Hän saavutti kolme suurta S&P 500 -siirtoa tänä vuonna. Tässä tämä strategi näkee osakkeiden tulevan seuraavaksi ostettavien nimien kanssa.

Bierman, joka käyttää kvantitatiivisia ja fundamentaalisia analyyseja markkinoiden suunnan määrittämiseen, näkee S&P 500:n
SPX,
-0.79%
vuoden lopussa 4,000 4,200 ja 4,135 XNUMX välillä, ehkä noin XNUMX XNUMX. ”Neljännen vuosineljänneksen kausivaihtelu suosii sonnia heikon kolmannen neljänneksen jälkeen. Puhumattakaan useimmat osakkeet on hinnoiteltu ilman kasvua", hän kertoi MarketWatchille maanantain haastattelussa.

Joulukuussa 2021, hän ennusti S&P 500 saattaa laskea 20 % kuuden kuukauden sisällä kohti 3,900 3,930:aa – se saavutti XNUMX XNUMX:n toukokuun alussa. Kesäkuussa hän ennustaa rallin ja elpymisen 4,300 XNUMX:aan — indeksi oli 4,315 XNUMX elokuun puoliväliin mennessä.

Puhuessaan MarketWatch 25. elokuuta, Bierman näki indeksin uudelleentestauksen noin 3,600 XNUMX:lla vedoten osakkeiden usein karkeaan syyskuuhun. Se suljettu viime kuussa klo uusi 2022 alin 3,585 XNUMX.

"Uskon, että päädymme neljännekselle. [Markkinat ovat] syvästi ylimyydyt ja jotkin osakkeet ovat täysin väärin hinnoiteltuja arvostusmittareidensa suhteen", sanoi Bierman, joka tarkastelee tarkasti vähittäiskauppa- ja teknologiasektoreita.

”Puolen chip-osakkeen arvostus on alle seitsemän kerrannaisosan. En ole koskaan nähnyt sellaista… mutta se tarkoittaa sitä, että kun puolijohdesektori tulee takaisin, moninkertainen laajeneminen tulee olemaan kuin tulivuorenpurkaus ylösalaisin”, hän sanoi alasta, joka tunnetaan noususuhdanteistaan.

Hän omistaa esimerkiksi Intelin
INTC,
-0.79%,
joka oli perjantaina alimmillaan viiteen vuoteen. Lopulta yritys, joka on sijoittanut 20 miljardia dollaria uudessa tehtaassa Yhdysvalloissa tulee takaisin kilpailijoiden, kuten Advanced Micron, rinnalla
AMD,
-1.44%.
"Ihmiset katsovat tätä taaksepäin ja sanovat: "Voi luoja, en voi uskoa, että Intel oli viisinkertaisessa tuloksessa", mikä on hulluutta tälle osakkeelle."

S&P 500:n kokonaisuutena seuraavan 16.13 kuukauden hinta/tulos on tällä hetkellä XNUMX-kertainen, joten Intelin olisi FactSetin mukaan alle puolet laajemmasta indeksistä.

Mitä tulee vähittäiskauppaan, hän on etsinyt Urban Outfittersia
URBN,
-0.51%,
Macy
M,
-0.84%
ja Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
kaikki paikat, joissa millenniaalit eivät tee ostoksia, mutta keskiluokka tekee ostoksia, ja ennen kaikkea tärkeä lomaostosten aika on kuollut.

"Näissä yrityksissä palkataan 100,000 5 ihmistä osa-aikaiseen työhön, eivätkä heidän marginaalinsa laske ollenkaan", hän sanoi ja huomautti, että näiden yritysten hinnoittelu on viisinkertainen termiinituloihin verrattuna. .

”Se tarkoittaa, että et usko, että Macy's voi koota joulun vuosineljännekseksi vertailukelpoista vuosineljännestä, joka on yli 5 % vuodessa? Jos et, älä osta sitä, mutta minä ostan, Bierman sanoi. ”Siksi olen valmis työntämään niskani ulos ja ostamaan näitä asioita. Ostin Abercrombie & Fitchin
ANF,
-5.26%
10-kertaisella ansiolla… en ole koskaan nähnyt sitä näin alhaisena."

Niille, jotka eivät halua valita osakkeita, hän sanoo, että he voivat silti saada näkyvyyttä pörssirahastojen, kuten SPDR S&P Retail, kautta.
XRT,
-1.74%
tai Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman lisää, että sijoittajien on varottava keskittymästä liikaa huippuosakkeisiin, koska "10 osaketta vastasi 45 prosenttia Nasdaqista ja että 25 prosenttia S&P:stä vastasi lähes 50 prosenttia S&P-liikkeestä."

