Asuntojen hintaindeksi hidastuu ja kuluttajien luottamus laskee, kun mahdollinen taantuma on senttejä lähempänä

Keskeiset ostokset

• Luottamus on laskenut marraskuussa kolmen edellisen kuukauden nousun jälkeen
• S&P CoreLogic Case Shiller laski vielä 0.8 % syyskuussa, mikä merkitsi kolmen peräkkäisen kuukauden valtakunnallisen asuntojen keskihinnan laskua.
• Se on viimeisin negatiivisten taloustietojen sarjassa, mutta se ei ole huono uutinen, sillä tiedot, kuten kulutuskulut ja työttömyysaste, pysyvät yllättävän hyvin.

Tällä hetkellä talous tuntuu vähän siltä, ​​että rekan silmukka GIF on osumassa pylvääseen, mutta ei koskaan.

Olemme kuulleet keskustelua mahdollisesta taantumasta, joka tuntuu nyt vuoden ajan, ja useat toimitusjohtajat ja poliitikot ovat puhuneet siitä. Johtajien osalta heidän toimintansa ovat osuneet heidän sanoihinsa, ja tuhansia irtisanomisia toteutetaan erityisesti teknologia-alalla.

Myös osakemarkkinat ovat seuranneet esimerkkiä, ja osakekurssit ovat laskeneet rajusti kautta linjan ja hyvin harvat markkinasektorit ovat pystyneet pitämään arvonsa.

Raakatalouden tiedoissa käänne on ollut paljon hitaampaa. Taloustutkimuslaitos on ollut haluton kutsumaan virallisen taantuman alkamista, vaikka perinteinen määritelmä kahdesta peräkkäisestä talouskasvun neljänneksestä täyttyi aiemmin tänä vuonna.

Pääasiallisena syynä tähän on ollut se, että kohtuullinen määrä taloustiedoista on ollut yllättävän positiivista. Työmarkkinat ovat pysyneet kestävinä ja kulutus on tasaista.

Puhumattakaan asuntomarkkinoista, joilla asuntojen keskihinnat ovat jatkaneet nousuaan huolimatta nopeasta kaupankäyntimäärien hidastumisesta.

Näyttää siltä, ​​että nämä valonsäteet saattavat alkaa välkkyä.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Asuntojen hintaindeksi hidastuu

S&P CoreLogic Case Shillerin kansallisen asuntohintaindeksin viimeisimmät tiedot on julkaistu, ja ne osoittavat, että asuntojen arvot Yhdysvalloissa laski 0.8 % syyskuussa edellisen kuukauden aikana.

Se jatkaa laskutrendiä, joka on ollut pelissä kesäkuun markkinoiden huipusta lähtien, ja hinnat ovat nyt laskeneet kolme peräkkäistä kuukautta. Kun otetaan huomioon kuinka paljon korot ovat nousseet tänä vuonna, se ei todellakaan ole kovin yllättävää.

Vaikka asuntojen yleinen hintaindeksi on samankaltainen kuin tämän vuoden maaliskuussa, Fedin jatkuvat koronnostot ovat merkinneet sitä, että mahdolliset asunnon ostajat kuluttavat paljon enemmän joka kuukausi näihin kiinteistöihin.

Fed on tänä vuonna tähän mennessä toteuttanut neljä merkittävää 0.75 prosenttiyksikön koronkorotusta. Tämä olisi suuri nousu vaikka vain kerran, mutta tämän hypyn tekeminen neljä kertaa peräkkäin on vakava politiikan muutos ennätyksellisen alhaisten korkojen vuosikymmeneltä.

Tietenkin tämä kaikki pyrkii alentamaan inflaatiota, joka on myös saavuttanut tasoa, jota emme ole nähneet sukupolveen.

Politiikan mukaan keskimääräinen 30 vuoden kiinteä asuntolaina Yhdysvalloissa on noussut yli 7 prosenttiin, kun se vuoden 3 lopulla oli noin 2021 prosenttia.

Se merkitsee asuntolainojen maksujen kasvua satojen dollareiden kuukaudessa, jopa niille, joilla on suhteellisen vaatimaton laina. Se on kohonnut kustannus, jota monilla ei ole varaa ottaa, varsinkin kun elinkustannukset kasvavat niin paljon kaikilla muilla talouden aloilla.

Se tarkoittaa, että harvemmat asunnonomistajat haluavat muuttaa, ja heidän kuukausittaisten menojensa kasvavan valtavasti, mikä pakottaa heidät pysymään nykyisessä asuntolainassaan ja kodissaan.

Kuluttajien luottamus on alimmillaan sitten heinäkuun

Laskettuaan jatkuvasti kuukausittain vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla kuluttajien luottamus alkoi nousta kesäkuun alimmalta pohjalta. Se nousi kuukausittain kesäkuun alimmasta 50:stä lokakuun 59.9:ään. Michiganin yliopiston kuluttajan mielipidetiedot. Marraskuussa luku on pudonnut takaisin 56.8:aan.

Vaikka indeksi oli noussut tasaisesti marraskuuhun asti, on tärkeää pitää luvut kontekstissa. Kuluttajien luottamus on edelleen paljon alhaisempi kuin viime vuosien huippu, ja indeksi ylitti 100:n vuoden 2020 alussa ennen Covidia.

Michiganin yliopiston lukujen lisäksi tiistaina julkaistiin myös Conference Boardin Consumer Confidence -indeksi, joka maalasi samanlaisen kuvan.

Taantuma näyttää väistämättömältä, mutta olemme kuulleet siitä jo jonkin aikaa

Talouskasvu on siis hidasta, kuluttajien luottamus on laskussa, osakemarkkinat ovat romahtaneet, kryptotalvi on saapunut hyvin ja todellakin ja jopa asuntomarkkinat alkavat hidastua. Kaikesta tästä huolimatta kulutus jatkaa kasvuaan, kasvaa 0.6% elokuussa ja syyskuussa.

Tämä taantuman kiusoitteleminen on itse asiassa juuri sitä, mihin Fed ja puheenjohtaja Jerome Powell tähtäävät.

Ennätyksellisen korkea inflaatio Covidin toimitusketjun häiriöiden taustalla, joten heillä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin toimia päättäväisesti yrittääkseen saada se alas. Inflaation hidastamiseksi korkojen nostamisen ongelma on se, että se hidastaa talouskasvua mukanaan.

Se ei ole maailmanloppu, jos talouskasvu on jo korkealla, mikä se yleensä on, kun inflaatio kiihtyy. Tällä kertaa asiat ovat kuitenkin hieman toisin. Talouskasvu on ollut kaikkialla, ja viime vuonna keinotekoisen korkeat luvut jäivät Covid-sulkujen luomasta alhaisesta pohjasta.

Joten korkopolitiikalla, joka on suunniteltu hidastamaan talouskasvua jo ennestään alhaiselta tasolta, Fed työntää meitä aktiivisesti kohti taantumaa. Heidän mielipiteensä mukaan se on hinta, joka kannattaa maksaa inflaation hallinnasta.

He toivovat saavuttavansa tämän aiheuttamalla talouden "pehmeän laskun" suuren romahduksen sijaan. He voisivat luultavasti saada inflaation alas yhdellä iskulla, jos he vain nostavat korkoja 10 prosenttiin. Mutta se aiheuttaisi suuren talouden romahduksen, menisi konkurssiin ja saisi miljoonat ihmiset menettämään työpaikkansa.

Ei sopimustilanne.

Vaellusten hajauttaminen pidemmälle ajanjaksolle tarkoittaa sitä, että talous voi räjähtää sekä hyviä että huonoja uutisia.

Todellisuus on se, astummeko muodolliseen taantumaan vai ei, sillä ei ole suurta merkitystä. Ei ole niin, että yritykset odottavat, mitä Taloustutkimuslaitos ilmoittaa, ennen kuin he päättävät, korotetaanko palkkaa vai lomauttaako heidät.

Yritykset katsovat ennakoitua talousdataa eteenpäin ja tekevät päätöksensä sen perusteella, miten ne voivat vaikuttaa heidän liiketoimintaansa. Talouskasvun ero +0.1 % tai -0.2 % välillä tuskin muuta dramaattisesti heidän suunnitelmiaan.

Mitä sijoittajat voivat tehdä nykyisessä taloudessa?

Mitä sijoittajien tulee tehdä, kun osakemarkkinat ovat syvällä miinuksella ja talouden näkymät eivät näytä hyvältä? Käteinen ei vieläkään tarjoa paljoa tuottoa, ja inflaation ollessa edelleen korkea sen reaaliarvo laskee edelleen joka vuosi.

No, yksi strategia on sijoittaa omaisuuteen, joka yleensä säilyttää arvonsa taantuman aikana. Tämä saattaa tarkoittaa, että sijoituksesi kestää paremmin, mutta se voi silti pysyä tasaisena tai pudota. Jotta todella tavoittelet ylisuorituskykyä ja vahvoja tuloksia, sinun on oltava hieman kehittyneempiä.

Onneksi meillä on loistava vaihtoehto.

Q.ai:lla käytämme tekoälyn voimaa toteuttaaksemme kehittyneitä kaupankäyntistrategioita, jotka on yleensä varattu varakkaille investointipankkiasiakkaille. Täydellinen esimerkki tästä on Large Cap -sarjamme. Hitaan tai negatiivisen kasvun aikoina suuret yritykset menestyvät yleensä paremmin kuin pienet ja keskisuuret.

Ne ovat yleensä kypsempiä yrityksiä, joiden tulot ovat hajautettuja ja jotka ovat vähemmän riippuvaisia ​​uusista asiakkaista tuottamaan voittoja. Heillä on myös yleensä enemmän käteisvaroja pankissa, mikä antaa heille mahdollisuuden selviytyä taloudellisen epävakauden jaksoista.

Hyödyntämään tätä, meidän Suuri korkkisarja ottaa pitkän aseman Yhdysvaltain 1,000 2,000 suurimmassa yhtiössä ja ottaa samalla lyhyen position seuraavien XNUMX XNUMX yhtiössä. Se tarkoittaa, että sijoittajat voivat hyötyä näiden kahden välisestä suhteellisesta muutoksesta.

Sen rakenteesta johtuen voit tuottaa voittoa, vaikka kokonaismarkkinat ovat tasaiset tai laskussa, kunhan suuret yritykset kestävät paremmin kuin pienet.

Se on kuin henkilökohtainen hedge-rahastonhoitaja taskussasi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.