Yhdysvaltain osakemarkkinat alkavat joillekin tarkkailijoille nähdä yliarvostettuja. Viimeisen kolmen vuoden aikana se on tuonut kaksinumeroisia tuottoja, ja jatkuva nousukausi on saanut jonkin verran käyttämään sanaa "b" kupla. Mutta Goldman Sachsin uusi raportti, joka analysoi tilannetta, ehdottaa, että sijoittajien tulisi pysyä yhdysvaltalaisten osakkeiden kurssilla.
Sharmin Mossavar-Rahmani, yrityksen kuluttaja- ja varainhoidon tietohallintojohtaja, myöntää, että arvostukset ovat korkeita, ehkä jopa toistaen doc.com-kuplan puhkeamisen 20 vuotta sitten, mutta sanoo: "Arvotuksen käyttäminen signaalina osakkeista luopumiseen on ei itse asiassa ole tehokasta."
Hän huomauttaa, että S&P 500 -indeksi on useiden viime vuosien aikana tuottanut 133 % ja noussut vuonna 2021 jo ennestään korkeista arvostuksista huolimatta. Hänen näkemyksenään sijoittajat ovat vaarassa jäädä paitsi lisävoitoista, jos he antavat kuplahuolet voittaa itsensä. Ja lopuksi huolimatta pinnallisesta samankaltaisuudesta vuoden 2000 markkinoiden romahdukseen, Mossavar-Rahmani huomauttaa: "Tätä härkämarkkinoita ei ole ohjannut vain kourallinen osakkeita. Tuotot olivat paljon vinoutumat vuonna 1999 kuin vuonna 2021.
Yrityksen osakeanalyytikot ovat mukana tässä kutsussa ja osoittavat osakkeita, jotka he pitävät voittajina nykyisessä ympäristössä. Goldmanin näkemyksen mukaan näillä osakkeilla on parempi kuin 40 %:n nousu tulevalle vuodelle. Katsotaanpa, miten se selviää uusimpien TipRanks-tietojen kanssa.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Ensimmäinen Goldman Sachsin tutkan osake on Thoughtworks, digitaalisen teknologian konsulttiyritys. Tämä toimisto auttaa asiakkaitaan vastaamaan muuttuviin liiketoimintaolosuhteisiin, louhimaan parhaan arvon dataresursseista, kehittämään mukautuvia teknisiä alustoja ja toimittamaan huippuluokan digitaalisia tuotteita ja kokemuksia. Thoughtworks on ollut digitaalisen konsultoinnin eturintamassa lähes 30 vuotta, ja viime kesän lopussa yhtiö järjesti listautumisannin.
Alkuannissa yhtiö laski markkinoille yli 16.4 miljoonaa osaketta hintaan 21 dollaria. Se oli yli odotetun 18–20 dollarin hinnan. Thoughtworks keräsi listautumisannissa 344 miljoonaa dollaria, ja tänään osakkeen markkina-arvo on 6.8 miljardia dollaria.
Vaikka Thoughtworks on vasta äskettäin tullut julkisuuteen, eikä sillä ole näin pitkää julkista taloudellista raportointia, se julkaisi ensimmäisen tällaisen julkaisunsa viime vuoden marraskuussa. Vuoden 3 kolmannen neljänneksen raportti osoitti 21 miljoonan dollarin ylärajaa, mikä on 285.1 % enemmän kuin vuoden takaisella neljänneksellä. Osakekohtainen tulos oli 45 senttiä, mikä on vahva tulos, joka yhtiön mukaan nousi edellisen vuoden 14 sentistä. Yrityksen vapaa kassavirta oli 8 miljoonaa dollaria.
Nämä tosiasiat ovat analyytikko Brian Essexin optimistisen näkemyksen takana yhtiöstä. Goldman Sachsia koskevassa uutiskirjeessään Essex näkee Thoughtworksilla vahvan aseman pitkän aikavälin kasvussa.
"Kattavuusuniversumissamme TWKS on edelleen parhaalla mahdollisella tavalla hyötymään jatkuvasta vahvasta digitaalisen konsultoinnin ja suunnittelun kysynnästä, jota odotetaan koko alalla…. TWKS:n kolmas vuosineljännes oli odotettua vahvempi ja kasvu kiihtyi ja tulokset paranivat. Osake on kuitenkin tuottanut vertailuryhmää heikommin viime kuukausina… Uskomme, että TWKS voi kaventaa arvostuseroa toteutuksella”, Essex huomautti.
