Inflaatio on edelleen korkea, ja se oli Jerome Powellin mielessä Federal Reserven puheenjohtajan lausuessa tänään senaatin pankkikomitealle. Powell teki selväksi, että keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja korkeammalle kuin aiemmin ennakoitiin. Tällä hetkellä Fedin avainrahastokorko on asetettu 4.5–4.75 prosentin välille.
”Vaikka inflaatio on hidastunut viime kuukausina, inflaation palauttamiseksi 2 prosenttiin on vielä pitkä matka, ja se on todennäköisesti kuoppainen… Viimeisimmät taloustiedot ovat tulleet odotettua vahvemmin, mikä viittaa siihen, että perimmäinen taso Korkotaso on todennäköisesti korkeampi kuin aiemmin ennakoitiin, Powell sanoi.
Hänen kommenttinsa ovat herättäneet uudelleen huolet siitä, että Fed laukaisee taantuman tappaakseen inflaation. Joukkovelkakirjamarkkinoilla 2 vuoden lainan tuotto nousi lähelle 5 %, selvästi yli 10 vuoden lainan 3.9 %, mikä on yleensä taantuman indikaattorina pidetty tuottoinversion kasvu.
Vaikka Fedin tiukemman rahan ja korkeampien korkojen politiikka puristaa pääomaa ja uhkaa syvempää taloudellista kipua, ja osakkeet ovat yleensä laskemassa vastauksena, tämä ei tarkoita, etteivätkö sijoittajat löytäisi positiivisia osakenäkymiä. Monien osakkeiden odotetaan nousevan korkojen noustessa – ja Wall Streetin analyytikot ovat auttaneet meitä löytämään ne.
Olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta saada tietoja kahdesta näistä poiminnoista, osakkeista, jotka ovat valmiita hyödyntämään korkeampia korkoja. Katsotaanpa tarkemmin.
BGC-kumppanit (BGCP)
BGC Partners on New Yorkissa sijaitseva pieni yhtiö, joka perustettiin vuonna 2004, kun sen emoyhtiö Cantor Fitzgerald erosi välitystoiminnastaan. BGC on ollut itsenäinen kokonaisuus siitä lähtien, ja se tarjoaa asiakkailleen tällä hetkellä erilaisia välityspalveluita ja kaupan toteutusta sekä ääni-, elektroniikka- tai hybridivälitysvaihtoehtoja. Yhtiön tuotteita ovat kiinteätuottoiset arvopaperit, koronvaihtosopimukset, osakkeet ja niihin liittyvät tuotteet, luottojohdannaiset, hyödykkeet ja futuurit.
Viimeaikaisissa kommenteissaan yhtiön nykyistä taloudellista ja markkinatilannetta tarkasteltaessa yhtiön puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Howard Lutnick sanoi uskovansa, että keskuspankin käyttöön ottama korkeampi korkojärjestelmä kannustaa palaamaan normaalimpaan markkinatilanteeseen, jolla on luottojen liikkeeseenlaskun ja volyymien välinen korrelaatio on korkea. Seurauksena on hänen näkemyksensä mukaan positiiviset markkinaolosuhteet, jotka antavat myötätuulen yrityksille, jotka pystyvät selviytymään niistä.
BGC:n viimeisin neljännesvuosittainen julkaisu 4Q22:lle voi tukea toimitusjohtajan kommentteja. BGC:n liikevaihto oli 436.5 miljoonaa dollaria, mikä on 5.4 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, mutta 2 % ennakoitua parempi. Oikaistu osakekohtainen tulos, 16 senttiä, laski 1 sentin vuotta aiemmasta, mutta ylitti ennusteen 6.6 %. Vielä tärkeämpää on, että yhtiön ohjeistus ensimmäiselle vuosineljännekselle, jonka liikevaihto oli 1–515 miljoonaa dollaria, ylitti selvästi 565 miljoonan dollarin konsensusarviot.
Tämän Credit Suissen osakkeen kattamisessa analyytikko Gautam Sawant ottaa nousevan näkemyksen ja kirjoittaa: ”Liittyvä volatiliteetti ja korkeammat korot edistävät BGCP:n suotuisaa toimintaympäristöä vuonna 2023… Makrotaloudelliset tekijät parantavat yrityksen äänen perustavanlaatuista tarinaa. /hybridi-välitysliiketoiminta. Huomaamme, että FMX-alusta on myös oikealla puolella 2Q23-julkaisua varten. Uskomme, että BGCP:llä on edelleen hyvät mahdollisuudet huipputason kasvuun, kun korkojen, luottojen ja valuuttakurssien sekä energia- ja osaketuotteiden kauppaympäristö on vahvistunut vuonna 2023.
