Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google on kamppaillut vuosia parantaa asemaansa pilvimarkkinat verrattuna sellaisiin johtajiin Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) Ja Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT).
Googlen sisäinen arvio vuotaneesta Microsoft-asiakirjasta ja joidenkin muiden markkinatilastojen ekstrapoloinnista osoitti, että Google Cloud uskoo olevansa lähempänä toista sijaa kuin analyytikot luulevat, CNBC raportit.
Google arvioi, että Microsoft tuotti viime tilikaudella alle 29 miljardia dollaria Azuren kulutustuloja, mikä heijastaa asiakkaiden käyttämien pilviinfrastruktuuripalvelujen arvoa, mikä on useiden miljardien dollarien jäljessä Wall Streetin konsensuksesta.
Bank of America ennusti Azuren saavan 37.5 miljardia dollaria vuonna 2022. Cowen ennusti liikevaihdon olevan 33.9 miljardia dollaria ja UBS 32.3 miljardia dollaria.
Google arvioi Azuren päättävän tilikauden 22 tappiolla (3) miljardia dollaria, kun edellisen vuoden yli (5) miljardin dollarin tappio oli pienempi.
Google sanoi, että Azuren myynti- ja markkinointikustannukset muodostivat 34 prosenttia kulutustuloista. Microsoft sanoi, että koko yrityksen myynti- ja markkinointikustannukset olivat 11 prosenttia liikevaihdosta samana ajanjaksona.
"Ei ole mitenkään mahdollista, että se olisi niin suuri menetys", Cowen-analyytikko Derrick Wood sanoi. Hänen tutkimuksensa osoittaa, että Azuren liikevoittomarginaali on yli 30 % verrattuna Googlen arvioon (10) prosentin marginaalitappiosta.
AWS kirjasi 26 %:n liikevoittomarginaalin kolmannella vuosineljänneksellä, kun taas Googlen pilviryhmä raportoi liikevoittomarginaalin tappiota -10 %.
Gartnerin mukaan AWS hallitsi 39 prosenttia globaaleista pilviinfrastruktuurimarkkinoista vuonna 2021, ja seuraavaksi Microsoft 21 prosentilla Kiinan. Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) 9.5 % ja Google 7.1 %.
Google ja Microsoft investoivat voimakkaasti estääkseen Amazon Web Services -palveluita hallitsemasta markkinoille se aloitti vuonna 2006.
Jos Google on oikeassa, Microsoftin Azuren kulutustulot (ACR) olisivat noin 40 % Amazonin AWS-liiketoiminnan koosta ja 27 % suuremmat kuin Googlen pilviliiketoiminnan.
Googlen laskelmat viittaavat siihen, että ACR on Azuren ja muiden pilvipalvelujen ensisijainen tulonlähde.
Google teki joukon oletuksia vuotaneiden ACR-tietojen perusteella.
Yksikään kolmesta Yhdysvaltain markkinajohtajasta ei paljastanut pilviryhmiensä bruttomarginaalia.
Cowen odottaa laajemman Azure- ja muiden pilvipalveluiden ryhmän muodostavan 27 prosenttia Microsoftin liikevaihdosta 23. tilikaudella. Hän sanoo, että Microsoft voisi selventää asioita tarjoamalla yksityiskohtaisemman erittelyn.
Kuva Rainer Stropek Flickr-palvelun kautta
Katso lisää Benzingalta
Älä missaa reaaliaikaisia hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/google-downplays-microsoft-cloud-potential-200948443.html