Kuinka Big Oil myy saastuttavia omaisuuseriä näyttääkseen vihreältä

Öljy- ja kaasujättiläiset myyvät yhä enemmän likaista omaisuutta yksityisille yrityksille, mikä lisää huolta siitä, että fossiilisten polttoaineiden teollisuuden perinteinen kaupanteko ei ole yhteensopiva nettonolla-maailman kanssa.

Se tapahtuu aikana, jolloin suuret öljy- ja kaasuyhtiöt ovat alhaalla valtava paine asettaa lyhyen ja keskipitkän aikavälin tavoitteet maamerkin tavoitteiden mukaisesti Pariisin sopimuksen. On laajalti tunnustettu, että tämä sopimus on äärimmäisen tärkeä, jotta vältytään ilmastokriisin pahimmilta.

tutkimus julkaistu viime viikolla voittoa tavoittelematon Environmental Defense Fund osoittaa, kuinka öljy- ja kaasufuusiot ja -kaupat, jotka voivat auttaa energiajättiä toteuttamaan siirtymäsuunnitelmansa, eivät auta vähentämään maailmanlaajuisia kasvihuonekaasupäästöjä.

Fossiilisten polttoaineiden, kuten hiilen, öljyn ja kaasun, polttaminen on varmasti tärkeintä ilmastokriisin päätekijä ja tutkijoilla on toistuvasti korostanut että globaalin lämpenemisen rajoittaminen 1.5 celsiusasteeseen on pian mahdotonta ilman välittömiä ja syvällisiä päästövähennyksiä kaikilla aloilla.

EDF:n analyysi yli 3,000 2017 kaupasta vuosina 2021–XNUMX osoittaa, kuinka soihdutus- ja päästösitoumukset katoavat, kun kymmeniä tuhansia kaivoja siirretään julkisesti noteeratuilta yrityksiltä yksityisille yrityksille, joilla ei ole valvonta- tai raportointivaatimuksia osakkeenomistajille.

Nämä samat usein hämärät yksityiset yritykset paljastavat vain vähän toiminnastaan ​​ja voivat sitoutua lisäämään fossiilisten polttoaineiden tuotantoa.

Tällaisten sopimusten määrä ja laajuus kasvavat, EDF:n tutkimuksen mukaan nousevat 192 miljardiin dollariin pelkästään vuonna 2021.

"Nämä liiketoimet voivat saada vaikutelman siltä, ​​että myyjät ovat vähentäneet päästöjä, vaikka itse asiassa saasteet yksinkertaisesti siirretään yrityksiin, joilla on alhaisemmat standardit", sanoi Andrew Baxter, EDF:n energiasiirtymäjohtaja.

”Myyjien aikomuksesta huolimatta tuloksena on, että miljoonia tonneja päästöjä katoaa tehokkaasti julkisuudesta, todennäköisesti ikuisesti. Ja kun nämä kaivot ja muut hyödykkeet vanhenevat heikentyneen valvonnan alaisena, ympäristöhaasteet vain pahenevat", hän lisäsi.

Raportin mukaan öljy- ja kaasukauppojen määrän ja laajuuden nousu on sattunut samaan aikaan, kun sijoittajat pelkäävät, että he menettävät kyvyn arvioida yritysriskejä tai vaatia toimijoita vastuullisiksi ilmastolupauksistaan.

Se viittaa myös joihinkin maailman suurimpiin pankkeihin, joista monet ovat asettaneet netto-nollarahoitteiset päästötavoitteet. Vuodesta 2017 lähtien viisi kuudesta suurimmasta yhdysvaltalaisesta pankista on neuvonut miljardien dollarien arvoisissa alkupään kaupoissa.

Tämän seurauksena analyysi kyseenalaistaa Big Oilin eheyden ja Wall Streetin sitoutumisen suunniteltuun energian siirtyminen, muutos, joka on elintärkeä kataklysmisen ilmastoskenaarion välttämiseksi.

EDF:n analyysissa käytettiin fuusioiden ja yritysostojen alan ja taloudellisia tietoja seuratakseen muutoksia päästöjen muutoksissa myynnin jälkeen. Tämän uskotaan olevan ensimmäinen kerta, kun kattavat tiedot siitä, kuinka suuret öljy- ja kaasuyhtiöt siirtävät päästöjä yksityisille ostajille, kerätään.

Eräässä esimerkissä Britannian Kuori, Ranskan YhteensäEnergiat ja Italian Eni — kaikki julkiset yritykset, joilla oli netto-nollatavoitteet — myivät viime vuonna osuutensa maalla sijaitsevasta öljykaivoskentästä Nigeriassa yksityisen pääoman tukemalle operaattorille.

EDF:n analyysin mukaan vuoden 2013 ja siirtopisteen välisenä aikana ei ollut tapahtunut lähes mitään rutiininomaista soihdutustyötä TotalEnergiesin, Enin ja Shellin, jotka olivat eniten myyneet omaisuutta vuosina 2017–2021, johdolla.

Melkein välittömästi sen jälkeen leimahdus kuitenkin lisääntyi dramaattisesti. Tapaustutkimuksen sanottiin tuovan esiin öljy- ja kaasutoimituksista johtuvia ilmastoriskejä.

Kaasupoltto on maakaasun polttamista öljyntuotannon aikana. Tämä vapauttaa ilmakehään epäpuhtauksia, kuten hiilidioksidia, mustaa hiiltä ja metaania, joka on voimakas kasvihuonekaasu.

Maailmanpankilla on sanoi tämän "tuhkaisevan ja saastuttavan" teollisuuskäytännön lopettaminen on keskeistä laajemmissa pyrkimyksissä hiilidioksidin vähentämiseksi öljyn ja kaasun tuotannosta.

