Kuinka Federal Reserve -koronkorotukset vahingoittavat eläkesäästöjäsi?

Federal Reserve nosti juuri korkotasoa ja jatkaa tiukkaa kantaa historiallisen korkeita inflaatiolukuja vastaan.

Mitä se tekee sijoitussalkullesi?

"Korot ovat kriittisiä tekijöitä arvostusprosessissa – ja ne vaikuttavat osakkeiden ja joukkovelkakirjojen arvoon", sanoo Robert R. Johnson, professori Heider College of Businessista Creightonin yliopistossa Charlottesvillessä, Virginiassa. "Warren Buffettin on sanottu sanoneen: 'Korot ovat omaisuuserien hintoihin samat kuin painovoima omenalle. Kun korot ovat alhaiset, omaisuuserien hintoihin kohdistuu hyvin vähän vetovoimaa. Lähes nollakorko nosti osakkeiden arvoa, koska kannustin pitää riskitöntä valtion velkaa heikkeni. Kun näemme korkojen nousevan, näemme julkisen velan houkuttelevuuden lisääntyvän ja osakkeiden ja muiden riskiomaisuuserien tuotot laskevan. Toiseksi koronnosoitukset lisäävät yrityksen pääomakustannuksia ja, kaikki muu yhtä hyvä, heikentävät yritysten kannattavuutta, koska yritykset maksavat korkeampia korkokuluja. Kolmanneksi monet sijoittajat käyttävät marginaalia – lainattua rahaa – osakkeiden ja muiden omaisuuserien ostamiseen. Korkojen nousu vähentää marginaalilainauksen houkuttelevuutta. Neljänneksi on olemassa yksinkertainen korvausvaikutus, joka liittyy koron nousuun, kun äskettäin liikkeeseen laskettujen arvopapereiden houkuttelevuus (suuremmilla luvattuilla maksuilla) nousee suhteessa muiden arvopapereiden haluttavuuteen.

Jos olet eläkkeellä tai olet jäämässä eläkkeelle, Fedin nopea siirtyminen kvantitatiivisesta keventämisestä haukkamaiseen aggressioon on vaikuttanut taloudelliseen tilanteeseensi juuri silloin, kun eniten kaipaat vakautta ja luotettavuutta tuotoissasi.

"Kohoavat korot voivat vaikuttaa haitallisesti eläkesäästösijoituksiin, koska ne voivat vaikeuttaa sijoittajien tuottoa", sanoo Tommy Gallagher, entinen sijoituspankkiiri ja Top Mobile Banksin perustaja, joka asuu Bernissä, Sveitsissä. ja Ann Arbor, Michigan. ”Kun korot nousevat, sijoittajien on maksettava enemmän sijoituksistaan ​​ja niistä voi olla vaikeampaa saada voittoa. Tällä voi olla negatiivinen vaikutus eläkesäästämiseen, sillä tuotto ei välttämättä ole yhtä korkea kuin ennen.”

Suurin osa eläkeläisistä kerää eläkesäästönsä eläkkeelle jäätyään. Tämä tarkoittaa, että he käyttävät tuloja tai myyvät joitain varoja eläkekulujen maksamiseen. Nousevat korot yhdessä ennätyskorkean inflaation kanssa ovat kaksiteräinen miekka.

"Jos eläkeläiset nostavat rahaa osake- ja/tai joukkovelkakirjasalkusta tarvitsemaansa tuloa varten (ottavat osinkoja, korkoja ja myyvät osan pääomasta), heidän on myytävä enemmän pääomavaroja halvemmalla hinnoilla säilyttääkseen aiemmin saadun tulomäärän. korkojen nousu”, sanoo Mark D. Kinsella Family Financial Planning Servicesistä Wheatonissa Illinoisissa. ”Jos korot nousevat, vähittäis- ja tukkukaupan hinnat voivat nousta. Jotta eläkeläiset pystyisivät pysymään hintojen nousun mukana, he saattavat joutua myymään vielä enemmän omaisuutta saadakseen toimeentulon ylläpitämiseen tarvittavat tulot. Ajan mittaan tämä voi olla tuhoisaa sijoitussalkun kannalta."

Jos jatkat eläkesäästöjesi säilyttämistä 401(k)-suunnitelmassa tai jos sijoitat joukkovelkakirjoja sisältäviin sijoitusrahastoihin (mukaan lukien tasapainorahastot ja tavoitepäivärahastot), salkkusi on kokenut nousevien korkojen tylyn voiman.

