Hedge-rahastot tuplaavat hyödykevedonlyöntinsä ja ovat nousseet huomattavin

(Klikkaus tätä tilata Delivering Alpha -uutiskirje.)

Hedge-rahastot ovat nostaneet hyödykepanoksiaan, kun hinnat nousivat geopoliittisen myllerryksen aikana, ja suuren altistuksen omaavat johtajat keräävät huomattavia voittoja.

Morgan Stanleyn prime-välitystietojen mukaan energiasektori osti viime kuussa eniten hedge-rahastoja muihin osakeryhmiin verrattuna. Oston ja energian paremman tuoton yhdistelmä johti siihen, että nettopositio saavutti hedge-rahastoyhteisön kahden vuoden korkeimman, datan mukaan.

Hyödykkeet ovat olleet selvä voittaja Wall Streetillä tänä vuonna, kun maailmanlaajuinen kysyntä ja Ukrainan sota kiristivat tarjontaa. WTI-raakaöljy ylitti viime viikolla lyhyesti 130 dollaria tynnyriltä – ennätys 13 vuoteen – geopoliittisten jännitteiden lisääntyessä. Öljyn nousun myötä S&P 500 -energiasektori on noussut 30 prosenttia tänä vuonna, ohittaen selvästi laajemmat markkinat.

Myös muiden hyödykkeiden hinnat ovat nousseet häiriön keskellä. Alumiini saavutti äskettäin ennätyskorkeuden, kun taas vehnän futuurit saavuttivat useiden vuosien huippuja tarjonnan kriisin keskellä. Nikkelin hinnat yli kaksinkertaistui Muutamassa tunnissa 8. maaliskuuta nousi yli 100,000 30 dollaria tonnilta massiivisen lyhyen puristuksen keskellä. Lämmitysöljyn futuurit ovat nousseet yli XNUMX % tänä vuonna.

Vastakkaiseen arvoon keskittynyt hedge-rahasto Equinox Partners, joka on keskittynyt jalometallien kaivostyöläisiin sekä etsintä- ja tuotantoyhtiöihin, on tuottanut yli 14 % tähän päivään mennessä yrityksen tuotoista tuntevan henkilön mukaan.

"Ne ovat hyviä inflaatiosuojauksia ja hyviä geopoliittisia suojauksia", sanoi Sean Fieler Equinox Partnersin sijoitusjohtajasta. "Siellä on pidemmän aikavälin tarina. Metallit ovat tulevaisuuden energiaa, ja uskon, että markkinoilla kestää jonkin aikaa saada päänsä asiaan.”

Samaan aikaan Soroban Capital on ansainnut vähintään useita satoja miljoonia dollareita hyödykevedoistaan ​​helmikuusta lähtien, Wall Street Journal raportoi. Soroban ei vastannut CNBC:n kommenttipyyntöön.

Myös muut merkittävät sijoittajat ovat tuplaanneet energiasektorin.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway jatkoi osakkeiden keräämistä Occidental Petroleum tällä viikolla tuoden koko panoksensa öljyjättiläisessä yli 7 miljardiin dollariin äskettäisen ostokierroksen jälkeen.

Miljardieri-sijoittaja Leon Cooperman sanoi aiemmin tällä viikolla energiavarastot ovat halpoja suhteessa hyödykkeiden hintoihin. Hän sanoi, että hänen kaksi suosikkiaan ovat kanadalaiset yritykset Turmaliiniöljy ja Paramount Resources.