Hongkong laajensi maanantaina rajat ylittävää sijoituskanavaansa Shanghain ja Shenzhenin kanssa kahdella uudella rahoitustuoteryhmällä, mikä nosti kaupungin asemaa Manner-Kiinan offshore-pääkaupunkina.
ETF Connect aloitettiin virallisesti, jonka ansiosta maailmanlaajuiset sijoittajat voivat hyödyntää 83 pörssilistattua rahastoa (ETF) Kiinassa – 53 Shanghaissa, 30 Shenzhenissä – Hongkongissa olevien tilien kautta. Tämä avaus voi houkutella jopa 200 miljardia yuania (29.8 miljardia dollaria) sijoituksia yhdestä kahteen vuoteen China Asset Managementin ennusteen mukaan.
Erikseen Kiinan ja Hongkongin rahaviranomaiset ilmoittivat perustavansa a Vaihda yhteys globaaleille sijoittajille suojautuakseen hallussaan olevien 3.7 biljoonan juanin offshore-lainojen riskeiltä. Vaihto tulee voimaan aikaisintaan vuoden 2022 lopussa, jolloin koronvaihtosopimukset käyttäjät voivat vaihtaa tulevien korkomaksujen virran toiseen, Kiinan ja Hongkongin rahoitus- ja raha-alan sääntelyviranomaisten yhteisen lausunnon mukaan.
Onko sinulla kysyttävää suurimmista aiheista ja suuntauksista ympäri maailmaa? Hanki vastaukset SCMP-tieto, uusi kuratoidun sisällön foorumi, jossa selittäjät, usein kysytyt kysymykset, analyysit ja infografiikat, jotka palkitun tiimimme on tuonut sinulle.
Laajentaminen Connect järjestelmän, kuuma kantapäät 25th vuosipäivä Hongkongin omasta palata Kiinan suvereniteettiin kolme päivää aiemmin, on yksi selkeimmistä merkeistä kaupungin välttämättömästä roolista Kiinan offshore-rahoituskeskuksena. Hongkong on tärkeä ponnahduslauta kiinalaisille yrityksille ja sijoittajille ulkomaisten rahastojen hyödyntämisessä, ja se tarjoaa portin globaalille pääomalle päästä Kiinaan, maailman toiseksi suurimmalle taloudelle ja pääomamarkkinoille.
John Lee Ka-chiu puhui virkavalansa aikana Hongkongin toimitusjohtajana 1. heinäkuuta 2022. Kuva: Bloomberg alt=John Lee Ka-chiu puhui virkavalansa aikana Hongkongin toimitusjohtajana 1. heinäkuuta 2022. Kuva: Bloomberg>
"Maailma käy läpi seismisiä muutoksia, joita ei ole nähty vuosisataan, mutta ajat ovat meidän puolellamme, ja tämä on perusta sinnikkyytemme, päättäväisyytemme ja luottamuksemme", Hongkongin toimitusjohtaja John Lee Ka-chiu sanoi verkkoseminaarissa. Bond Connect -ohjelman viides vuosipäivä. "[Hongkongin] kehittymisen edetessä kansainväliseksi finanssikeskukseksi [näimme] sen tosiasian, että Kiinan tasainen kehitys on vankkain tuki Hongkongille."
Connect-ohjelma alkoi 2014issa Hongkongin entisen pörssijohtajan aivolapsena Charles Li Xiaojia, joka antaa maailmanlaajuisille rahastoille pääsyn Manner-Kiinan juanmääräisille osakemarkkinoille. Se antoi myös kiinalaisille instituutioille ja ammattisijoittajille mahdollisuuden sijoittaa Hongkongin osakemarkkinoilla noteerattuihin osakkeisiin.
Julia Leung Fung-yee, Hongkongin arvopaperi- ja futuurikomitean (SFC) varatoimitusjohtaja SFC:n toimistossa Quarry Bayssa 21. syyskuuta 2021. Kuva: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, Hongkongin varatoimitusjohtaja Kongin arvopaperi- ja futuurikomissio (SFC) SFC:n toimistossa Quarry Bayssä 21. syyskuuta 2021. Kuva: Jonathan Wong>
Vuosien mittaan Connect-ohjelman koko, maantieteellinen ja monimuotoisuus kasvoi ja laajeni Bond Connect -ohjelmaksi vuonna 2017. Shanghai-London Stock Connect vuonna 2019 varainhoitotuotteet viime vuonna ja nyt ETF:t ja swapit.
"Hongkong on kätevä paikka, [johon] sijoittajat voivat sijoittaa tietäen, että he täyttävät Kiinan määräykset", ilman että he ovat fyysisesti mantereella, sanoi Julia Leung Fung-yee, arvopaperi- ja futuurikomission varatoimitusjohtaja. (SFC) verkkofoorumin aikana Bond Connect -ohjelman vuosipäivän kunniaksi.
Osakemarkkinat vaihtelivat eri Connect-ohjelmien julkistamisen jälkeen. Hongkongin vertailuindeksi Hang Seng päätti päivän 0.1 prosentin laskussa ryömittyään ulos 1.8 prosentin laskusta. Shanghain pääindeksi nousi 0.5 prosenttia ja Shenzhenin pääindeksi 1.2 prosenttia.