"Niille, joilla on 401(k)s, jotka sisältävät joukkovelkakirjoihin sijoittavia sijoitusrahastoja, on todennäköistä, että koronnosoitukset vaikuttavat negatiivisesti heidän osakkeiden hintaan ja viime kädessä omaisuuden nettoarvoon", sanoo Richard Gardner, toimitusjohtaja. Modulus Scottsdalessa, Arizonassa.

Uutiset eivät kuitenkaan ole kaikki huonoja.

"Korkojen nousu johtaa todennäköisesti kaikkien joukkovelkakirjalainoihin sijoittavien sijoitusrahastojen osakekurssin ja nettoarvon laskuun", sanoo Steven Holmes, iCASH-pohjaisen sijoitusneuvoja. Kanadan Torontosta. "Toisaalta, kun nämä rahastot lisäävät salkkuihinsa uusia korkeampia korkoja maksavia osuuksia, niiden tulot todennäköisesti kasvavat ajan myötä."

Jos haluat pysyä korkosijoitusluokassa, turvallisin strategia, jota voit noudattaa, voi olla rajoittaa sijoituksesi yksittäisiin joukkovelkakirjoihin ja portfolion portaat.

"Joukkovelkakirjalainojen osalta – mitä useimmat eläkeläiset viettävät aikaansa miettiessään – se on itse asiassa melko yksinkertaista", sanoo Rubin Miller, Perspective Wealth Partnersin sijoitusjohtaja Austinissa, Texasissa. "Jos sijoitat investointiluokkaan kuuluviin joukkovelkakirjoihin (kuten ensisijaisesti sinun tulisi välttää maksukyvyttömyysriski), paras nyrkkisääntö on, että duraatiosi on oltava lyhyempi kuin sijoitushorisonttisi. Tämä antaa sinulle runsaasti aikaa kattaa paperin hintojen tappiot, koska omistamissasi rahastoissa on vanhoja joukkovelkakirjoja, jotka erääntyvät uusien korkeatuottoisten joukkovelkakirjalainojen ostamiseen, tai tarpeeksi aikaa omistamiesi yksittäisten joukkovelkakirjojen erääntymiseen, ja voit suorittaa tämän prosessin itse.

Jos olet onnekas, ettei sinun tarvitse myydä omaisuuttasi mukavan eläkkeelle jäämisen ylläpitämiseksi, nousevien korkojen vaikutus, ainakin salkkusi osalta, tulee vähemmän merkitykselliseksi.

"Eläkkeellä oleville, jotka eivät saa tuloja osake- ja joukkovelkakirjasijoituksista, korkojen noustessa osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen arvot salkussa laskevat, ja pintapuolisesti se haittaisi", Kinsella sanoo. "Jos omaisuutta ei kuitenkaan myydä, jotta omistaja saa rahaa, sijoittajalle/omistajalle ei aiheudu haittaa."

Nousevat korot vaikuttavat myös kiinteistöihin, pidätkö niitä omaan käyttöön tai sijoitukseen.

"Suurin riski kohonneista koroista on se, että rahan lainaaminen on kalliimpaa", sanoo Alex Byder, BD Home Holdings, LLC:n omistaja Lafayettessa, Indianassa. "Jos sinulla on esimerkiksi vaihtuvakorkoinen asuntolaina, olet vaarassa maksaa paljon korkeamman asuntolainamaksun."

Sijoitusten kannalta nousevat korot saattavat rajoittaa mahdollisuuksia saada tuloja kiinteistöomistuksista. Lisäksi korkeammat asuntolainakorot ovat haaste, kun yritetään myydä omaisuutta. Tämä koskee eläkeläisiä, jotka haluavat muuttaa pienempään kotiin.

"Kun ihmisillä on hyvä eläkesalkku, ainoa alue, joka voi vahingoittaa eläkeläisiä, voi olla heidän kiinteistösalkkunsa, koska harvemmat ihmiset saattavat pystyä ostamaan kiinteistöjä korkeammalla korolla", sanoo Omer Reiner, FL Cash Home Buyersin toimitusjohtaja. LLC paikassa Ft. Lauderdale, Florida. "Monet ihmiset ovat kertoneet, että eläkeläisten voi olla vaikeampaa supistaa, mutta jos he myyvät talonsa ja heillä on hyvä eläkerahasto, heidän pitäisi pystyä vähentämään kokoa pelkällä käteisellä."

Vaikka korkojen nousu vaikuttaa sijoituksiin, vaikutus ei ole sama kaikissa sijoituksissa. On järkevää ymmärtää erot ja sijoittaa niiden mukaisesti.