Tätä taustaa vasten ei ole ihme, että Sawant arvostaa BGCP:tä a Buy, ja hänen 8 dollarin hintatavoite viittaa siihen, että sillä on 56 %:n yhden vuoden nousupotentiaali (Jos haluat katsoa Sawantin ennätystä, Klikkaa tästä)
BGC Partners on pudonnut useimpien analyytikoiden tutkan alle; Sawant on tällä hetkellä ainoa sonni kuvassa – osakkeilla on keskinkertainen osto-analyytikkokonsensus. (Katso BGCP osakeennuste)
Corebridge Financial (CRBG)
Toinen, jota tarkastelemme, on toinen rahoituspalveluyritys. Corebridge erosi vakuutusjätti AIG:sta viime vuonna ja listautui pörssiin listautumisannin kautta. Yhtiö tarjoaa nyt valikoiman eläkeratkaisuja ja vakuutustuotteita asiakkailleen Yhdysvaltain markkinoilla. Corebridgen tarjontaan kuuluvat elinkorot, omaisuudenhoito ja henkivakuutukset.
Listautumisannissa markkinoille tuli 80 miljoonaa osaketta, joista jokaisen tarjoushinta oli 21 dollaria. Listautumisanti keräsi 1.68 miljardia dollaria, mikä teki siitä yhden vuoden suurimmista listautumisannoista. Corebridge ei kerännyt uutta pääomaa tapahtuman kautta, koska kaikki tuotot menivät AIG:lle.
Tämän vuoden helmikuussa Corebridge raportoi neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden tuloksensa vuodelta 4, ja se ylitti odotukset. Yhtiön liikevoitto verojen jälkeen oli 2022 miljoonaa dollaria vuosineljänneksellä, mikä oli 574 senttiä osakkeelta. Tämä EPS-luku ylitti selvästi ennusteen 88 senttiä, mikä on vakaa 69 prosentin voitto.
Mittarissa, jonka pitäisi kiinnostaa sijoittajia, Corebridgen raportti osoitti, että se on maksanut 296 miljoonaa dollaria osinkoja listautumisannin jälkeen. Tämä on peräisin kolmesta peräkkäisestä 23 sentin kantaosakkeelta osinkoilmoituksesta, siitä lähtien kun maksut aloitettiin lokakuussa. Viimeisimmässä viime kuussa tehdyssä ilmoituksessa maaliskuun maksuksi asetettiin kuukauden 31. päivä. Nykyisellä kurssilla osinko vuositasolla 92 senttiin ja tuotto 4.6 %; Tämä on yli kaksinkertainen S&P-listattujen yritysten keskimääräiseen osinkotuottoon verrattuna.
Corebridge on kiinnittänyt RBC:n viiden tähden analyytikko Mark Dwellen huomion, joka kirjoittaa yrityksestä: "Corebridge on hyvin vipuvaikutettu nouseviin korkoihin, koska tämä on positiivinen nettosijoitusten eroille sekä tarjoaa joustavuutta tuotteiden ominaisuuksien parantamisessa. kasvattaa uusia liiketoimintavirtoja… odotamme myönteisten vaikutusten näkyvän yhä selvemmin vuonna 5.
"Odotamme, että yhtiö voisi käynnistää osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa Q2/23 alkaen (osinko maksettiin jo viime vuonna). Pysymme positiivisina CRBG:n osakkeiden suhteen ja uskomme, että arvostus (0.6x kirjanpito ilman AOCI:tä) ei täysin arvosta yhtiön ansaintavoimaa", Dwelle lisäsi.
Dwellen näkemyksen mukaan Corebridge on julkisena yksikkönä lähtenyt vahvasti liikkeelle, ja hän luokittelee osakkeet Outperform (eli Osta). Hän asettaa hintatavoitteekseen 26 dollaria, mikä viittaa noin 30 %:n nousuun osakkeelle seuraavan 12 kuukauden aikana. (Katso Dwellen ennätys, Klikkaa tästä)
Sen lyhyen ajan julkisilla markkinoilla kuusi analyytikkoa on jättänyt arvostelun CRBG:n osakkeista, mukaan lukien 6 ostamaan ja 4 pitämään kohtalaista osto-konsensusluokitusta. Osakkeen myyntihinta on 2 dollaria ja sen 20.04 dollarin keskihintatavoite viittaa siihen, että osakkeen arvonnousu tältä tasolta on 27.67 %. (Katso CRBG-osakkeen ennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html