheiden tai hakkerien riski. Lisäksi on olemassa riski yksityisten avainten varkaudesta tai katoamisesta, mikä voi johtaa sijoittajan omaisuuden menettämiseen. Koska hyödykkeiden tokenisointi on suhteellisen uusi ala, turvallisuuden parhaat käytännöt kehittyvät edelleen, ja sijoittajien on oltava varovaisia ​​sijoittaessaan hyödyketokeneihin.

Skaalautuvuusongelmat

Hyödykkeiden tokenointi voi myös kohdata skaalautuvuusongelmia. Mitä enemmän sijoittajia osallistuu markkinoille, lohkoketjun transaktioiden määrä voi kasvaa merkittävästi, mikä johtaa korkeampiin transaktiomaksuihin ja pitempiin vahvistusaikaan. Skaalautuvuusongelmat voivat rajoittaa hyödykkeiden tokenisointimarkkinoiden kasvua ja tehdä niistä vähemmän houkuttelevia sijoittajille.

Yhteenveto

Commodity tokenization on pelin muuttava kehitys rahoituksessa ja tappava käyttötapaus DeFille. Hyödykkeiden, kuten kullan ja hopean, tokenisointi tuo useita etuja, kuten lisääntyneen likviditeetin, saatavuuden ja pienentyneen vastapuoliriskin. Lisäksi hyödykkeiden tokenisaation ja DeFin yhdistäminen luo uusia mahdollisuuksia tuottoviljelyyn, panostukseen ja muihin likviditeetin tarjonnan strategioihin, mikä tekee siitä jännittävän vaihtoehdon sijoittajille.

DeFi-ekosysteemin kehittyessä ilmaantuu uusia huippuluokan ja kiehtovia käyttötapauksia. Hyödykkeiden tokenisointi on alue, joka on kypsä opiskelulle ja innovaatioille, olitpa sitten uusia mahdollisuuksia etsivä kauppias, salkkusi monipuolistamista toivova sijoittaja tai kehittäjä, joka haluaa rakentaa seuraavan suuren DeFi-alustan.