Kuinka varakkaat ihmiset ratsastavat karhumarkkinoilta taloudellisten suunnittelijoidensa mukaan

Viimeiset kuusi kuukautta ovat olleet osakemarkkinoiden huonoin alku vuodelle sitten vuoden 1970.

Ja vaikka rikkaimmat miljardöörit menettivät kollektiivisesti 1.4 biljoonaa dollaria Viimeisten kuuden kuukauden aikana yleensä varakkaat henkilöt, joilla on vähintään miljoona dollaria sijoitettavaa omaisuutta, eivät ole joutuneet siihen, heidän rahoitussuunnittelijansa sanovat. Ja vaatimattomammat sijoittajat voivat oppia parhaiten lähestymään a laskevilla markkinoilla.

"Useimmat asiakkaistamme vain seuraavat sitä, mitä tapahtuu, ja he tekevät muutoksia, joita en pidä merkittävinä", sanoo Tim Speiss, verokumppani EisnerAmperin henkilökohtaisen varallisuuden neuvonantajaryhmä. "Kukaan ei reagoi niin kuin olisimme kriisiympäristössä... He ovat sitä mieltä - kuten mekin - että tämä kaikki tulee olemaan ohimenevää."

Tässä muutamia poimintoja kaikille sijoittajille.

Jatka suunnitelman seuraamista

Sitä ei voi kiertää: Paras aika valmistautua karhumarkkinoille on ennen kuin se tapahtuu. Kokeneet sijoittajat tekevät tämän hajauttamalla omaisuuttaan – kiinteistöjä, korkoa, osakkeita ja käteistä kaikilla on rooli– ja pitäen heidän sijoitusaikajanansa mielessä. Jos heidän ei tarvitse nostaa omaisuuttaan vuosiin tai jopa vuosikymmeniin, ei ole syytä paniikkiin.

"Siellä on paljon pelkoa ja kielteisiä tunteita, ja ne, jotka ovat erityisen taitavia, ajattelevat pitkällä aikavälillä, eivät oikeastaan ​​​​seuraavia 12-XNUMX kuukautta", sanoo Paul Deer, sertifioitu taloussuunnittelija Henkilökohtainen pääoma.

On myös todennäköistä, että he ovat jo tasapainottaneet omaisuusallokaatiotaan saadakseen enemmän käteistä.

"Yleensä silloin, kun ihmiset ovat euforisia tai liian optimistisia markkinoiden tapahtumista – silloin haluat ottaa vähän rahaa pöydältä ja luoda hieman suuremman käteisaseman", sanoo Florina Shutin, toimitusjohtaja ja sijoitus. neuvonantaja osoitteessa Wells Fargo. "Haluat käteistä sivulle, kun lasku tapahtuu. Koska… on vain vaikeampi ennustaa, milloin se tapahtuu ja kuinka kauan.”

Tarina jatkuu

Arvioi asemasi uudelleen

Karhumarkkinat voivat kuitenkin usein paljastaa sen, mitä portfoliossasi on muutettava. Ehkä huomaat, että resurssiallokaatiosi on aggressiivisempaa kuin olet itse tyytyväinen tai et saa näkyvyyttä tärkeälle segmentille.

Toisaalta saatat huomata, että yhdessä vuosikymmeniä korkean inflaation kanssa nyt on hyvä aika harkita sijoittamista enemmän omaisuusallokaatiosta osakkeisiin, jotta voit ainakin yrittää pysyä elinkustannusten tasalla, Deer sanoo.

Hän ja Shutin sanovat myös, että on hyvä aika tutkia vaihtoehtoisia sijoituksia, joita voivat olla hedge-rahastot, yksityiset
markkinat, kiinteistöt ja digitaaliset varat, kuten kryptovaluutat. Itse asiassa a tuore EY-tutkimus havaitsi, että 30 % varakkaista henkilöistä – ja 81 % erittäin varallisista henkilöistä, joilla on yli 30 miljoonaa dollaria omaisuutta – sijoittaa vaihtoehtoihin.

Nämä sijoitukset ovat tyypillisesti olleet saatavilla vain sijoittajille, joilla on tietyt vähimmäissijoitusvaatimukset. Mutta yhä useammat rahoitusyritykset laajentavat vaihtoehtoja myös keskivertosijoittajalle, Shutin sanoo. Tämä ei tarkoita, että sinun pitäisi tehdä villit keinut tai tehdä suuria sijoituksia arvaamattomiin omaisuuseriin, kuten dogecoin. Mutta pieni monimuotoisuus voi auttaa.

