Kuinka Micron Technology ansaitsee rahaa vuonna 2022?

Keskeiset ostokset

• Micron valmistaa tietokonesiruja teollisuudelle ja kuluttajatuotteille.
• Sirujen suuren kysynnän vuoksi Micronin tulos on ollut loistava.
• Talouden taantuman uhkaaessa Micron keskeyttää valmistuksen varastotason alenemisen toivossa.

Tietokoneet toimivat kaikessa taskussa olevista puhelimista autoihin, joita ajamme. Tämän seurauksena puolijohteet ovat olennainen osa melkein kaikkea, mitä omistamme, ja Micron on maailman johtava tällä alalla. Sijoittajana olet todennäköisesti kuullut paljon tästä yrityksestä viime aikoina. Tässä on lisätietoja Micronista, mitä he tekevät ja miksi sinun pitäisi harkita tämän osakkeen ottamista osaksi sijoitussalkkuasi.

Micronin liiketoimintamalli

Micron valmistaa ja kehittää muisti- ja tallennustuotteita terveydenhuolto- ja autoteollisuudelle sekä henkilökohtaisille tietokoneille, datakeskuksille ja verkkoille. Heidän liiketoimintamallinsa koostuu neljästä segmentistä:

• Compute and Networking -liiketoimintayksikkö (CNBU)
• Mobiililiiketoimintayksikkö (MBU)
• Varastointiliiketoimintayksikkö (SBU)
• Embedded Business Unit (EBU)

Tässä on lähempi katsaus jokaiseen näistä segmenteistä.

Compute and Networking -liiketoimintayksikkö (CNBU)

Tämä segmentti myy tietokonemuistituotteita pilvipalvelimille, verkko-, grafiikka- ja yritysasiakkaille. Tilikauden 2022 kolmannella neljänneksellä tämän segmentin liikevaihto oli 3.8 miljardia dollaria, mikä on 18 % kasvua tilikauden 2021 kolmanteen neljännekseen verrattuna. Kuluvan vuosineljänneksen liiketulos oli 1.7 miljardia dollaria, mikä on 32 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä segmentti johti kaikkia segmenttejä sekä tulojen että liikevaihdon osalta.

Mobiililiiketoimintayksikkö (MBU)

Tämä segmentti myy muistia ja tallennustilaa älypuhelimille ja muille mobiililaitteille. Tilikauden 2022 kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 1.9 miljardia dollaria ja pysyi ennallaan verrattuna vuoden takaiseen ajanjaksoon. Tuotot olivat 600 miljoonaa dollaria, jälleen ennallaan verrattuna edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen.

Varastointiliiketoimintayksikkö (SBU)

SBU myy kiintolevyjä ja muita tallennusratkaisuja yritys-, pilvi- ja kuluttajaasiakkaille. Vuoden 2022 kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 1.3 miljardia dollaria, mikä on 32 % kasvua vuoden 221 vastaavasta neljänneksestä. Tulot olivat 300 miljoonaa dollaria, 53 % enemmän kuin vuoden 2021 kolmannen neljänneksen XNUMX miljoonaa dollaria.

Embedded Business Unit (EBU)

Tämä segmentti myy muisti- ja tallennustuotteita auto- ja teollisuusteollisuudelle sekä kuluttajamarkkinoille. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 1.4 miljardia dollaria, mikä on 30 prosenttia enemmän kuin 1.1 miljardia dollaria edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä. Tulot kasvoivat 282 miljoonasta dollarista tilikauden 2021 kolmannella neljänneksellä 504 miljoonaan dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä, kasvua 78 prosenttia.

Viime aikoihin asti Micronin koko siruvalmistus on ollut Itä- ja Kaakkois-Aasiassa, mukaan lukien Singapore, Taiwan ja Japani. Yhtiö kuitenkin päätti hiljattain siirtää osan tuotannosta Yhdysvaltoihin ja on tehtaan rakentaminen New Yorkin osavaltioon.

Heidän tärkein motiivinsa tähän ovat pandemian aikana koetut toimitusketjuongelmat. Monien maiden ollessa suljettuina oli vaikea tuottaa tarpeeksi haketta vastaamaan kysyntää. Tästä syystä niin monet ajoneuvot istuvat autopaikoilla odottaen pelimerkkejä.