Nämä kommentit tukevat Essexin Buy-luokitusta, ja hänen 32 dollarin hintatavoitteensa merkitsee yhden vuoden ~43 prosentin nousua. (Jos haluat katsoa Essexin ennätystä, Klikkaa tästä)
Lyhyen julkisena yrityksenä toimiessaan Thoughtworks on kerännyt kuusi osakearviointia, jotka jakavat 6-4:n Ostas over Holds -periaatteen hyväksi. Osakkeen myyntihinta on 2 dollaria ja sen 22.32 dollarin keskihintatavoite on nousussa, mikä viittaa 33.50 prosentin arvonnousuun tulevana vuonna. (Katso Thoughtworksin osakeennuste TipRanksissa)
Tehtävät (TEHTÄVÄ)
Seuraava Goldman Sachs -valinta, jota tarkastelemme, on TaskUs, digitaalinen ulkoistamisyritys, joka tarjoaa asiakkaille virtaviivaistetun prosessin tavanomaisiin taloudenhoitotehtäviin, asiakaspalveluun ja hoitoon liittyviin back office -tehtäviin, digitaaliseen verkkotukeen, tekniseen tukeen ja laskutustukeen. ; sisällön valvonta ja kuratointi; tiedonkeruu ja automatisointi; ja jatkuva konsultointi. Lyhyesti sanottuna TaskUs hoitaa liiketoiminnan scutch-työn, jotta yritysasiakkaat voivat keskittyä omiin ydintehtäviinsä. TaskUs sai yli 470 miljoonan dollarin liikevaihdon vuonna 2020 – viimeisellä raportoidulla vuodella – mikä osoittaa sen kohdemarkkinoiden koon.
Vaikka tämä digitaalinen ulkoistaja on toiminut vuodesta 2008, sillä on ollut julkista kauppaa vasta viime kesästä lähtien. Kesäkuun 2021 listautumisannissa TASKin osakkeet hyppäsivät 26 % alkuperäisestä hinnastaan, ja yhtiö keräsi yli 300 miljoonaa dollaria bruttopääomaa 13.2 miljoonan osakkeen myynnistä. Osake on sen jälkeen ollut epävakaa, yli kaksinkertaistuen syyskuun huippuunsa ja sitten laskenut 63 % tältä tasolta.
Viimeisin neljännesvuosikatsaus osoittaa kuitenkin vankkaa nousua vuositasolla. Liikevaihto kasvoi 64 prosenttia 201 miljoonaan dollariin, kun taas osakekohtainen tulos nousi 24 sentistä 30 senttiin. Tulevaisuudessa yhtiö ennustaa 747–751 miljoonan dollarin koko vuoden liikevaihdon vuonna 2021; Tämä johtaisi 56 prosentin vuosittaiseen liikevaihdon kasvuun.
Nopea kasvu ja vahva liiketoimintamalli ovat herättäneet Goldman Sachsin analyytikko Brian Essexin huomion
”TaskUs hakee usein kypsyysvaiheessa olevia yrityksiä toimiakseen varhaisena ulkoistuskumppanina. Tämä johtaa yleensä suurempaan asiakasuskollisuuteen ja mahdollistaa TaskU:n integroitumisen syvemmin asiakkaiden toimintaan. Kun asiakkaat kasvavat, TaskUs lisää ominaisuuksia, jotka vastaavat edelleen ulkoistustarpeita", Essex huomautti.
”Näemme TaskU:n olevan hyvässä asemassa tarjoamaan näkyvyyttä nopeasti kasvaville teknologian loppumarkkinoille ainutlaatuisen ulkoistusalustan avulla. Vaikka uskommekin, että viimeaikainen epävakaus on liitetty yhtiön asemaan uutena listautumisannina, jonkin PE-ylityksen lisäksi uskomme, että yritys on aliarvostettu nykyisellä tasolla”, analyytikko lisäsi.
