Huolimatta viimeaikaisesta joukkolainojen tuottojen noususta, jotkin vaihtoehtoiset sijoitukset tarjoavat paljon parempia tuottoja vaihtelevalla turvatasolla.
Niihin kuuluvat valtion säästöobligaatiot, vakuutuksenantajien monivuotiset taatut annuiteetit ja – jos sijoittajat ovat valmiita ottamaan enemmän riskejä – intervallirahastot, jotka sijoittavat luottoinstrumentteihin.
Joukkovelkakirjojen tarkoituksena on tasapainottaa salkkusi osakkeita. Tästä syystä emme ota huomioon osinkoa maksavia osakkeita, joilla on taipumus pudota, kun osakkeet ovat matkalla etelään, eivätkä ne tarjoa painolastia ollenkaan.
Sitä vastoin säästöobligaatioiden ja useimpien monivuotisten taattujen annuiteettien pitäisi selviytyä taantumasta tuskin aaltoilulla. Intervallirahastot joutuvat osumaan, kun talous supistuu, mutta ne ovat silti vähemmän epävakaita kuin osakkeet.
Tässä on kolme tuottoisempaa sijoitusta, joita kannattaa harkita joukkovelkakirjojen sijaan:
Treasury I-sarjan säästöobligaatiot. Aidosti riskejä vältteleville joukkovelkakirjoille on valtion takaama, ja ne ovat yhtä turvallisia kuin ne tulevatkin. He maksavat tällä hetkellä 7.12 prosenttia koska niiden hinnat ovat sidottu inflaatioon. Korkoa tarkistetaan kuuden kuukauden välein – toukokuussa ja marraskuussa – eikä se todennäköisesti säily, mutta ne ovat silti loistava sijoitus tällä hetkellä.
Itse asiassa suurin ongelma I-obligaatioissa on, että hallitus rajoittaa sinut 10,000 XNUMX dollariin vuodessa. Voit ostaa niitä sähköisesti osoitteessa Treasury Direct.
I obligaatioihin liittyy rajoituksia. Et voi koskea rahoihisi vuoteen sen ostamisen jälkeen. Ensimmäisten viiden vuoden aikana maksat kolmen kuukauden koron sakkoa rahojesi salakuuntelusta. Sen jälkeen ei ole rangaistusta.
Nykyiset korot tekevät niistä edullisen, vaikka sinun on hankittava rahat ennen kuin viisi vuotta on kulunut.
"Vaikka menettäisit kolmen kuukauden koron, pärjäät silti paremmin kuin muilla sijoituksilla", sanoo Michael Finke, varallisuudenhoidon professori American College of Financial Servicesista.
I-joukkovelkakirjalainoista saamasi korot ovat liittovaltion veron alaisia, mutta eivät osavaltio- tai paikallisveroja, mikä tekee niistä kaksinkertaisesti houkuttelevia korkean verotuksen kohteissa, kuten New Yorkissa tai Kaliforniassa.
Monivuotinen takuueläke.Nämä vastaavat pankkien talletustodistuksia, paitsi että vakuutusyhtiöt myyvät niitä. Perjantaiaamuna saattoi saada A-luokituksen vakuutusyhtiöltä aa 5 vuoden MYGA, jonka tuotto oli jopa 3.15 %. Sitä vastoin 5 vuoden Treasury tuotti 2.532 % ja useimmat pankkien CD-levyt maksavat paljon enemmän. Samankaltainen 3 vuoden MYGA tuottaa jopa 2.65 %, mutta siitä on tullut viime viikkoina vähemmän edullinen, kun 3 vuoden Treasuryn tuotto nousi 2.501 prosenttiin.
Yhdysvaltain hallitus ei tue MYGA-levyjä pankin CD-levyn tavoin. Niitä tukevat kuitenkin valtion vakuutustakuurahastot. Vaikka sinulle MYGA:n myynyt vakuutusyhtiö menisi rikki, mikä on harvinainen tapahtuma, saat pääomasi takaisin, vaikka saatat saada alennettua korkoa. "Niin kauan kuin olet valtion takausrajan sisällä, luottoriskiä ei periaatteessa ole", sanoo Larry Swedroe, Buckingham Strategic Wealthin tutkimusjohtaja.
Eri osavaltioilla on erilaiset rajat, ja ne löytyvät Kansallisen henki- ja sairausvakuutustakuuyhdistysten järjestön sivuilta. verkkosivusto.
