Tässä on 7 hengenpelastajaa

Todennäköisesti taantuman kanssa jossain vaiheessa, keskitämme huomiomme tänään taantumaan.kestävä osinkoosakkeet.

Kun puhutaan "pehmeästä laskusta" tai jopa "ei laskusta" - painajainen inflaatioskenaario, jossa talous jatkaa huminaa - me päinvastoin aiomme ottaa askeleen taaksepäin. Ja kunnioita tuottokäyrää.

Normaalissa taloudessa pidempipäiväiset joukkovelkakirjat maksaisivat enemmän kuin lyhyemmät emissiot. Loppujen lopuksi enemmän aikaa, enemmän asioita, jotka voivat mennä pieleen. Siksi sinä ja minä valmistaudumme älykkäästi taantumaan, riippumatta siitä, mikä on uusin talouskertomus.

10 vuoden valtion joukkovelkakirjalaina on maksanut vähemmän kuin 2 vuoden serkkunsa useiden kuukausien ajan ja jatkuvasti. Tämä on riittävä syy meille tulosijoittajille olla varovaisia!

Meidän taantuman hakkerointi? Matala volatiliteetti osinkoosakkeet.

"Low vol" on alan muotisana pelottavina aikoina. Ja hyvästä syystä – se toimii. Otetaan esimerkkinä 2022-23 karhu. Matala volyymikori on tehnyt paljon "vähemmän pahaa" kuin laajemmat osakemarkkinat.

Kuinka löydämme alhaisen volatiliteetin osakkeet? No, etsimme alhaista "betaa", mikä tarkoittaa, kuinka paljon (tai kuinka vähän!) sijoitus liikkuu verrattuna johonkin vertailuarvoon. Joten luonnollisesti osakkeilla beeta yleensä mittaa osakkeen liikettä S&P 500:aan nähden.

Esimerkki: Oletetaan, että osakkeen beta-arvo on 0.75. Tämä tarkoittaa yleisesti ottaen, että kun S&P 500 putoaa 1 % päivässä, osake todennäköisesti laskee vain 0.75 %. Se tuskin koskaan onnistuu täydellisesti päivittäin, mutta ajan myötä alemman beta-osakkeiden osakeliikkeet ovat yleensä paljon rauhallisempia.

Keskustellaan seitsemästä turvallisesta maksajasta, jotka tuottavat 4.4–6.3 % ja muuttavat vähemmän kuin laajemmat markkinat.

Utilities

Harvat asiat sanovat "alhaista volatiliteettia" ja "tamankestävää" enemmän kuin sähköyhtiöiden osakkeet, jotka voivat jatkaa hurinaa, koska se, mitä ne palvelevat - sähkö, maakaasu ja vesi - ovat elämän välttämättömyys.

Kolme hyödyllisyyspelaajaa tarkistaa tällä hetkellä paljon laatikoita:

• OGE Energy (OGE, 4.5 %:n tuotto) pitäisi olla tuttu nimi, jos olet tavallinen lukija. OGE yhdisti äskettäin keskitason liiketoimintansa Energiansiirto LP (ET) tulla puhtaaksi sähkölaitokseksi; sen tytäryhtiö OG&E (Oklahoma Gas & Electric) palvelee tällä hetkellä noin 900,000 0.63 asiakasta Oklahomassa ja Arkansasissa. Yksinkertaisesti sanottuna: Se on hyvin johdettu yritys, joka pitää kustannukset alhaisina ja jakaa osinkoja. Se on myös sujuva toimija yhden vuoden (0.67) ja viiden vuoden (XNUMX) beetoilla, jotka viittaavat siihen, että osake on noin kolmanneksen vähemmän epävakaa kuin laajemmilla markkinoilla. Ikävä kyllä, kuten viimeksi kerroin OGE:stä, osakkeet ovat edelleen kohtuuttoman kalliita.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7 %:n tuotto) saattaa kuulostaa a liiketoiminnan kehitysyhtiö (BDC), mutta se on itse asiassa sähkölaitos, joka palvelee lähes 1.3 miljoonaa arizonalaista asiakasta Arizona Public Servicen ja Bright Canyon Energyn tytäryhtiöiden kautta. Korkean tuoton lisäksi sen yhden vuoden (lyhyen aikavälin) beta-arvo on 0.70 ja viiden vuoden (pitkän aikavälin) beeta vain 0.43 – jälkimmäinen tarkoittaa, että PNW on viimeisten viiden vuoden aikana ollut alle puolet niin epävakaa kuin laajemmat markkinat! Ei paha. Mutta se on edelleen juuttunut a sääntelytoimet parin vuoden takaa; apuohjelma itse asiassa julkaisi 21 sentin osakekohtaisesti pois viimeisellä neljänneksellä.
• NorthWestern Corporation (NWE, 4.4 % tuotto) heijastaa kasvavaa trendiä käyttötiloissa, koska se on raskasta puhdasta energiaa. NWE sanoo, että 44 prosenttia Etelä-Dakotan toimittamasta energiasta tulee tuuliprojekteista, ja 59 prosenttia sen tuotannosta Montanassa on peräisin hiilivapaista lähteistä. (Se toimii myös osissa Nebraskasta.) Taaskaan, et voi pyytää vakaampaa osaketta, kun otetaan huomioon yhden ja viiden vuoden beta-arvot 0.45 ja 0.46. Mutta se on hinnoiteltu täydellisyyteen, hinta/kasvu-tulosuhteella 4 (jossa kaikki yli 1 katsotaan ylihinnoiteltua). On selvää, että sijoittajat ovat jo kasaantuneet osakkeisiin turvaa etsiessään.

