Tämä tuloskausi on ollut raskas suurille teknologiaosakkeillemme – ja sen seurauksena olemme alentaneet useita hintatavoitteitamme yritysten viimeisimpien neljännesvuosiraporttien, eteenpäin suuntautuvien ohjeiden ja kommenttien perusteella. Nykyinen nouseva korkoympäristö ja vahva USA dollari – toista 75 peruspisteen koronnostoa Federal Reserven odotetaan ensi viikolla – ovat myös vastatuulen joillekin taloudellisesti herkemmille osakkeillemme. Teimme myös PT-leikkauksia joihinkin näistä nimistä. Hintatavoite – olipa se sitten meidän tai lukuisista Wall Streetin yrityksistä, joista raportoimme päivittäin – on kuitenkin vain yksi palapeli, jonka sijoittajat voivat ottaa huomioon osakkeita arvioidessaan. Tässä on yhteenveto hintatavoitteen muutoksista, joita teimme äskettäin Jim Cramer's Charitable Trustissa, salkussa, jota käytämme CNBC Investing Clubissa. Apple (AAPL): Huolimatta vakaasta vuosineljänneksestä, vahvoista kasvutrendeistä ja positiivisesta pitkän aikavälin näkemyksestämme osakkeista, leikkasimme hintatavoitteemme 175 dollariin osakkeelta 195 dollarista. Vähennys koskee vähemmän itse Applen osakkeita, vaan enemmänkin koko teknologia-alan arvon pienenemistä. Toistimme torstai-iltana tulosanalyysissämme arvosanamme 1 . Applen osake nousi perjantaina lähes 8 % noin 156 dollariin osakkeelta. Amazon (AMZN): Osakkeet putosivat perjantaina yli 8 % heikon kolmannen vuosineljänneksen seurauksena noin 101.88 dollariin osakkeelta. Mutta pysymme osakkeissa, ja Jim Cramer sanoo, että suuri osa negatiivisuudesta on sisäänrakennettu. Hän lisäsi, että Amazon Web Services (AWS) -pilviyksikkö ansaitsee niin paljon rahaa, että sijoittaja saa käytännössä loput yrityksestä ilmaiseksi arvonmäärityksen perusteella. Alennimme kuitenkin hintatavoitteemme 140 dollarista 160 dollariin osakkeelta, tunnustaen kohonneiden korkojen ja alhaisempien tulosarvioiden aiheuttaman vastatuulen. Meta Platforms (META): Ottaen huomioon itsepäisyyden kulutuksen suhteen, meillä ei ollut muuta vaihtoehtoa kuin alentaa osakkeiden arvosana 2 . Leikkasimme myös hintatavoitteemme 150 dollariin osakkeelta 235 dollarista keskiviikon ilmoituksen jälkeen julmasta kolmannesta neljänneksestä ja sitä seuranneesta 25 %:n osakepudotuksesta. Osakkeet nousivat hieman perjantaina, noin 99 dollariin osakkeelta, mutta se ei lohduta. Ford (F): Lasimme autonvalmistajan hintatavoitteemme 16 dollariin osakkeelta 18 dollarista, mikä heijastaa voittoarvioiden liukumista ja osakkeiden supistumista moninkertaisesti korkeampien korkojen keskellä. Pidimme Fordin kolmannella vuosineljänneksellä raportoiduista tuloksista ja sen vakaasta vapaasta kassavirrasta. Tästä syystä jatkamme osakkeen omistusta, vaikka säilytämme luokituksen 2 . Johdon päätös siirtää tulostavoite alueensa alimmalle alueelle oli tässä ympäristössä varovainen. Aakkoset (GOOGL): Osakkeet putosivat 9 % keskiviikkona, seuraavana päivänä heikon kolmannen vuosineljänneksen tulosten raportoinnin jälkeen. Lasimme Google-emoyhtiön hintatavoitteemme 130 dollarista 160 dollariin osakkeelta. Tiistai-illan tulosanalyysissämme neuvoimme kuitenkin sijoittajia pysymään tiukasti paikallaan ja odottamaan pölyn laskeutumista ennen kuin teet osakepäätöksiä. Osakkeet laskivat vielä 2 % torstaina, ennen kuin saivat vihdoin nousun perjantaina, noustaen 3.75 % iltapäiväkaupassa 95.67 dollariin osakkeelta. Microsoft (MSFT): Pitkän aikavälin positiivisesta näkemyksestämme huolimatta laskimme hintatavoitteemme 300 dollariin osakkeelta 375 dollarista. Sanoimme tiistai-iltana, että Microsoftin finanssipoliittinen ohje toiselle vuosineljännekselle johtaa todennäköisesti tulosten laskuun ja hintatavoitteen tarkistuksiin Wall Streetin analyytikoilta. Niin varmasti tapahtui. Osake putosi keskiviikkona 7 % ja torstaina lähes 2 %. Sen jälkeen se nousi perjantaina takaisin yli 3 % ja vaihtoi noin 234.4 dollaria osakkeelta. Danaher (DHR): Taustalla oleva liiketoiminta on edelleen uskomattoman terve ja johto on luokkansa parasta, mikä oli esillä, kun biotiedeyhtiö raportoi viime viikolla kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta. Ottaen kuitenkin huomioon, että asiakkaat pienentävät varastojaan ja tämä saattaa painostaa uusia tilauksia lähitulevaisuudessa, leikkasimme hintatavoitteemme 320 dollarista 330 dollariin samalla, kun vahvistimme arvosanamme 1. Procter & Gamble (PG): Valuuttakurssien vastatuuleen ja korkeampien panoskustannusten aiheuttaman pitkittyneen marginaalipaineen vuoksi laskimme hintatavoitteemme 160 dollarista 165 dollariin osakkeelta sen jälkeen, kun P & G ilmoitti viime viikolla ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta. Säilytämme osakeluokituksen 1 sen hinnoitteluvoiman ja talouden taantumaa kestävän luonteen vuoksi. Ihmisillä ei ole tapana lopettaa kuluttamista päivittäisiin tarpeisiin, ja uskomme, että vastatuuli kääntyy myötätuuleksi muutaman neljänneksen kuluttua. (Jim Cramer's Charitable Trust on pitkä AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR ja PG. Katso tästä täydellinen luettelo osakkeista.) CNBC Investing Clubin tilaajana Jim Cramerin kanssa saat kauppahälytyksen ennen kuin Jim tekee kaupan. Jim odottaa 45 minuuttia kauppahälytyksen lähettämisen jälkeen ennen kuin ostaa tai myy hyväntekeväisyyssäätiön salkussa olevan osakkeen. Jos Jim on puhunut osakkeista CNBC TV:ssä, hän odottaa 72 tuntia kauppahälytyksen antamisen jälkeen ennen kaupan toteuttamista. YLLÄ OLEVAT SIJOITUSKLUBIN TIEDOT OVAT KÄYTTÖEHTOME JA YKSITYISYYDEN SUOJAKÄYTTÖÄ YHDESSÄ VASTUUVAPAUSLAUSEKEMME ALAISIA. MITÄÄN SIJOITUSKLUBIN KANSSA TARJOTTAMIEN TIETOJEN VASTAANOTTAMISESTÄ EI OLE OLEMASSA MITÄÄN LUOTTAMISVELVOITTEETTA TAI VELVOLLISUUS.
Meta Platformsin logo näkyy Davosissa, Sveitsissä, 22.
Arnd Wiegmann | Reuters
Tämä tuloskausi on ollut raskas suurille teknologiaosakkeillemme – ja sen seurauksena olemme alentaneet useita hintatavoitteitamme yritysten viimeisimpien neljännesvuosiraporttien, eteenpäin suuntautuvien ohjeiden ja kommenttien perusteella.
Lähde: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html