Hongkongin arvopaperi- ja futuurikomissio (SFC) on moittinut Citigroup Global Markets Asia Limitediä ja määräsi myös 348.25 miljoonan Hongkongin dollarin (noin 44.68 miljoonan dollarin) sakon vakavista sääntelyvirheistä.
Sääntelyviranomaisen mukaan yhtiö antoi useiden Cash Equities -liiketoimintaansa kuuluvien kaupankäyntipisteiden levittää väärin merkittyjä kiinnostuksenilmaisuja (IOI). He antoivat myös vääriä tietoja institutionaalisista asiakkaista tehdessään helpottavia kauppoja vuosina 2008–2018.
Citin Aasian tytäryhtiön tekemästä ja Hongkongin sääntelyviranomaisen tarkastamasta 174:stä helpottavasta kaupasta 127 antoi asiakkaille virheellisiä tietoja, antoi harhaanjohtavia lausuntoja tai ei edes hankkinut asiakkaan suostumusta ennen tilauksen reitittämistä.
Sääntelyviranomainen korosti, että nämä ovat yrityksen yleistä epärehellistä toimintaa, ja ne voitaisiin helposti välttää, jos sisäinen valvonta ja vaatimustenmukaisuus olisivat käytössä.
"CGMALin epäonnistumisten vakavuus paljasti kulttuurin, joka rohkaisi tavoittelemaan tuloja rehellisyyden perusnormien kustannuksella", SFC:n toimitusjohtaja Ashley Alder sanoi.
"Tämän seurauksena petollisia käytäntöjä käytettiin asiakkaiden edun kustannuksella ja markkinoiden eheyden kustannuksella, koska jatkuva kaupallinen paine houkutella lisää liiketoimintaa ja kasvattaa CGMALin markkinaosuutta."
Hallinto on vastuullinen
Lisäksi sääntelijä arvioi yhtiön ylimmän johdon osien epäonnistumisia ja puutteita ja harkitsee vapauttamistaan heidän valvontatehtävistään. Se myös aloittaa kurinpitotoimia näitä Citin johtohenkilöitä vastaan.
"SFC:n keskeinen huolenaihe on se, että CGMAL:n ylin johto ei pysty varmistamaan asianmukaisten toimintastandardien ylläpitoa ja asiaankuuluvien sääntelyvaatimusten noudattamista sekä ymmärtämään, hallitsemaan ja valvomaan liiketoimintaansa ja riskejä", sanoi Thomas Atkinson, SFC:n johtaja. täytäntöönpanosta.
"Väärinkäytösten esiintyminen pitkiä aikoja heijastaa CGMALin ylimmän johdon epäonnistumista johtamis- ja valvontavelvollisuuksiensa mukaisesti."
Hongkongin arvopaperi- ja futuurikomissio (SFC) on moittinut Citigroup Global Markets Asia Limitediä ja määräsi myös 348.25 miljoonan Hongkongin dollarin (noin 44.68 miljoonan dollarin) sakon vakavista sääntelyvirheistä.
Sääntelyviranomaisen mukaan yhtiö antoi useiden Cash Equities -liiketoimintaansa kuuluvien kaupankäyntipisteiden levittää väärin merkittyjä kiinnostuksenilmaisuja (IOI). He antoivat myös vääriä tietoja institutionaalisista asiakkaista tehdessään helpottavia kauppoja vuosina 2008–2018.
Citin Aasian tytäryhtiön tekemästä ja Hongkongin sääntelyviranomaisen tarkastamasta 174:stä helpottavasta kaupasta 127 antoi asiakkaille virheellisiä tietoja, antoi harhaanjohtavia lausuntoja tai ei edes hankkinut asiakkaan suostumusta ennen tilauksen reitittämistä.
Sääntelyviranomainen korosti, että nämä ovat yrityksen yleistä epärehellistä toimintaa, ja ne voitaisiin helposti välttää, jos sisäinen valvonta ja vaatimustenmukaisuus olisivat käytössä.
"CGMALin epäonnistumisten vakavuus paljasti kulttuurin, joka rohkaisi tavoittelemaan tuloja rehellisyyden perusnormien kustannuksella", SFC:n toimitusjohtaja Ashley Alder sanoi.
"Tämän seurauksena petollisia käytäntöjä käytettiin asiakkaiden edun kustannuksella ja markkinoiden eheyden kustannuksella, koska jatkuva kaupallinen paine houkutella lisää liiketoimintaa ja kasvattaa CGMALin markkinaosuutta."
Hallinto on vastuullinen
Lisäksi sääntelijä arvioi yhtiön ylimmän johdon osien epäonnistumisia ja puutteita ja harkitsee vapauttamistaan heidän valvontatehtävistään. Se myös aloittaa kurinpitotoimia näitä Citin johtohenkilöitä vastaan.
"SFC:n keskeinen huolenaihe on se, että CGMAL:n ylin johto ei pysty varmistamaan asianmukaisten toimintastandardien ylläpitoa ja asiaankuuluvien sääntelyvaatimusten noudattamista sekä ymmärtämään, hallitsemaan ja valvomaan liiketoimintaansa ja riskejä", sanoi Thomas Atkinson, SFC:n johtaja. täytäntöönpanosta.
"Väärinkäytösten esiintyminen pitkiä aikoja heijastaa CGMALin ylimmän johdon epäonnistumista johtamis- ja valvontavelvollisuuksiensa mukaisesti."
Lähde: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/