(Bloomberg) – Intian miljardööri Gautam Adaniin sidottujen osakkeiden pudotuksen suuruus on kilpaileva vain muutamalla lyhyen myyntikampanjan historiassa.
Useimmat luetut Bloombergilta
Tärkeimmät heistä ovat Enron Corp. ja Wirecard AG, joiden romahtamisen vauhdittivat aktivistit lyhytmyyjät, jotka löysivät puutteita yrityksen hallinnossa. Hindenburg Research on nyt kohdistanut kohteen Adanin yritysryhmään sanoen, että se on lyhentänyt Adanin Yhdysvalloissa vaihdettuja joukkovelkakirjoja ja ei-Intiassa myytäviä johdannaisia syytettyään ryhmää petoksesta. Se sanoi, että sen raportti koskee yksinomaan Intian ulkopuolella myytyjen arvopaperien arvostusta.
Adanin yritysryhmälle on alkuvaiheessa, ja mitä on edessä, on epäselvää. Adani on toistuvasti kiistänyt Hindenburgin syytökset, mukaan lukien sen, että se on nostanut keinotekoisesti osakekursseja. Se ei kuitenkaan pystynyt pysäyttämään osakkeiden romahdusta, joka pyyhkäisi yli 110 miljardia dollaria kymmeneltä Adani-konserniin liittyvältä yritykseltä, mukaan lukien lippulaiva Adani Enterprises Ltd.
"Vaikutukset ja vahingot Adanin hintaan jatkuvat todennäköisesti jonkin aikaa", sanoi Banque SYZ:n sijoitusjohtaja Charles-Henry Monchau viitaten teollisuusryhmittymän energiasta satamiin -liiketoimintojen monimutkaiseen rakenteeseen.
Tässä on joitain suurimmista osakemarkkinoiden syöksyistä, jotka lyhyeksimyyjät saivat aikaan:
Enron Exposed
Enronin konkurssijulistus vuonna 2001 merkitsi yhtä historian upeimmista taloudellisista romahduksista, kun Houstonissa toimiva yritys menetti yli 65 miljardia dollaria markkina-arvosta elokuusta 2000 luvun 11 hakemiseen asti. Jim Chanos hedge-rahastosta Kynikos Associates Ltd. rakensi maineensa vetoamalla Enronin epäonnistumisesta – hän osoittautui oikeaksi. Energiakaupan jättiläisen kaatuminen, joka laukaisi hämärien kirjanpitokäytäntöjen paljastukset, kaikuu edelleen kaikkialla liike-elämässä ja poliittisessa maailmassa.
Enronin romahdus, joka maksoi osakkeenomistajille miljardeja ja jätti tuhansia ihmisiä työttömiksi ja ilman eläkkeitä, vauhditti lakien ja asetusten hyväksymistä, joiden tarkoituksena on parantaa taloudellisten raportointien tarkkuutta.
Wirecard shokki
Varakuninkaan Fraser Perring oli osa tiimiä, joka oli vuoden 2016 kirotun raportin takana, joka syytti Wirecardia rahanpesusta ja Yhdysvaltojen internet-uhkapelirajoitusten kiertämisen helpottamisesta. Yhtiö, jonka markkina-arvo vuonna 2018 oli noin 24 miljardia euroa (26 miljardia dollaria), romahti paljastuttuaan vuonna 2020, että 1.9 miljardin euron omaisuutta ei todennäköisesti koskaan ollut olemassa.
Nikolain paljastaminen
Hindenburgin perustaja Nathan Anderson kiinnostui Nikola Corp.:sta sen jälkeen, kun Bloomberg News julkaisi vuonna 2020 tarinan siitä, kuinka perustaja Trevor Milton oli liioitellut debyyttipuolikuorma-autonsa kykyjä. Nikolan, jonka markkina-arvo oli jossain vaiheessa noin 30 miljardia dollaria, on nyt 1.3 miljardia dollaria. Lokakuussa tuomaristo tuomitsi Miltonin sijoittajien huijaamisesta. Osake on pudonnut noin 95 % vuoden 2020 huipusta.
Hindenburg on kohdistanut kohteena noin 30 yritystä vuodesta 2020 lähtien, ja niiden osakkeet putosivat seuraavana päivänä keskimäärin noin 15 % Bloomberg Newsin laskelmien mukaan. Osakkeet laskivat keskimäärin 26 % kuuden kuukauden kuluttua.
Hindenburgin muita laskuja ovat muun muassa sähköajoneuvojen valmistajat Lordstown Motors Corp. ja Workhorse Group Inc.
Valeant's Drop
Lyhyeksimyyjät Fahmi Quadir ja Citron Researchin perustaja Andrew Left oikosuluivat lääkevalmistajaa, joka tunnettiin aiemmin nimellä Valeant Pharmaceuticals, joka nyt kauppaa käydään nimellä Bausch Health Companies Inc. Osakkeen markkina-arvo supistui yli 87 miljardista dollarista elokuussa 2015 alle 4 miljardiin dollariin vuonna 2022. Ne ylittivät. miljardöörisijoittaja Bill Ackman, joka teki suuren tappion Valeant long -vedolla Bloombergin julkisiin ilmoituksiin perustuvien laskelmien mukaan.
Kiinan metsä vaikeuksissa
Muddy Watersin Carson Blockin oikosulku Sino-Forest Corp. syytti sitä taloudellisten tietojen vääristämisestä, mikä johti kiinalaisen metsäyhtiön hakeutumiseen konkurssisuojaan. Block nousi kuuluisuuteen vuonna 2011 raportin jälkeen yrityksestä, joka menetti yli 70 % muutamassa päivässä.
Herbalife-tunnit
Kun asiat menevät pieleen, oikosulku voi olla kallista, koska sijoittajan on katettava positio, jos osake nousee. Ackmanin Pershing Square Capital Management oli syyttänyt Los Angelesissa toimivaa Herbalife Nutrition Ltd:tä laittomasta toiminnasta, joka turvautui ulkopuolisiin jakelijoihin rekrytoidakseen jäseniä rikastu nopeasti. Hän aloitti kampanjan miljardin dollarin vedolla yhtiötä vastaan vuonna 1 ja käytti miljoonia yrityksen tutkimiseen.
Lyhyt positio sai Ackmanin ristiriitaan toverinsa miljardööri Carl Icahnin kanssa, josta tuli yhtiön suurin omistaja. Icahn puolusti painonpudotuspirtelöitä ja vitamiineja myyvää yritystä ja hyökkäsi Ackmania vastaan – joka poistui tehtävästään vuoteen 2018 mennessä. Herbalifen osakkeet yli kaksinkertaistuivat viiden vuoden aikana sen jälkeen, kun hän julkisti lyhyen positionsa.
Nikolan tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta tarinaa. Bausch Health and Herbalife eivät vastanneet tähän tarinaan liittyvää kommenttipyyntöä.
– Michael Msikan avustuksella.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html