Hänen positiivisten näkemyksiensä mukaisesti yrityksen kyvykkyydestä Essex luokittelee TASKin osakkeiden oston, ja hänen 77 dollarin hintatavoite osoittaa, että hän luottaa 153 prosentin nousuun seuraavien 12 kuukauden aikana. (Jos haluat katsoa Essexin ennätystä, Klikkaa tästä)
Yksimielisen Strong Buy -konsensusluokituksen perusteella, joka perustuu 7 viimeaikaiseen analyytikkoarvioon, on selvää, että Wall Street on samaa mieltä Goldmanin kanssa. TASKilla on 70.29 dollarin keskihintatavoite, mikä viittaa ~131 % nousuun nykyisestä 30.37 dollarin osakekurssista. (Katso TASK-osakeennuste TipRanksissa)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Viimeinen Goldman-valinnan listallamme tänään on SolarEdge, aurinkoenergiateollisuudelle välttämättömien mikroinvertterien valmistaja. SolarEdge ei rajoitu mikroinvertteriin; yritys tuottaa laajan valikoiman tuotteita aurinkoteollisuudelle tehooptimoijista valvontajärjestelmiin. SolarEdgellä on toimistoja Yhdysvalloissa, Saksassa, Italiassa, Japanissa ja Israelissa, ja sillä on todella globaali ulottuvuus – ja se voi aina seurata aurinkoa. SolarEdge on toimittanut yli 27 gigawattia DC-optimoituja invertterijärjestelmiä aurinkovoimalaitoksiin yli 130 maahan.
SolarEdge on siirtynyt erottuakseen kilpailijoista globaaleilla aurinkoenergiamarkkinoilla tuottamalla yhdistelmän teollisuus- ja vähittäismyyntituotteita. Yrityksen tekniikkaa löytyy suurilta aurinkovoimatiloilla, mutta myös pienemmissä koti- ja kaupallisissa sovelluksissa. Viime vuoden viimeisellä neljänneksellä SolarEdge toi Energy Bank -akku- ja Energy Hub -invertterijärjestelmänsä Pohjois-Amerikan markkinoille. Yhdessä nämä järjestelmät tarjoavat lupauksen tulla alan johtajiksi; akun edestakainen hyötysuhde on 94.5 %, kun taas Hub-tuote voi tarjota käyttäjille yli 10 kW varatehoa.
Vaikka emme näe kyseisen vuosineljänneksen lukuja ennen ensi kuuta, meillä on numerot yhtiön vuoden 3 kolmannelle neljännekselle. Liikevaihto, 21 miljoonaa dollaria, oli yrityksen ennätys, ja osakekohtainen tulos nousi 562.4 prosenttia vuodentakaisesta 15 senttiin. Wall Street oli kuitenkin odottanut hieman parempaa, ja osake laski julkaisun jälkeen. SEDG on tällä hetkellä laskenut 96 % marraskuun huipusta.
Goldman Sachs -tapahtumassa analyytikko Brian Lee selittää, miksi hän näkee tämän pudotuksen mahdollisuutena sijoittajille.
"SEDG:n osakkeiden luokitus on muuttunut merkittävästi vuoden 2021 aikana, ja se on laskenut huipusta 96X FY2 EPS äskettäin 50-luvun puoliväliin. Tämä siitä huolimatta, että yksimieliset EPS-arviot nousevat samana ajanjaksona. Lisäksi vuosien 2021–2023 EPS-arviomme ovat +2–12 % korkeammat kuin Factsetin konsensus-EPS, koska kasvavaa tallennusmahdollisuutta saatetaan mielestämme aliarvioida. Arviomme heijastavat näkemystämme siitä, että SEDG selviytyy edelleen hyvin nykyisistä toimitusketjun ja logistiikan haasteista, kun taas merkittäviä uusia kasvun ajureita avautuu sen asuinrakentamisen varastotuotteen lanseeraus ja pääsy yleishyödyllisten invertterien markkinoille”, Lee arvioi.
"Vaikka ne eivät vieläkään ole yhtä edullisia kuin muut kattavuudessamme olevat aurinkoenergiayritykset suhteessa historiallisiin keskiarvoihin, uskomme [SEDG:n] nykyiset arvostukset huomattavasti houkuttelevampia", analyytikko tiivisti.
Tämän näkemyksen perusteella Lee arvostelee SEDG:n osakkeen Buy-hintaa 448 dollarin hintatavoitteella, mikä viittaa siihen, että sillä on tilaa käydä 82 % tänä vuonna. (Katso Leen ennätys, Klikkaa tästä)
Wall Street on samaa mieltä. Tämä aurinkoenergiayhtiö on kerännyt 20 arvostelua, joista 15 ostoa, 4 pitoa ja 1 myyntiä on jaettu, mikä antaa kohtalaisen osto-konsensusarvion. Osakkeiden hinta on 245.35 dollaria ja niiden keskimääräinen hintatavoite 367.21 dollaria merkitsee noin 50 % nousua vuonna 2022. (Katso SEDG:n osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakkeille, jotka käyvät kauppaa houkuttelevilla arvoilla, käymällä TipRanksin parhaissa osto-osuuksissa, äskettäin lanseeratussa työkalussa, joka yhdistää kaikki TipRanksin oma pääomaosaaminen.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html