Päivittäistavarat

Kaikki yhtä tarpeellista kuin sähkö, maakaasu ja vesi ovat ruokaa, hygieniatuotteita ja - no, savukkeita.

OK, et välttämättä pidä tupakkaa välttämättömänä, mutta tupakkaa myyvät yritykset kyllä toimia kuten kulutustavarat. Ja se on hyvä asia.

Philip Morris International (PM, 5.2 % tuotto) on yksi suurimmista tupakka-alan nimistä, joka myy Marlboroa maailmanlaajuisesti, samoin kuin Parliament, Chesterfield ja lukuisia muita savukemerkkejä.

Mutta mikä tekee PM:stä mielenkiintoisen, on sen tavoite tulla pääosin savuttomaksi vuoteen 2025 mennessä. Philip Morris on laajentanut huomattavasti savutonta tuotevalikoimaansa vastatakseen näihin tarpeisiin: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. Ja äskettäin se osti Swedish Matchin, joka valmistaa Snus-nikotiinipusseja, kosteaa nuuskaa ja vastaavia tuotteita.

Ja huolimatta tupakkatuotteiden jatkuvasti nousevista hinnoista, PM:n tuotteet ovat edelleen taantuman kestäviä ja volatiliteetin kestäviä. Yhtiön yhden vuoden beta 0.76 ja viiden vuoden beta 0.71 osoittavat, että Philip Morrisin sijoittamiseen liittyy paljon rauhallisempi meri kuin S&P 500. 5 prosentin plus tuotto pitää myös sijoittajat kiinnostuneena, kun he tietävät, että hintojen nousu saattaa olla vähäistä.

Mutta jälleen kerran, ostat korkealla tästä suojasta.

Hintanäkökulmasta se on vähemmän huolestuttavaa Universal Corp. (UVV, 6.2 % saanto), joka on todella ainutlaatuinen tupakkaleikki. Tämä johtuu siitä, että se ei tuota savukkeita – se toimittaa savukkeisiin menevän tupakan. Tarkemmin sanottuna se on toimittaja tuottajille 30 yrityksestä viidellä mantereella. Ja sen liiketoimintaa monipuolistuu entisestään erillisellä ainesosatoiminnolla, johon kuuluvat FruitSmart, Shank's Extracts ja Silva International.

Se on kauniin tylsä, kulissien takana oleva näytelmä kulutustavaroissa. Ja se toimii niin. Sen viiden vuoden beta 0.70 on melko alhainen, ja 0.42 vuoden beta on suorastaan ​​unelias.

Taloushallinto

Rahoitusosakkeet ovat perimmäinen suhdannesektori – historiallisesti ne ovat emme osakkeet, jotka haluat omistaa taantuman aikana.

Mutta et voi vain valita mitä tahansa vanhaa pankkia ja toivoa pärjääväsi hyvin taantuman aikana.

Vakuutusyhtiö, jonka pääkonttori on Illinoisissa RLI Corp. (RLI, 6.3 % saanto) on erikoisvakuutusyhtiö, joka tarjoaa muun muassa yritysvakuutuksia, henkilövakuutuksia ja vakuuksia. Sen nopeasti kasvava kiinteistövakuutusdivisioona on herättänyt kiinnostusta viime aikoina – merkki siitä, että RLI ei ole vain paikka saada suuria osinkoja ja alhainen volatiliteetti (0.55 yhden vuoden beta, 0.42 viiden vuoden beta), vaan todellista pitkän aikavälin kasvupotentiaalia . On kuitenkin syytä huomata, että tuotto on vahvasti tuettu erikoisosingot. RLI maksoi 8.04 dollaria osinkoina viimeisten 12 kuukauden aikana, mutta 7.00 dollaria tästä oli erityinen voitto. Toisaalta nämä erityiset osingot ovat jaettu vuosia peräkkäin ja antavat RLI:lle mahdollisuuden maksaa enemmän, kun sen voitot sen sallivat; toisaalta et voi luottaa siihen täysiin 6 % plus tuottoon vuodesta toiseen.

Northwest Bancshares (NWBI, 5.6 % tuotto) on perinteisempi maksaja, ja sen 5.6 %:n tuotosta jokainen sentti tulee säännöllisistä osingoista. NWBI on alueellisen rahoitusalan Northwest Bankin takana oleva holdingyhtiö, jolla on 142 täyden palvelun yhteisökeskusta Ohiossa, Pennsylvaniassa, Indianassa ja New Yorkissa. Se, mikä tekee NWBI:stä vahvemman taantuman pelin useimpiin finanssialaan verrattuna, on sen suhteellisen matalariskisempi lainaprofiili, puhumattakaan erittäin alhaisista beta-arvoista 0.50 (yksi vuosi) ja 0.59 (viisi vuotta).

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään