Kuinka sijoittajat voivat tuottaa ylimääräistä tuottoa ESG Investingin avulla

Sijoittajat, jotka jättävät huomiotta maailmanlaajuiset ympäristö-, sosiaali- ja hallintohaasteet (ON G) altistavat itsensä tarpeettomalle riskille. Tämä oli yksi tärkeimmistä huomioista äskettäin järjestämässäni webinaarissa "Kuinka sijoittajien tulisi reagoida muuttuvaan ESG-ympäristöön?" Webinaari kokosi puhujia eri puolilta ESG-universumia, mukaan lukien omaisuudenhoitajia, toimittajia, tutkijoita ja analyytikoita.

Ilmastonmuutos vaikuttaa sääolosuhteisiin. Myrskyt yleistyvät ja hurrikaanit ankarammat. Tänä vuonna kuivuus on tuhonnut Eurooppaa, ja tulvat ovat tuhonneet Pakistanin. Hurrikaani Ian kulki Floridan halki aiheuttaen miljardeja dollareita vahinkoja, ja metsäpalot ovat tuhonneet maailmanlaajuisen maiseman.

Deloitten analyysi osoittaa, että riittämättömät toimet ilmastonmuutoksen torjumiseksi voivat maksaa Yhdysvaltain taloudelle 14.5 biljoonaa dollaria seuraavien 50 vuoden aikana. Se on vain Yhdysvalloissa. Globaalit kokonaiskustannukset voivat olla paljon korkeammat.

Webinaarin panelistit keskustelivat ilmastonmuutoksen kustannuksista ja siitä, kuinka sijoittajien tulisi ottaa nämä vastatuulet huomioon laskelmissaan.

Saastumisen hinta

"Uskon todella, että ESG on riskien hallintaa, jotta voit lisätä ESG-investointeja palkkiosi kasvattamiseksi", totesi puhuja Joan Michelson, ESG-konsultti ja ELECTRIC LADIES -podcastin isäntä ja päätuottaja.

Puhuja Cary Krosinsky, johtava kestävän rahoituksen kirjailija ja neuvonantaja, joka myös opettaa Brownissa, Yalessa ja NYU:ssa, lisäsi, että viimeaikaiset sääilmiöt vain kiihdyttävät yritysten ja sijoittajien halua parantaa ESG-raportointia. Trendi kiihtyy ympäri maailmaa.

Southern Asset Management totesi, että vaikka ESG-raportointi on suhteellisen uutta Kiinassa, omaisuudenhoitaja edistyy vakaasti ESG-tietokannan, Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform -tietokannan, rakentamisessa.

Tämä tietokanta sisältää sisäisiä ja ulkoisia ESG-luokitustietoja, runsaasti taustatietoa, ilmastoon liittyviä tietokantoja, kiistatapahtumia, äänestysseurantaa ja muuta moniulotteista ESG-tietoa.

Tämän tietokannan tavoitteena on parantaa ESG-raportointia yhdessä maailman tärkeimmistä

taloudet.

Jokaisen omaisuudenhoitajan tavoitteena on löytää yrityksiä, jotka kasvattavat osakkeenomistajien varallisuutta pitkällä aikavälillä. Ympäristöriskien kasvaessa vuosi vuodelta on yhä tärkeämpää, että varainhoitajat keskittyvät yrityksiin, jotka vaikuttavat myönteisesti globaaliin ilmastoon.

Ne, jotka eivät tee, voivat jäädä jälkeen tai kärsiä merkittävistä taloudellisista seurauksista.

Analysoidessaan mahdollisia investointeja ESG-painotteisille salkkuilleen Southern Asset Management arvioi jokaisen yrityksen "tulosmallin logiikan" arvioimalla sekä positiivisia että negatiivisia tekijöitä, kuten sosiaaliset kustannukset ja hiilidioksidipäästökustannukset.

