GoodRx Beat -kvartaaliarviot. Tässä on miksi osake laskee.

Tekstin koko

Uutinen, jota iso ruokakauppa ei enää ota vastaan

GoodRx:n

apteekkien alennuskortit ovat tuhonneet varaston. Useat analyytikot ovat yhtä lukuun ottamatta pettyneitä.

HyväRx

(ticker: GDRX) peruutti maanantaina ohjeistuksensa ja sanoi, että sen toisella vuosineljänneksellä on 30 miljoonan dollarin tulot, koska keskeinen päivittäistavarakauppias, jonka osuus sen liiketoimista oli 25 prosenttia, neuvottelee uudelleen sopimukset kaikkien apteekkien edunvalvojien tai PBM:ien kanssa. huumeista. GoodRx ei työskentele suoraan apteekkien tai päivittäistavarakauppiaiden kanssa, mutta käyttää PBM:iä suhteidensa hallintaan. PBM:t, jotka yleensä työskentelevät sairausvakuutusyhtiöiden kanssa, kertovat apteekeille, mitä veloitetaan, kun asiakas toimittaa GoodRx-kupongin, ja ottavat lopulta prosenttiosuuden kyseisestä tapahtumasta ja jakavat sen GoodRx:n kanssa.

Mysteerikauppiaan toimet - ehdotettiin olevan

Kroger

by

Morgan Stanley

ja Raymond James analyytikot huomautuksessa - tarkoittaa, että GoodRx ei voi nyt tarjota asiakkaille alennuksia päivittäistavaraketjujen toimipisteissä. GoodRx ennustaa nyt noin 190 miljoonan dollarin liikevaihtoa toiselle vuosineljännekselle, mikä on paljon pienempi kuin FactSetin seuraamat 215.6 miljoonan dollarin analyytikot. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja myös todennäköisesti puolittuu osittain siksi, että "GDRX:llä ei ole lähiajan suunnitelmia säilyttää voittoja alentamalla kustannuksia."

JP Morgan

analyytikko Doug Anmuth sanoi muistiinpanossa tiistaina.

Anmuth uskoo, että tämä yksittäinen päivittäistavarakaupan ongelma korostaa suurempaa riskiä GoodRx:n liiketoimintamallissa ja voi mennä toista neljännestä pidemmälle. Hän toisti UnderWeight-luokituksensa leikkaamalla hintatavoitteen 7 dollariin aiemmasta 20 dollarista. Osake putosi tiistaina 28 % 7.79 dollariin.

RBC:n analyytikko Sean Dodgen huomautuksessa mainittiin ratkaisun aikatauluun liittyvä epävarmuus ja sen vaikutus syynä osakkeen laskemiseen Sector Perform -arvoon Outperformista aiemmin. Hän leikkasi hintatavoitteen 8 dollarista 35 dollariin.

Evercore-analyytikko Mark Mahaney myös alensi osakkeen luokitusta In Line, Sector Perform tai Hold vastaavaksi Outperformista torstaina antamassaan huomautuksessa. Hän sanoi, että vaikka päivittäistavarakaupan ongelma saattaa ratketa, tulojen keskittymisriski oli hänelle negatiivinen yllätys.

GoodRx tai Kroger eivät vastanneet kommenttipyyntöön Barron n. GoodRx sanoi tulospuhelussa, että se on saanut viime päivinä myönteisiä päivityksiä kahdelta osapuolelta - elintarvikekauppiaalta ja PBM:ltä -, jotka osoittavat edistymistä kohti ratkaisua oikea-aikaisesti.

Guggenheim-analyytikko Sandy Draper säilytti osakkeen Buy-luokituksensa, mutta laski tavoitehintansa 17 dollarista 24 dollariin. Hän viittasi viimeisimpiin ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksiin, jotka osoittivat vahvuutta, ja uskoo, että osakkeen laskuliike olettaa GDRX:n kasvuvapaata skenaariota, mikä ei todellakaan ole linjassa hänen väitöskirjansa kanssa.

GoodRx ilmoitti maaliskuussa päättyneen vuosineljänneksen osakekohtaiseksi tulokseksi 10 senttiä, mikä on korkeampi kuin analyytikot odottivat 8 senttiä. 203.3 miljoonan dollarin liikevaihto oli suurempi kuin 200.5 miljoonan dollarin konsensuspyyntö.

Draper tarkisti kuukausittaiset aktiivikuluttaja- tai MAC-arviot toiselle vuosineljännekselle 5.4 miljoonaan 6.8 miljoonasta, mutta odottaa nyt korkeampaa jäsenkohtaista kuukausituloa loppuvuodeksi ottaen huomioon varhaiset tiedot uuden hinnoittelun käyttöönotosta. Draperin vuoden 2022 tilaustuloarvio on nyt 11 miljoonaa dollaria korkeampi.

Kirjoita Karishma Vanjanille osoitteeseen [sähköposti suojattu]