Sen myötä yritys lisää tuotantoa myös Japanissa, jossa maa myöntää Micronille 320 miljoonan dollarin avustuksen sirujen valmistukseen siellä.

Micronin osavaltion talous

Kaiken kaikkiaan Micronin taloudellinen tulos ylittää analyytikoiden odotukset. Tilikauden 2022 tulospyynnössä Micron raportoi tilivuodestaan ​​8.7 miljardin dollarin voiton, mikä on 48 % kasvua tilivuoteen 2021 verrattuna. Tilikauden 2022 neljännellä neljänneksellä liikevaihto oli 6.6 miljardia dollaria.

Tulevaisuudessa Micron arvioi liikevaihdon olevan 4.25 miljardia dollaria tilikauden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja bruttomarginaalit 25 %. Liikevaihtoarvio on 45 % pienempi verrattuna sen aikaisempaan tilikauden 2022 ensimmäisen neljänneksen tulokseen.

Micronin tulevaisuus

Miksi Micron varoittaa sijoittajia tulojen vähenemisestä? Yksinkertaisesti sanottuna kysynnän ja tarjonnan taloudellinen periaate. Pandemian aikana muistisirujen kysyntä oli huimaa ja sirujen tarjonta vähäistä. Siksi Micron veloitti tuotteistaan ​​palkkion.

Eteenpäin tähän päivään, ja Yhdysvaltojen talouden ja talouksien hidastuminen maailmanlaajuisesti on kääntänyt tilanteen ympäri. Nyt haketta on tarjolla runsaasti, ja kysyntä on hiipumassa. Yritykset epäröivät tehdä ostoksia, koska he eivät ole varmoja tulevaisuudesta. Lopettavatko he palkkaamisen vai joutuvatko irtisanomaan työntekijöitä? Pysyvätkö ne ennallaan, kunnes talous kääntyy?

Kuluttajien ei myöskään tarvitse ostaa uusia tietokoneita, koska heillä on sellainen jo tai he ovat palaamassa toimistoon, jossa tietokone saatetaan toimittaa. Yhdistä nämä, ja sinulla on kysynnän puute, joka vahingoittaa puolijohdevarastoja.

Hyvä uutinen on, että Micronilla on hyvä taloudellinen tilanne selviytyäkseen taantumasta. Heillä on noin 9 miljardia dollaria käteistä ja 7 miljardia dollaria lyhytaikaisia ​​velkoja. He myös sulkevat tehtaita lyhyellä aikavälillä rajoittaakseen tuotantoa ja vähentääkseen varastoja. Tilivuoden 2022 kolmannella neljänneksellä varastot olivat yhteensä 5.6 miljardia dollaria, mikä on 25 % kasvua tilikauden 2021 viimeiseen neljännekseen verrattuna.

Tämä näkyy Micronin osakekurssissa, joka on laskenut 45 % tähän mennessä. Jos talouden näkymät olisivat ruusuisemmat, tämä osake olisi paljon korkeampi, kun otetaan huomioon yhtiön raportoimat positiiviset talousluvut.

Vaihtoehtoja Micronille

Siellä on muitakin puolijohdevalmistajia, mukaan lukien Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR), Intel (INTC), Texas Instruments (TXN), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) ja ON Semiconductor (ON). Heillä kaikilla on kuitenkin samat ongelmat, joten sijoittajien ei pitäisi paeta yhtä ja odottaa parempaa lopputulosta toisella.

Tämä ei tarkoita sijoittajien tulisi välttää näitä osakkeita kokonaan. Vaikka kysyntä heikkenee nyt, se ei kuivu. Kun talous alkaa elpyä, näiden yritysten osakekurssit nousevat.

Bottom Line

Micron on taloudellisesti vahvassa tilanteessa kestämään hidastuvan talouden. Vaikka heidän viimeaikainen taloudellinen historiansa on ollut vakaa, sijoittajien tulisi varautua heikompiin tuloksiin tulevilla vuosineljänneksillä. Hyvä uutinen on, että yritysten johtajat ovat tietoisia tulevasta hidastumisesta ja ovat varoittaneet sijoittajia. Nyt on aika seurata osakkeen liikkumista ja valita paikat sijoittamisen aloittamiseksi.

Yksi tapa suojautua tässä tilassa on sijoittaa Q.ain Tech Rally Investment Kit. Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta. Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin.