Ikuisuudelta tuntuneen hiljaisuuden jälkeen – päivä kryptokäytössä on loppujen lopuksi vuosi missään muualla – alan pahamaineisin mies nousi esiin torstai-iltapäivänä, keskellä jatkuvaa FTX:n romahdusta (syvä sukellus julkaistiin eilen tätä).
Sam Bankman-Fried (SBF) julkaisi 21 twiitin pituisen ketjun, joka alkoi erittäin tärkeällä (mutta niin merkityksettömällä) lauseella "Olen pahoillani". Hei, se on enemmän kuin Celsius-sijoittajat saivat Alex Mashinskylta sen jälkeen, kun hänen yrityksensä kiertyi nollaan (tuo syvä sukellus lähetetty tätä), ja asiakkaat menettävät kaiken (tai lähes kaiken sen mukaan, kuinka monivuotinen oikeudenkäyntiprosessi etenee).
Onko tässä kaikessa jäänyt yksi asia huomiotta? SBF oletettavasti julkaisi langan Bahamalta – ei hänen syntyperäistään Yhdysvallat. FTX:n pääkonttori sijaitsee Karibian saarella, ja FTX US on erillinen kokonaisuus. Ja FTX US kulkee hyvin.
19) Muutamia muita erilaisia kommentteja:
- SBF (@SBF_FTX) Marraskuussa 10, 2022
Tämä koski FTX Internationalia. FTX US, yhdysvaltalainen pörssi, joka hyväksyy amerikkalaiset, ei vaikuttanut taloudellisesti tämän paskashown kanssa.
Se on 100 % nestemäistä. Jokainen käyttäjä voi peruuttaa kokonaan (modulo kaasumaksut jne.).
Päivityksiä sen tulevaisuudesta tulossa.
Onko Yhdysvaltain sääntely pelastanut amerikkalaiset kuluttajat?
Sääntelyviranomaisilla on vaikea aika krypton suhteen. Loppujen lopuksi yksi krypton pilareista on hajauttaminen. Bitcoin syntyi libertaarisista ihanteista, joita synnyttivät cypherpunkit, ryhmä Internetin asukkaita, jotka soveltavat salausta parantaakseen yksityisyyttä ja itsemääräämisoikeutta.
Sääntely säästää myös amerikkalaisten asiakkaiden rahaa täällä. SBF on kalifornialainen poika, joka meni Stanfordiin. Mutta hän rakensi kryptovaluuttapörssinsä Hongkongiin ennen muuttoaan Bahamalle. Miksi?
Hyödyntämään löyhää sääntelyä tietysti. Kaupankäyntiyhtiö Alamedan ja FTX-pörssin välinen suhde oli jatkuvasti tarkastelun kohteena. Mutta Sam väitti aina, että kaikki oli hyvin.
Alameda on FTX:n likviditeetin tarjoaja, mutta heidän tilinsä on aivan kuten kaikkien muidenkin tili. Alamedan kannustin on vain, että FTX pärjäisi mahdollisimman hyvin; ylivoimaisesti hallitseva tekijä auttaa tekemään kaupankäyntikokemuksesta mahdollisimman hyvän.
- SBF (@SBF_FTX) Heinäkuu 31, 2019
Katso, tämä on keskeinen osa. Kryptovaluuttapörssi on juuri sitä – vaihto. Asiakkaat tallettavat rahaa ostaakseen krypton, ja krypton pitäisi olla siellä, kunnes asiakas nostaa sen. Pörssit eivät ole murto-osa varantopankkeja, jotka lainaavat asiakkaiden omaisuutta saadakseen tuottoa.
Näin ollen pankkiajon ei pitäisi laukaista "likviditeettikriisiä", kuten SBF kuvailee. Kaiken omaisuuden pitäisi olla siellä. Ja – mahdollisesti hänen räikeimmässä rikoksessaan – SBF väitti näin tapahtuneen maanantain twiitissä. Linkitän twiitin tähän, mutta SBF itse asiassa poisti sen seuraavana päivänä, joten alla oleva kuvakaappaus on tehtävä. Voi ei.
Mitä tapahtui rahalle?
Joten, miten FTX on mennyt alle 8 miljardin dollarin reiän kanssa? No, se palaa Alamedaan. Se kärsi suuria tappioita Terran jälkeisen tartunnan keskellä (ja TÄMÄ kuolemaspiraalin syväsukellus on tätä). Tukeakseen sitä SBF näyttää lähettäneen yritykselle lainoja FTX:ltä. Vastineeksi näistä lainoista FTT hyväksyttiin vakuudeksi.
Tiedätkö, sama FTT, jonka SBF loi ja joka tarjoaa minimaalisen hyödyn FTX:n ulkopuolella. Ei vain sitä, mutta token on uskomattoman epälikvidi. Ja vaikka se on tällä hetkellä epäselvää, näyttää siltä, että osa Alamedalle lähetetyistä varoista – jotka on vakuutettu tällä FTT-tunnuksella – oli asiakkaan omaisuutta.
Sitten CoinDeskin raportti paljasti, että Alamedan tase oli täynnä FTT:tä – enemmän kuin kolikon markkina-arvo oli (muista, että FTT:n loi SBF ja se tarjosi minimaalista hyötyä FTX:n ulkopuolella). Kissa oli ulos pussista. Binancen toimitusjohtaja Zhao (CZ) näki tämän kissan ja päätti luopua Binancen omistuksista, joiden arvo oli vähintään 580 miljardia dollaria.
Osana Binancen irtautumista FTX-osakkeista viime vuonna Binance sai noin 2.1 miljardia dollaria käteisenä (BUSD ja FTT). Viimeaikaisten paljastusten vuoksi olemme päättäneet lakkauttaa kirjoissamme olevat FTT:t. 1/4
- CZ 🔶 BNB (@cz_binance) Marraskuussa 6, 2022
Alamedalle ja FTX:lle tämä oli kohtalokasta, koska tämä FTT-tunnus tuki koko ekosysteemiä. Ja niin tuli Alamedan toimitusjohtaja Caroline Ellisonin tarjous ostaa koko laukku hintaan 22 dollaria per merkki.
https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
CZ ei ottanut tätä tarjousta vastaan. Kun SBF:ltä kysyttiin, miksi hän oli tarpeeksi huolissaan tarjoutuakseen ostamaan allokoinnin hintaan 22 dollaria per token OTC-tapahtumassa, SBF:llä oli seuraava sanottava.
Tarkoitan, että hänen on vastattava, mutta he sanoivat olevansa huolissaan vaikutuksista, jotka tämä ratkaisee heille, ja tämä on vain nopeampaa ja helpompaa
- SBF (@SBF_FTX) Marraskuussa 6, 2022
mutta jos he haluavat myydä TWAP-myynnin muutaman kuukauden aikana, sekin on siistiä
Ei mennyt kauaa, kun tulvaportit avautuivat. Myynti lisääntyi ja FTT:n hinta romahti, koska se oli epälikvidi merkki. Tämä vähensi FTX:n hallussa olevan FTT-vakuuden arvottomaksi ja loi FTX:n varojen ja velkojen epäsuhtaisuuden. Toisin sanoen asiakkaiden varoja ei voitu yhdistää. Peli, setti, ottelu.
Ja niin vetäytyminen loppui ja hätäneuvottelut pelastustoimista alkoivat, jotka lopulta epäonnistuivat.
Sääntely pelastaa amerikkalaiset
Ja kyllä, tämä kaikki on Bahamalta. Yhdysvaltain tiukka sääntely-asenne ajoi SBF:n Karibialle, mikä pakotti hänet perustamaan konservatiivisemman tytäryhtiön, FTX US:n, Yhdysvaltoihin. Sama FTX US, joka on täysin nestemäinen, käsittelee kaikki nostot, eikä ole takertunut mihinkään tähän.
Binancella, joka melkein otti FTX:n haltuunsa kriisineuvottelujen aikana, on myös erillinen tytäryhtiö Yhdysvalloissa sääntelysyistä. Yhtiö oli jopa tutkinnan kohteena rahanpesusta vuonna 2021. SEC tutkii itse SBF:ää sen suhteen, lasketaanko FTX US:n tarjoukset arvopapereiksi, vaikka se näyttääkin tarpeettomalta viime päivien tapahtumien valossa.
Tämä on huomioitava henkilönä, joka on aiemmin ollut melko kriittinen säätimien liikkumisnopeuden suhteen.
Kuten jalkapallo-ottelun erotuomarit, ihmiset pysähtyvät harvoin kiittämään sääntelyviranomaisia. Mutta nykyään on paljon amerikkalaisia asiakkaita, jotka ovat heille yhden velkaa.