”Kaikki ovat keskittyneet kymmeneen osakkeeseen, jotka voivat vielä pudota vielä 10 % tai 30 %, kuten Apple ja Microsoft. Keskittymisriskin idea on, että kaikki omistavat Applen, kaikki omistavat Amazonin, hän sanoi.

Ja tämä voi pakottaa passiiviset ja aktiiviset johtajat sijoittamaan voimakkaasti noihin suuriin nimiin, mikä saa aikaan 10 prosentin pudotuksen markkinoilla, mikä "huuhtelee pois kaikki muut osakkeet".

Markkinat

Osakkeet
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
ovat miinuksellaja joukkolainojen tuotot
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
ovat nousussa dollarin mukana
DXYN,
+ 1.79%.
Hopea
SI00,
-3.24%
jäljittää osan tämän viikon suurista voitoista ja bitcoinista
BTCUSD,
-1.09%
on myös pois päältä ja kaupankäynti on hieman yli 20,000 XNUMX dollaria. Hongkongin osakkeet
HSI,
+ 5.90%
nousi 6% loman jälkeisessä kiinniottoliikkeessä. Uuden-Seelannin keskuspankki korottivat korkoja puoli pistettä, viides nousu peräkkäin.

Surina

Öljyn hinnat
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
ovat tasaisia kuten OPEC+:n kerrotaan sopi öljyntuotannon leikkaamisesta 2 miljoonalla barrelilla päivässä. Jotkut sanovat, että älä ole kovin vaikuttunut mistään tuotannon vähentäminen.

Amazon
AMZN,
-1.26%
tulee kerrotaan jäädyttävän yritysten palkat vähittäiskaupassa loppuvuoden 2022 ajan.

Asuntolainat putosi alimmalle 25 vuoteen viimeisellä viikolla.

ADP:n yksityisen sektorin palkkaraportti osoitti, että syyskuussa lisätty 208,000 XNUMX työpaikkaa. Kauppavaje pieneni, Tämän pitäisi olla hyvä uutinen kolmannen vuosineljänneksen BKT:lle. Institute for Supply Managementin palveluindeksi on määrä ilmoittaa klo 10. Atlantan keskuspankin presidentti Raphael Bostic puhuu myös.

Odota valokeilan pysyvän Twitterissä
TWTR,
-0.88%
Teslan jälkeen
TSLA,
-5.13%
Toimitusjohtaja Elon Musk sitoutunut 44 miljardin dollarin sopimukseen. Mutta tuntuuko se voitolta kun hän omistaa sen?

Plus: Elon Muskin oikeudellinen taistelu Twitterin kanssa saattaa olla ohi, mutta hänen sotansa SEC:n kanssa jatkuu

EU-maat suostui uusien sanktioiden määräämiseen Venäjää neljän Ukrainan alueen laittoman liittämisen jälkeen. Näihin toimenpiteisiin sisältyy odotettu hintakatto venäläiselle öljylle.

Etelä-Korean ohjus ammuttiin vastauksena Pohjois-Korean aseen laukaisuun Japanin yllä, kaatui ja paloi.

Netin paras

Putinin mobilisaatiota pakenevat venäläiset löytävät turvapaikan köyhistä, syrjäisistä maista.

Kuluttajat heittävät roskiin täydellisen hyvän ruoan parasta ennen -merkintöjen takia.

Vaaliohjelmistoyrityksen toimitusjohtaja on pidätetty henkilöllisyyssyytöksistä.

Parhaat tickerit

Nämä olivat MarketWatchin eniten haetut tickerit kello 6:n jälkeen itäistä:

Kaavio

Lisää markkinapohjaista keskustelua:

Satunnainen lukee

Kaikki sijoituspäällikkö joka nappasi Yankeesin supertähti Aaron Judgen ennätyksen kotijuoksun.

iPhone 162 vuotta vanhassa maalauksessa? Internet on jumissa.

Tarve tietää alkaa aikaisin ja päivitetään avaamiskelloon asti, mutta ilmoittaudu tästä to saat sen toimitettuna kerran sähköpostiisi. Sähköpostiversio lähetetään noin klo 7 itäistä.

Kuuntele Parhaat uudet ideat rahassa -podcast MarketWatchin toimittajan Charles Passyn ja ekonomisti Stephanie Keltonin kanssa