Enin tiedottaja sanoi, että yhtiö ei pidä omaisuuden myyntiä välineenä päästöjen vähentämiseen, ja yrityksen strategia saavuttaa hiilineutraalius vuosisadan puoliväliin mennessä perustuu toimenpiteisiin, joihin sisältyy nollapoltto vuoteen 2025 mennessä.

"Kysymykset koskien tiettyä omaisuuden myyntiä tulee osoittaa operaattorille", he lisäsivät. "Yleisesti ottaen kaikkien omaisuuden myyntisopimusten on oltava paikallisten säännösten mukaisia, ne sisältävät ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liittyviä lausekkeita ja ne edellyttävät hallituksen hyväksyntää."

CNBC on ottanut yhteyttä Shelliin ja TotalEnergiesiin kommentoidakseen EDF:n analyysia.

Andrew Logan, voittoa tavoittelemattoman Ceresin öljy- ja kaasuosaston johtaja, kertoi CNBC:lle, että EDF:n tutkimus osoittaa, että siirrettyjen päästöjen osalta on tähän mennessä ollut "silmäile silmää, nyökkäys -lähestymistapaa", jolloin suuret energiayhtiöt myyvät pois erittäin saastuttavia omaisuuseriä huoletta. liikaa siitä, aikooko ostaja tehdä sen, mitä hänen kuuluu tehdä.

"Mutta mielenkiintoista on, että nuo pääomasijoitusyhtiöt ovat yleensä tukeneet julkisia varoja. Tiedätkö, julkiset eläkerahastot ovat kumppaneita näissä yrityksissä, joten siellä on vipuvaikutusta”, hän lisäsi.

Larry Fink, maailman suurimman omaisuudenhoitajan, BlackRockin toimitusjohtaja ja puheenjohtaja, kritisoitiin jyrkästi öljy- ja kaasujättiläiset myytiin loppuun yksityisille yrityksille COP26-ilmastokonferenssin aikana Glasgow'ssa Skotlannissa viime vuonna.

Fink sanoi, että käytäntö, että julkisesti julkistetut yritykset myyvät erittäin saastuttavia omaisuutta läpinäkymättömille yksityisyrityksille "ei muuta maailmaa ollenkaan. Se itse asiassa tekee maailmasta vielä huonomman."

Ceres' Logan sanoi, että tärkeä osa vastuullista omaisuuden siirtoa on otettava huomioon kaivojen sulkemisesta niiden elinkaaren lopussa. Esimerkiksi Pohjois-Amerikassa hän korosti niin kutsuttujen orpokaivojen "valtavaa ongelmaa".

Nämä ovat fossiilisten polttoaineiden talteenottoteollisuuden hylkäämiä öljy- ja kaasukaivoja, jotka voivat päätyä sellaisten yritysten käsiin, joilla ei ole kykyä tai aikomusta puhdistaa niitä.

"On mielenkiintoista nähdä, kuinka erilainen omaisuuden myyntiprosessi on suurimmassa osassa Pohjois-Amerikkaa verrattuna Meksikonlahden omaisuuteen, koska Meksikonlahdella on liittovaltion sääntöjä, jotka periaatteessa sanovat, jos myyt omaisuuden ja seuraava yritys – tai seuraava, seuraava, seuraava yritys ei puhdista sitä – tämä vastuu palaa sinulle”, Logan sanoi. "Joten sinulla on erittäin suuri intressi valita kumppanisi viisaasti ja varmistaa, että heillä on rahaa kaivon puhdistamiseen."

Viime vuoden heinäkuussa eräät maailman suurimmista yritysten päästöjen aiheuttajista määrättiin maksamaan satoja miljoonia dollareita osana 7.2 miljardin dollarin ympäristövastuulasku Vanhenemistaan ​​Meksikonlahdella sijaitsevista öljy- ja kaasulähteistä. Tapauksen katsottiin olevan vedenjakaja tuleville siivouskustannuksia koskeville oikeudellisille taisteluille.

”Luulen, että tarvitsemme jotain sellaista muualla maailmassa, jossa tunnustetaan, että tämän vastuun täytyy kulkea. Siitä on maksettava, ja meidän on oltava tietoisia siitä prosessin jokaisessa vaiheessa”, Logan sanoi.

EDF:n raportin mukaan omaisuudenhoitajien, yritysten, pankkien, pääomasijoitusyhtiöiden ja kansalaisyhteiskunnan ryhmien koordinoidut toimet voivat auttaa vähentämään öljyn ja kaasun sulautumisista ja yritysostoista aiheutuvia riskejä.

"Tämän tutkimuksen tekeminen on tärkeää, koska kun olemme tekemisissä alan yritysten kanssa, se on ehdottomasti asialistalla", sanoi Dror Elkayam, ESG-analyytikko Legal & General Investment Managementista, joka on merkittävä kansainvälinen sijoittaja ja yksi Euroopan suurimmista omaisuuseristä. johtajat.

Kun kysyttiin, ovatko suuret öljy- ja kaasuyhtiöt tunnustaneet, että heidän pitäisi olla ainakin osittain vastuussa omaisuuden siirtämisestä, Elkayam vastasi: "Joten, se on keskustelun aihe, eikö?"

"Uskon, että hyödymme ehdottomasti näiden omaisuuserien suuremmasta julkistamisesta", hän kertoi CNBC:lle videopuhelun kautta. Tämä voi sisältää näihin omaisuuseriin liittyvät päästöt tai sen, missä määrin yrityksen ilmastotavoitteet saavutetaan omaisuuden hävittämisellä verrattuna orgaaniseen taantumiseen. "Tämä on tärkeä alue, joka on otettava huomioon", Elkayam sanoi.