ETF on kohde-etuutena olevien arvopapereiden kori, joka sisältää osakkeita, hyödykkeitä ja muita omaisuusluokkia, joita sijoittajat voivat ostaa ja myydä pörssissä kuten tavallisia osakkeita.
ETF Connect houkuttelee pitkän aikavälin varoja Kiinan rahoitusmarkkinoille luoden sellaisen syvyyden ja vastapainon lyhytaikaisille pääomavirroille ja epävakaille tunteille, sanoi Xu Meng, määrällisen sijoittamisen johtaja China Asset Managementissa, johon kuuluu 10 ETF:ää. ensimmäisissä 83 rahastossa, jotka ovat oikeutettuja ulkomaisiin sijoituksiin.
"Se hyödyttää kansainvälisiä omaisuudenhoitajia, koska he yleensä käyttävät ETF:iä rahastojen likviditeetin optimoinnissa", Xu sanoi ja lisäsi, että offshore-sijoittajat sisällyttävät yleensä ETF:itä salkkuihinsa, koska niillä on parempi likviditeetti ja hajautetummat riskit verrattuna rahastoihin sijoittamiseen. yksi osake.
Yhteensä 694 ETF:ää arvoltaan 1.5 biljoonaa juania käytiin Shanghaissa ja Shenzhenissä, ja tarjonta kasvoi viime vuonna 30 prosenttia Shenwan Hongyuan Groupin ja Huachuang Securitiesin tietojen mukaan. Sitä verrataan Kiinan onshore-markkinoiden 84 biljoonan yuanin markkina-arvoon.
Hongkongin ETF-markkinat ovat paljon pienemmät, ja niissä on vain 150 tällaista rahastoa, joiden hoidossa on 405.9 miljardia Hongkongin dollaria (51.7 miljardia dollaria) Huaxin Securitiesin toimittamien tietojen mukaan.
- Vaihda yhteys on tärkeä parannus, joka auttaa sijoittajia suojautumaan joukkovelkakirjamarkkinoiden riskeiltä. Maailmanlaajuiset sijoittajat ovat kasvattaneet omistustaan Kiinan juan-määräisistä onshore-lainoista 40 prosenttia joka vuosi vuodesta 2017 lähtien 3.7 biljoonaan juaniin, sanoi. Pan Gongsheng, Kiinan keskuspankin (PBOC) varapääjohtaja Bond Connect -seminaarin aikana.
"Tämän päivän epävakaissa markkinoilla ja kireässä geopoliittisessa tilanteessa ihmiset odottavat Kiinan erittäin vakaata talouspolitiikkaa, jonka tavoitteena on luoda erittäin vakaa ympäristö", sanoi Jimmy Jim, ICBC (Asia) Limitedin globaalien markkinoiden johtaja. "Tämä on sijoittajalle erittäin tärkeää – he voivat paremmin ennustaa mitä tapahtuu ja pienentää markkinariskiä"
Se käynnistyy ns. pohjoiseen suuntautuvan kaupan kautta, mikä mahdollistaa globaalien sijoittajien pääsyn Kiinan rahoitusjohdannaismarkkinoille Kiinan ja Hongkongin selvitysyhteisöjen välisen yhteyden kautta.
Etelään suuntautuvan osuuden aikataulu, joka mahdollistaa mantereen sijoittajien pääsyn Hongkongin rahoitusjohdannaismarkkinoille, ei ollut heti selvä.
Hongkong sai myös laukauksen käteensä roolissaan maailman suurimpana renminbin offshore-kaupankäyntikeskuksena. Kiinan keskuspankki päivitti Hongkongin kanssa tekemänsä valuutanvaihtojärjestelyn pysyväksi sopimukseksi ja laajensi sen kokoa 60 prosentilla 800 miljardiin juaniin.
Muuton, PBOC:n ensimmäisen pysyvän swap-sopimuksen, tarkoituksena on tarjota pitkän aikavälin likviditeettitukea Hongkongin markkinoille, auttaa vakauttamaan markkinoiden odotuksia ja edistämään kaupungin offshore-yuanmarkkinoiden kehitystä. keskuspankki sanoi.
Renminbi-määräiset sijoitukset ”on houkuttelevat monista syistä”, ja Kiinaan liittyvien sijoitusten määrä ”kasvu jatkuu… keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä” Covid-19-pandemiasta huolimatta, sanoi Orient Securities Company Limitedin toimitusjohtaja Lu Weiming.
"Kiina on pitänyt politiikkansa keskittyneenä kansalliseen kehitykseen, [joten] renminbin kurssi pysyi vakaana muihin kehittyvien markkinoiden valuuttoihin verrattuna", Lu sanoi. "Renminbi voi vastata paremmin sijoittajien tarpeisiin varallisuudenhoidossa."
Tämä artikkeli ilmestyi alun perin Etelä-Kiinan aamuposti (SCMP), arvovaltaisin ääniraportointi Kiinasta ja Aasiasta yli vuosisadan. Jos haluat lisää SCMP-tarinoita, tutustu SCMP-sovellus tai vieraile SCMP:ssä Facebook ja Twitter sivuja. Tekijänoikeudet © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Kaikki oikeudet pidätetään.
Tekijänoikeudet (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html