Sijoittajat pitävät käteistä hallussaan ja odottavat korkojen nousua ennen ostamista joukkovelkakirjalainat saattaa tehdä merkittävän virheen. Koska Federal Reserve on valmis pitämään korot lähellä nollaa vielä ainakin vuoden ajan, sijoittajien tulisi harkita lyhytaikaisten ostojen tekemistä. yrityslainat nyt sen sijaan, että odotettaisiin korkojen nousua Schwab Center for Financial Researchin mukaan.
Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua sijoittamaan lyhytaikaisiin yrityslainoihin. Etsi neuvoja jo tänään.
Vaikka käteisellä on tärkeä rooli hyvin hajautetussa salkussa, sen ei pitäisi toimia korkotuottoisten arvopapereiden sijaisena. Collin martin, korkostrategi ja Schwab Center for Financial Researchin johtaja. Ylimääräiset käteisvarat voidaan hyödyntää paremmin sijoittamalla lyhytaikaisiin yrityslainoihin.
"Niille, jotka odottavat taktisesti korkojen nousemista ennen joukkovelkakirjalainoihin sijoittamista, tällä strategialla on hintansa: vaihtoehtokustannus, joka liittyy nykyään saatavilla olevien korkeampien tuottojen yhdistämiseen muihin korkealaatuisiin sijoituksiin", Martin kirjoittaa. Schwabin uusin "Bond Insights"
Lyhytaikaiset yrityslainat vs. käteinen
Kuten edellä mainittiin, käteisellä on paikka useimmissa salkuissa. Lyhytaikaiset yrityslainat eivät saisi korvata päivittäisiin likviditeettitarpeisiin tai lähiajan kuluihin tarvittavaa käteistä, Martin kirjoittaa. Sijoittajien, joilla on käteistä kiinteätuottoisiin arvopapereihin, on kuitenkin parempi ostaa lyhytaikaisia yrityslainoja nyt kuin odottaa koronnostoa ostaakseen Valtion vekselit.
Schwab odotti alun perin korkojen pysyvän lähellä nollaa vuoden 2022 loppuun tai 2023 asti, mutta Yhdysvaltain keskuspankki nousi 0.75 % kesäkuun 16. päivänä, mikä on suurin nousu sitten vuoden 1994 (28 vuotta). Huomaa, että perinteisesti kun markkinakorot nousevat, kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat. Mutta silti Schwab on myös sanonut, että he uskovat, että laskun suuruus "tulee olemaan". huomattavasti vähemmän kuin jo kokeneet hintojen laskut Tämä vuosi."
Kaiken tämän mielessä globaali finanssipalveluyritys on myös sanonut, että myös lyhytaikaiset yrityslainat tuottavat paremmin kuin valtion velkasitoumukset.
Esimerkiksi Bloomberg US Corporate 1-5 Year Bond -indeksin keskituotto on noin 1 %, joka on lähes kaksinkertainen Bloomberg US Treasury 1-5 Year -indeksiin (0.51 %) verrattuna. Tuottoa huonoimpaan arvoon käytetään joukkovelkakirjalainan huonoimman mahdollisen tuoton ennustamiseen sen perusteella, milloin liikkeeseenlaskija voi saada sen aikaisintaan lunastettua tai poistaa sen käytöstä.
Vaikka Federal Reserve nostaa korot yhteen prosenttiin vuodessa, lyhytaikaisiin joukkolainoihin sijoittaminen tuottaisi silti paremman tuoton kuin valtion velkasitoumusten sijoittaminen korkojen noustessa.
Bloombergin tietojen mukaan sijoittajalla, joka ostaa 10,000 1 dollarin arvosta kolmen vuoden yrityslainoja, joiden tuotto on 10,300 %, olisi 10,000 1 dollaria kolmen vuoden kuluttua. Toinen sijoittaja, joka pitää 10,200 XNUMX dollaria käteisenä yhden vuoden ja ostaa kolmen kuukauden valtion velkasitoumuksia, kun korot laskevat XNUMX prosenttiin, päättäisi kolmen vuoden ajanjakson hieman pienemmällä, XNUMX XNUMX dollarilla.
