Yhdysvaltain markkinoilla näkyy ristiriitaisia merkkejä, mikä vaikeuttaa ennustamista. Suurin vastatuuli, inflaatio, on hidastunut – mutta työmarkkinat ovat vahvat, työttömyys laskee ja palkat nousevat. Federal Reserve nosti korkoja nopeimmalla korolla sitten 1980-luvun ja nosti ne lähes nollasta yli 5 prosenttiin viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä uhkasi taantuman yrittääkseen pitää hintakaton.
Mutta epäonnistuvatko Fedin ponnistelut? Koronnousut vaikuttavat markkinoihin yleensä 12–18 kuukauden viiveellä, ja nyt näemme inflaation hidastuvan – viimeisimmät huhtikuun tiedot osoittivat 4.9 prosentin vuositasoisen nousuvauhdin, mikä on selvästi vähemmän kuin viime vuonna 9.1 prosenttia. huippu. Mutta tuo 4.9 % on edelleen yli kaksinkertainen Fedin tavoitekorkoon verrattuna.
Tämä on taustalla Goldman Sachsin johtajan David Solomonin viimeaikaisille kommenteille, joiden mukaan inflaatio on edelleen merkittävä haaste taloudelle.
"Tunnen, että se tulee olemaan tahmeampi, se on saavuttanut huippunsa, mutta se tulee olemaan tahmeampi ja kestävämpi, minkä vuoksi odotamme, että vaikka Fed saattaa pysähtyä ja on datariippuvainen, saatat joutua näkemään korkeamman hallita sitä viime kädessä, Solomon sanoi.
Tällaisessa tahmeassa inflaatioympäristössä sijoittajat ovat luonnollisesti siirtymässä puolustaviin osakkeisiin – osakkeisiin, jotka voivat osoittaa vastustuskykyä laskusuhdanteessa. TipRanks-alustan avulla olemme keränneet tietoja kahdesta nimestä, joita Goldman Sachsin analyytikot suosittelevat puolustaviksi osakkeiksi. Tässä on yksityiskohdat.
Flywire Corporation (FLYW)
Ensimmäisenä listallamme on Flywire, online-maksujen käsittelypalvelu. Yritys otti mielenkiintoisen reitin täpötäyteen verkkomaksujen markkinarakoon aloittaen koulutusalan asiantuntijana. Sittemmin se on laajentanut palveluitaan kattamaan maksujen käsittelyn maailmanlaajuisessa verkossa, tarjoten koulutuksen lisäksi terveydenhuolto-, matkailu- ja B2B-teollisuutta. Flywire on varustettu vastaamaan asiakkaiden varmistus- ja turvallisuusvaatimustenmukaisuustarpeisiin, ja se toimii yli 140 valuutassa.
Flywire voi ylpeillä aidosti maailmanlaajuisella kattavuudella, sillä sillä on yli 3,300 240 yritysasiakasta XNUMX maassa ja alueella. Yritys tarjoaa palvelua ja tukea kymmenillä kielillä ympäri vuorokauden, mikä tekee maksuprosessista saumattoman mistä tahansa näkökulmasta. Suurten nimien, kuten Mastercard, Visa ja AMEX, lisäksi Flywire tekee yhteistyötä myös PayPalin ja Venmon kanssa.
Puolustavana osakkeena Flywire hyötyy maailmanlaajuisesta siirtymisestä kohti digitaalisia tapahtumia ja paperitonta toimistoa. Kaiken mittakaavan yritykset pienimmistä Mom & Pop -kaupoista alan jättiläisiin, kuten Mastercardiin, voivat saavuttaa tehokkuutta siirtymällä paperitapahtumista digitaaliseen käsittelyyn. Sähköisten maksujen asiantuntijana Flywire sijoittuu edullisesti oikeaan aikaan ja oikeaan paikkaan. Yhtiön osake on noussut tänä vuonna noin 21 %, mikä ylittää merkittävästi S&P 500:n edellisvuoden 8 prosentin nousun. Flywirellä on selkeät merkit jatkuvasta laajentumisesta digitaalisten maksujen alalla, joten sillä on vahvat mahdollisuudet ylläpitää kasvuaan asiakaskuntansa rinnalla.
Yhtiön 1Q23 taloudellisen tiedotteen otsikkotulos kertoo tarinan: Flywiren ylimmän linjan liikevaihto kasvoi 46 % edellisvuodesta ja oli 94.4 miljoonaa dollaria – ja se ylitti ennusteen lähes 11.48 miljoonalla dollarilla. Kuten monet teknologiayritykset, Flywire tekee nettotappiota, mutta sen Q1 EPS-tappio oli 3 senttiä verrattuna suotuisasti 10 sentin osakekohtaiseen tappioon vuoden takaisesta neljänneksestä – ja se oli 4 senttiä osaketta kohti odotettua parempi. Flywiren oikaistu käyttökate kasvoi dramaattisesti 1.9 miljoonasta dollarista 7 miljoonaan dollariin. Flywiren ensimmäisen vuosineljänneksen kohokohtiin sisältyi 170 uutta asiakassopimusta, mikä tekee 1Q23:sta yhtiön kaikkien aikojen suurimman myyntikvartaalin.
Goldman Sachsin kannalta keskeisiä kohtia ovat Flywiren vahva puolustuspohja ja sen kyky luoda kasvua nykypäivän taloudessa. Analyytikko Will Nance kirjoittaa: "Jälkeenpäin katsottuna uskomme, että FLYW:n vahva NRR-historia yhdistettynä sen sitoutumiseen johdonmukaiseen operatiiviseen vipuvaikutukseen antavat yhtiön hyvän aseman, jotta se voi jatkaa suorituskykyä lähitulevaisuudessa. Näemme erityisesti, että yhtiön puolustava liiketoimintayhdistelmä koulutuksessa ja terveydenhuollossa on hyvässä asemassa ottamaan vastaan makron heikkouden potentiaalia tämän vuoden loppupuolella.
