Korkeatuottoiset osakkeet ovat menestyneet erinomaisesti tänä vuonna, ja ne voivat olla valmiita lisäämään voittoja Bank of America:n mukaan.
Sijoittajien pitäisi "kaksinkertaistaa" osinkotuottojaan tänä vuonna, sanoi Savita Subramanian, BofA:n Yhdysvaltain osake- ja kvantitatiivisen strategian johtaja keskiviikkona julkaistussa tutkimusmuistiossa.
Subramanian ja hänen tiiminsä esittelivät kuusi syytä, miksi sijoittajien tulisi keskittyä tuottoon. Yksi on se, että olemme nyt "kokonaistuoton maailmassa", jossa voitot tulevat todennäköisemmin osingoista kuin hinnannousuista. BofA:n vuoden lopun tavoite S&P 500:lle on 4,600 4.2, mikä tarkoittaa negatiivista 2022 prosentin hintatuottoa vuoden 2018 alusta, mikä on ensimmäinen indeksin laskuvuosi sitten vuoden XNUMX.
Osingot ovat historiallisesti muodostaneet 36 % markkinoiden kokonaistuotoista, ja ne voivat olla valmiita nostamaan hintojen löysää nyt.
Suhteellisen korkeatuottoiset osakkeet tunnetaan myös "lyhytkestoisina" osakkeina, toisin kuin pitkäaikaiset kasvuosakkeet. Kasvua on hiipunut tänä vuonna, kun sijoittajat hinnoittelevat korkeampia joukkovelkakirjatuottoja, mikä alentaa tulevien kassavirtojen nykyarvoa nopeasti kasvaville yrityksille erityisen voimakkaasti.
Osinkotuotot ovat historiallisesti alhaisia, mikä tarkoittaa, että ne todennäköisesti nousevat. S&P 500:n tuotto on 1.3 %, joka on yksi historian alhaisimmista tuotoista vuoteen 1953 asti, BofA sanoo.
Lisäksi nousevat osinkotuotot tarjoavat inflaatiosuojaa, jota sijoittajat todennäköisesti haluavat, kun inflaatio on viime aikoina ollut 8 % vuositasolla. Tänä vuonna paremmin menestyneet sektorit ovat hyötyneet inflaatiosta, mukaan lukien energia ja materiaalit.
Makrotilanne onkin tehnyt osingoista entistä arvokkaampaa, kun Federal Reserve on valmis nostamaan korkoja nopeimmin sitten 2000-luvun alun. Tätä taustaa vasten "lintu kädessä" -osakkeet, joilla on suhteellisen korkea tuotto, todennäköisesti jatkavat menestymistä paremmin, BofA sanoo. Niillä on myös taipumus menestyä paremmin talouskasvun ja markkinoiden suorituskyvyn myöhäisten jaksojen aikana – nykyisessä ympäristössä.
Kuinka sijoittaa? Pörssissä noteeratut rahastot, jotka keskittyvät korkeatuottoisiin sektoreihin, kuten yleishyödyllisiin palveluihin, energiaan ja hyödykkeisiin, ovat menestyneet laajemmin markkinoita paremmin tänä vuonna. Valinnat sisältävät mm
Apuohjelmat Valitse Sector SPDR Fund
(ticker: XLU),
Energy Select Sector SPDR -rahasto
(XLE) ja
WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund
(GCC).
XLU tuottaa 2.9 %, kun taas XLE on 3.8 %. GCC:n jakelun tuotto on 7.7 %
ViisausPuu
.
Muita huomioitavia kohteita ovat mm
Vanguard High Dividend
Tuotto-ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA) ja
Global X SuperDividend USA
ETF (DIV). VYM tuottaa 2.7 %, MLPA 8.1 %, kun taas DIV maksaa 5.2 %.
Muista, että korkeat tuotot eivät takaa positiivista kokonaistuottoa. Sijoittajat ovat jo tarjonneet jyrkästi energian ja raaka-aineiden kaltaisia sektoreita. Lisähinnat ovat todennäköisesti pienemmät. Korkean veroluokissa olevien sijoittajien tulisi myös harkita tuloihin suuntautuneiden ETF-rahastojen sijoittamista verotehokkaalle eläketilille, kuten IRA:lle.
Kirjoita Daren Fondalle osoitteessa [sähköposti suojattu]