Mutta Schwab huomauttaa, että liittovaltion rahastojen korko, jonka Federal Open Market Committee (FOMC) on määrittänyt Federal Reserve Systemissä, ennustetaan saavuttavan yhden prosentin vasta vuonna 1. ”Mitä kauemmin Fed on odotustilassa, sitä pidempään käteisellä istuvat sijoittajat voivat jäädä ilman korkeammat tuotot kuin muut sijoitukset tarjoavat”, Martin kirjoittaa.
Katso kiinteäkorkoiset yrityslainat
Joukkovelkakirjalainoihin sijoittaessa on tärkeää erottaa kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjat ja vaihtuvakorkoiset lainat.
Kuten nimensä osoittaa, kiinteäkorkoisilla joukkovelkakirjoilla on kupongit, jotka pysyvät muuttumattomina koko joukkovelkakirjalainan käyttöiän ajan. A kuponkitaksa on yksinkertaisesti vuosikorko, jolla joukkovelkakirja maksaa takaisin haltijalleen suhteessa joukkovelkakirjalainan nimellisarvoon. Esimerkiksi 1,000 10 dollarin joukkovelkakirjalaina, jonka kuponkikorko on 100 %, maksaa XNUMX dollaria vuodessa, kunnes se erääntyy.
Vaihtuvakorkoisilla seteleillä tai "floaterilla" on kuponkeja, jotka vaihtelevat ja vaihtelevat liittovaltion rahastojen korkojen mukaan.
Joten miksi kiinteäkorkoiset yrityslainat ovat parempia kuin kelluttavat? Korkeammat tuotot. Schwabin mukaan Bloomberg US Corporate 1-5 Year Bond -indeksin keskituotto on noin 1 %, yli kolme kertaa Bloomberg US Floating Rate Notes -indeksiin verrattuna.
"Sillä välin kelluntasijoittajat ansaitsevat vähemmän tuloja, kunnes Fed alkaa nostaa korkoja, mikä voi painaa kokonaistuottoa", Martin kirjoittaa. "Uskomme, että Fed voisi aloittaa korkojen nostamisen jo vuoden 2022 lopulla, mutta emme tiedä varmasti. Mitä kauemmin Fed pysyy odotustilassa, sitä pidempään kelluvat sijoittajat jäävät paitsi muualta saatavilla olevista korkeammista tuotoista.
Bottom Line
Sijoittajat, jotka odottivat korkojen nousua ennen joukkovelkakirjalainojen ostamista, saattoivat jäädä paitsi vahvemmista lyhyen aikavälin tuotoista. Schwab Center for Financial Researchin mukaan nämä sijoittajat palvelisivat paremmin ostamalla lyhytaikaisia yrityslainoja kiinteällä kuponkikorolla sen sijaan, että he säilyttäisivät ylimääräistä rahaa salkuissaan. Kiinteäkorkoiset yritysten joukkovelkakirjalainat eivät ainoastaan tarjoa korkeampaa potentiaalista tuottoa kuin käteisellä, vaan ne myös tuottavat paremmin vaihtuvakorkoiset lainat, joiden kuponkikorot vaihtelevat.
Vinkkejä yrityslainoihin sijoittamiseen
Jos haluat monipuolistaa salkkuasi kiinteätuottoisilla arvopapereilla, kuten yrityslainoilla, sinun ei tarvitse ostaa joukkovelkakirjoja yksitellen. Voit myös sijoittaa sijoitusrahastoihin ja pörssirahastoihin (ETF), joiden omistus on yksinomaan yrityslainoja, kuten Schwab 1-5 Year Corporate Bond ETF. Lue meidän Opas korkorahastoihin sijoittamiseen syvemmälle tähän strategiaan.
Älä pelkää hakea apua, varsinkin kun on kyse sijoitussalkkustasi. Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua päättämään, ovatko yrityslainat sinulle sopivia ja kuinka integroida ne salkkuusi. Pätevän talousneuvojan löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut jopa kolmen aluettasi palvelevan taloudellisen neuvonantajan kanssa, ja voit haastatella neuvonantajasi osumia maksutta päättääksesi, mikä niistä sopii sinulle. Jos olet valmis löytämään neuvonantajan, Aloita nyt.
Valokuva: ©iStock.com/PashaIgnatov, ©iStock.com/pabradyphoto, ©iStock.com/katleho Seisa
Viesti Kuinka paljon menetät rahaa käyttämällä käteistä joukkovelkakirjalainojen sijaan? ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/heres-much-money-youre-losing-200000448.html