"Yksittäen", analyytikko tiivisti, "kun osakkeiden kaupankäynti on 47 kertaa suurempi kuin vuoden 2024 EBITDA-arviomme, uskomme, että arvostus on houkutteleva FLYW:n ~30-40 % kasvun, sen vaikuttavan korkomarginaalin kasvun ja yrityksen kestävyyden kannalta. sen vahvat NRR:t, kun sen viime vuosien ennätyskohortit jatkavat nousuaan."
Tätä eteenpäin Nance antaa FLYW:n osakkeille Buy-luokituksen 38 dollarin hintatavoitteella, mikä tarkoittaa ~28 %:n nousupotentiaalia tulevan vuoden aikana. (Katso Nancen ennätys napsauttamalla tätä)
Goldmanin arvio on tuskin poikkeava. Kahdeksasta äskettäisestä analyytikkoarvostelusta on selkeä 8:7-jakauma, joka suosii Osta-suositusten yli pitoa, mikä osoittaa vahvan osto-konsensuksen luokituksen. Tällä hetkellä 1 dollariin hinnoiteltu osakkeen keskimääräinen hintatavoite on 29.72 dollaria, mikä viittaa noin 35 prosentin 12 kuukauden nousuun. (Katso FLYW-osakkeen ennuste)
Walmart, Inc. (WMT)
Nyt siirrämme painopisteemme huippuluokan fintechistä yhteen perinteisimmistä jälleenmyyjistä: Walmartiin. Nöyristä Arkansas-juuristaan kasvaneen Walmartista on tullut liikevaihdoltaan maailman suurin vähittäiskaupan jättiläinen, joka tuotti yli 611 miljardia dollaria tilikaudella 2023 (kattaa tämän kalenterivuoden tammikuun 12. päivään päättyvät 31 kuukautta). Yhtiö omistaa sekä Walmart- että Sam's Club -vähittäiskauppaketjut, joilla on laaja valikoima superkeskuksia, halpatavarataloja ja ruokakauppoja Yhdysvalloissa ja kansainvälisesti. Yhteensä Walmartilla on yli 10,500 24 myymälää 46 maassa ja se toimii XNUMX eri nimellä.
Walmart julkaisi äskettäin taloudelliset tulokset tilivuoden 2024 ensimmäiseltä neljännekseltä ja osoitti, että se jatkaa kasvuaan. Yhtiö raportoi neljännesvuosittain 152.3 miljardin dollarin liikevaihdon, mikä on 7.6 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja ylittää 4.39 miljardia dollaria arvioita. Yhtiön ei-GAAP EPS -luku 1.47 dollaria oli 15 senttiä odotettua parempi.
Tulosten joukossa korostui Yhdysvaltain comp-myynti, joka kasvoi 7.4 % vuotta aiemmasta; sähköinen kaupankäynti, joka kasvoi vaikuttavat 27 %; ja globaali mainontaliiketoiminta, joka kasvoi 30 % vuotta aiemmasta.
Myös ensimmäisen tilikauden aikana Walmart palautti 1 miljardia dollaria pääomaa osakkeenomistajilleen. Suuri osa tästä tuli yhtiön osingosta, jonka viimeksi ilmoitettiin 2.2 senttiä kantaosakkeelta maksettavaksi 57. toukokuuta. Vaikka vuosikorko 30 dollaria osakkeelta antaa vaatimattoman tuoton, vain 2.28 %, sijoittajien kannattaa huomioida osingon tuotto. luotettavuus: Walmart on maksanut osinkoa vuodesta 1.54, ei ole jättänyt neljännestäkään väliin ja on korottanut osinkoa joka vuosi.
Klassisen defensiivisen osingonmaksun lisäksi Walmartin osakkeet ovat osoittaneet kykyä kasvaa myös kovaa vastatuulta vastaan.
Mikään näistä ei ole jäänyt huomiotta Goldman-analyytikko Kate McShane, joka sanoo Walmartista: "Uskomme, että WMT on osake, jonka sijoittajat haluavat edelleen omistaa, koska sen puolustavat ominaisuudet ovat lyhyellä aikavälillä ja kannattavuusprofiili paranee pitkällä aikavälillä. ”
Tätä tarkoitusta varten 5 tähden analyytikko antaa WMT:n osakkeelle Buy, ja hänen hintatavoitteensa, joka on asetettu 176 dollariin, viittaa siihen, että osakkeet kasvavat 20 prosenttia tulevana vuonna. (Katso McShanen ennätys napsauttamalla tätä)
Wall Streetin suurimmat nimet eivät koskaan puutu analyytikkoihin, eikä Walmart ole poikkeus. Osakkeet ovat saaneet 29 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, mukaan lukien 24 ostoa ja vain 5 pitoa, mikä takaa vahvan oston konsensusluokituksen. Walmartin osakkeiden kauppahinta on tällä hetkellä 146.16 dollaria, ja niiden keskimääräinen hintatavoite on 165.64 dollaria, mikä tarkoittaa 13 prosentin voittoa yhden vuoden horisontissa. (Katso WMT-osakkeen ennuste)
Jos haluat löytää hyviä ideoita osakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla, vieraile TipRanksin Best Stocks to Buy -työkalussa, joka yhdistää kaikki TipRanksin osakenäkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html