"Korkean nettovarallisuuden sijoittajat pitävät kiiltävistä asioista yhtä paljon kuin kukaan muu", sanoo David Waddell, Waddell and Associatesin toimitusjohtaja ja sijoitusstrategi. "He ovat myös taipuvaisia ​​tekemään virheitä, mutta he rajoittavat altistumistaan ​​spekulatiivisille vedoille. He pelaavat uhkapeliä, mutta tekevät sen paljon vähemmän innostuneesti.

Harkitse Rothin muuntamista

Eräs strategia, jota varakkaat ihmiset harkitsevat laskumarkkinoiden aikana, on Roth IRA -muunnos. Tämä tarkoittaa, että olemassa olevan perinteisen IRA:n saldo siirretään kokonaan tai osittain Rothiin.

Nyt on hyvä aika, koska myynnin verovaikutukset ovat nyt, kun tilisaldot ovat laskeneet, pienemmät kuin tulevaisuudessa. Ja voittosi kasvavat verovapaasti tästä eteenpäin.

Roth IRA:ksi muuttaminen on vivahteikas strategia – ei ole yhtä oikeaa vastausta, joka sopisi kaikille. Jos sinulla on taloudellinen neuvonantaja, se on hyvä keskustelu.

"Paras tapa ajatella asiaa on: oletko alemmassa veroluokassa tänään kuin olisit tulevaisuudessa?" sanoo Deer. "Perinteiset IRA-omaisuutesi ovat tänään alhaisemmalla arvolla kuin kuusi kuukautta sitten. Voit viime kädessä kääntää sen samaksi kasvuksi, mutta pienemmillä verovaikutuksilla tänään."

Tämä on erityisen houkutteleva strategia niille, jotka aikovat siirtää osan omaisuudestaan ​​lapsille tai lastenlapsille. Vaikka perinteiset IRA:t vaativat vähimmäisjakaumia 72-vuotiaasta alkaen, Roth IRA:t eivät.

"Jos sinulla on perinteinen suunnittelu osana rahoitussuunnitelmaasi, saatat painottaa enemmän muuntamista", Deer sanoo. "He voisivat periä Roth IRA:n, ja sinä voisit pidentää näiden omaisuuserien verottoman kasvun kestoa."

Optimoi verohäviön korjuu

Toinen verostrategia, jota varakkaat henkilöt voivat käyttää, on verohäviöiden korjuu, Shutin sanoo. Silloin sijoittajat myyvät sijoituksia miinuksella ja käyttävät niitä tappiot realisoituneiden voittojen korvaamiseksi. Tämä leikkaa heidän yleistä pääomatuloverolaskuaan.

"Helppoin tapa ansaita rahaa juuri nyt on kirjata verotappiot", Waddell sanoo.

Voit esimerkiksi myydä S&P 500 -indeksirahaston yhdeltä yritykseltä ja ostaa samanlaisen toiselta, Shutin sanoo.

"Melkein kaikki investoinnit, jotka olet tehnyt viime vuonna, ovat mahdollisesti alaspäin ja niillä on realisoitumaton tappio", hän sanoo. "Joten tämä on itse asiassa fantastinen aika arvioida salkkusi uudelleen ja kerätä paljon veroja."

Tämä strategia ei ole kaikille järkevä. Et halua missata mahdollisia voittoja esimerkiksi vain saadaksesi verohelpotuksen. On parasta neuvotella taloudellisen neuvonantajan kanssa ennen tämän muutoksen tekemistä.

Osta, osta, osta

Tietysti sijoittajat voivat olla tyytyväisempiä, kun markkinat ovat nousussa. Mutta karhumarkkinat edustavat myös mahdollisuutta: ostaa osakkeita "alennettuun hintaan", jonka arvo muuttuu.

Varakkaat henkilöt käyttävät hyväkseen synkkää markkinatunnelmaa, Shutin sanoo. "Kun kaikki juoksevat, silloin sinun pitäisi ostaa", hän sanoo.

Jos olet hermostunut, on parasta miettiä, missä olet tähän aikaan ensi vuonna, Waddell sanoo. Harkitse: Edistyykö vai laskeeko COVID siihen mennessä? Ovatko toimitusketjut enemmän tai vähemmän tukossa? Nouseeko vai laskeeko inflaatio?

"Yleensä kun olen erittäin pessimistinen tai ahdistunut, on aika ostaa, joten sinun pitäisi ostaa tänään", hän sanoo. "Jos voimme loitontaa ja kuljettaa itseämme kuuden kuukauden kuluttua, en ole niin kiihtynyt... Se on vähän nenästä kiinni -ympäristö. Sammuta televisiosi kuudeksi kuukaudeksi, niin nähdään jouluna."

Tämä tarina esitettiin alun perin osoitteessa Fortune.com