Ilmastokysymykset ovat yksi kriittisistä alueista, joilla eri maat voisivat löytää yhteisen sävelen tehdäkseen tiiviimpää yhteistyötä tulevaisuudessa, paneeli oli yhtä mieltä. Nämä eivät kuitenkaan ole ainoita maita, joihin ilmastonmuutos vaikuttaa. Maailman on tehtävä tiiviimpää yhteistyötä saavuttaakseen yhteisymmärryksen ilmastoaloitteista ja edistääkseen yritysten ja hallitusten raportointia.

Muita huomioon otettavia tekijöitä

ESG ei ole vain ilmastoongelmia. Siihen liittyy myös sosiaalisia ja hallintoon liittyviä kysymyksiä, jotka jäävät usein huomiotta sijoittajilta, jotka käyttävät liian paljon aikaa ympäristötekijöihin keskittymiseen.

Yhteiskunnalliset ja hallintoon liittyvät kysymykset ovat kuitenkin yhä tärkeämpiä yritysten pohdittavaksi, ja ne kulkevat käsi kädessä ympäristökysymyksen kanssa.

Joan Michelson selitti, että ESG:n "kauneus", jos se tehdään oikein, on se, että se ottaa kaikki nämä tekijät huomioon.

Puhuja antoi esimerkin ExxonMobilistaXOM
, joka lisäsi äskettäin kolme uutta hallituksen jäsentä osakkeenomistajien painostuksen seurauksena lisäämään ilmastotietojen julkistamista. "Se on arvokas teko, joka tulee vaikuttamaan yhtiön päätöksiin", Michelson totesi.

Southern Asset Management yrittää ajaa muutosta tekemällä yhteistyötä myös yritysten kanssa, Southern Asset Managementin rahastonhoitaja Lefeng Lin sanoi.

Hiilipäästötietokannan kokoamien mittareiden avulla yritys kohdistaa tavoitteensa yrityksiin, joilla on suuri päästöjalanjälki, auttaakseen niitä asteittain luomaan ESG-hallintarakenteen. Tämän strategian päätavoitteena on auttaa yrityksiä "välttämään ilmastonmuutoksen kielteisiä vaikutuksia niiden toimintaan".

Cary Krosinsky totesi myös, että lisääntynyt sosiaalinen sitoutuminen ja yritysten parempi hallinto auttaisi lisäämään läpinäkyvyyttä, yhdistämään ihmisiä ja, mikä ehkä tärkeintä sijoittajille, lisäämään luottamusta osakkeenomistajien ja yritysten välillä.

Varo yrityksiä, jotka vihertävät sijoittajia

Valitettavasti jotkut omaisuudenhoitajat ovat hypänneet ESG kelkka eivätkä tee yksityiskohtaista tutkimusta, joka tarvitaan erottaakseen toisistaan ​​yritykset, joilla on todella hyvä ESG-sijoitus, ja ne, jotka vain pesevät sijoittajiaan. Jotkut johtajat vain teeskentelevät tekevänsä työtä kasvattaakseen omaisuutta ja kerätäkseen palkkioita.

Paneeli oli yhtä mieltä siitä, että yksi tapa saavuttaa parempia tuloksia ESG-sijoituksella on yksityiskohtainen tutkimus ja analyysi, kuten Southern Asset Managementin hiilidioksidipäästöjen seuranta.

Yritykset voivat pelata ESG-sijoituksia, kun kriteerit ovat hyvin tiedossa ja julkaistuja. Yritysten on kuitenkin paljon vaikeampaa pelata järjestelmää, kun he eivät tiedä, minkä perusteella heitä tuomitaan.

Tästä syystä ainutlaatuinen, räätälöity lähestymistapa on niin tärkeä ja voi auttaa sijoittajia saamaan ylimääräistä tuottoa, kun maailma on yhä enemmän huolissaan ESG-tekijöistä ja yritysten noudattamisesta.