Jos haluat sijoittaa asuinpaikkasi osavaltion rajaa enemmän, voit ostaa MYGA:ita useammalta kuin yhdeltä operaattorilta pysyäksesi rajan sisällä, sanoo vakuutusasiamies Stan Haithcock, joka kutsuu itseään "Stan the Annuity Maniksi". Hänen verkkosivustonsa antaa MYGA-tarjouksia kaikkialla maassa sekä niitä tarjoavan vakuutusyhtiön luottoluokitukset. Valtiontakuista huolimatta, surun säästämiseksi haluat ostaa MYGA:ita taloudellisesti vahvoilta vakuutusyhtiöiltä.
Saatat saada vielä korkeampia korkoja ostamalla pidempiä MYGA-tuotteita. Mutta monet talousasiantuntijat vastustavat sitä. Jos korot jatkavat nousuaan, olet lukittuna alhaisempaan hintaan.
MYGA:t sisältävät mahdollisen veroedun. Sinun ei tarvitse maksaa veroja heidän maksamistaan koroista ennen kuin otat rahat pois, eli voit kierrättää ne verovapaasti. Oletetaan, että ostat MYGAn 63-vuotiaana, kun olet vielä töissä ja olet korkeassa veroryhmässä. Voit odottaa, kunnes olet eläkkeellä, ja voit ottaa rahat pois.
Toisin kuin valtionkassat, MYGA:t eivät ole nestemäisiä. Haithcock sanoo, että luopumisrangaistukset ovat usein merkittäviä, joskus 8 tai 9 prosenttia, jos haluat kaiken rahasi ennen niiden erääntymistä. "Jotkut luovutusmaksuista ovat saalistavia", hän sanoo.
Välirahastot. Niille, jotka haluavat omistaa riskialttiimpia omaisuuseriä, harkitse luottoinstrumentteihin sijoittavia intervallirahastoja. Monet maksavat 7–10 prosentin tuottoa – osakemaista tuottoa pienemmällä volatiliteetilla kuin osakkeilla.
Niitä kutsutaan intervallirahastoiksi, koska ne sijoittavat epälikvideihin varoihin ja voit käyttää rahojasi vain neljännesvuosittain. Ja silloinkin rahastojen on yleensä ostettava takaisin vähintään 5 % osakkeistaan joka vuosineljännes. Tämä tarkoittaa, että jos joukko sijoittajia haluaa rahansa samanaikaisesti, he voivat saada vain osan takaisin ja joutua odottamaan loput.
Erilaiset intervallirahastot on suunnattu luottomarkkinoiden eri puolille. 6.2 miljardin dollarin Cliffwater Corporate Lending Fund (ticker: CCLFX) tuotti 7.3 % vuoden lopussa. Se sijoittaa keskisuurille yrityksille myönnettyihin yksityisiin lainoihin. Rahastoa myydään vain sijoitusneuvojien ja muiden instituutioiden kautta.
Se on vasta 2½ vuotta vanha. Se menetti 2.15 % maaliskuussa 2020 pandemian alkuaikoina, sanoo Brian Rhone, Cliffwaterin toimitusjohtaja. Sitä ei ollut olemassa 2007–09 laman aikana, mutta Cliffwater on rakentanut indeksin vastaavista lainoista ja sen laskelmien mukaan se olisi menettänyt 6.5 % vuonna 2008 ja noussut 13.2 % vuonna 2009. Se on kohtuullinen volatiliteetti, mutta paljon vähemmän kuin osakkeet. S&P 500 -osakeindeksi tuotti 37 % negatiivista vuonna 2008 ja 26.5 % vuonna 2009.
Muut intervallirahastot noudattavat korkeamman riskin strategioita, eivätkä ne tarjoa samaa salkun vakautta kuin joukkovelkakirjat. 2.9 miljardin dollarin Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) voi ostaa kaikenlaisia velkoja, mukaan lukien asuntolainat ja kehittyvien markkinoiden velat. Mitä tulee riskeihin, "Sanoisin, että se sopii joukkovelkakirjojen ja osakkeiden väliin", sanoo Christian Clayton, Pimcon varatoimitusjohtaja.
Rahaston keskimääräinen tuotto on ollut 6.3 % sen perustamisesta vuonna 2017. Mutta siihen sisältyi noin 20 %:n lasku maaliskuussa 2020 pandemian kutistaessa taloutta.
Intervallirahastorakenteen vuoksi sijoittajat pääsivät kuitenkin käsiksi rahoilleen vasta toukokuussa 2020, jolloin rahasto oli kattanut lähes puolet tappioistaan. "Maaliskuussa rahasto pystyi ryhtymään rikokseen ja ostamaan omaisuutta alhaisilla hinnoilla, koska sijoittajat eivät voineet lunastaa", Clayton sanoo.
Kirjoittaa [sähköposti suojattu]
Lähde: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo