Tämän vuoden alusta Wall Street on kohdannut makrovastatuulen myrskyn, joka on muuttanut viime vuoden nousukauden laskutrendiksi. Vuodesta tähän päivään mennessä NASDAQ on laskenut 27 % ja S&P 18 % tappiolla ei ole kaukana jäljessä. Markkinoiden laskuun liittyy valtion joukkovelkakirjalainojen nousu – 10 vuoden velkakirjojen korko on lähes 2.9 %:ssa. Pikkukuvassa voidaan sanoa, että viime vuonna sijoittajat katsoivat markkinoita TINA:n silmin (ei ole vaihtoehtoa); nyt olosuhteet alkavat näyttää näitä vaihtoehtoja.
Tässä ympäristössä Goldman Sachs suosittelee, että sijoittajat etsivät "turvamarginaalia" suojellakseen sijoitussalkkuaan, jos markkinaolosuhteet heikkenevät. Investointipankkijättiläisen suosittelemien tekijöiden joukossa on luotettava osinko, jolla varmistetaan tasainen tulovirta.
Tätä taustaa vasten Goldman Sachsin osakeanalyytikot ovat valinneet suositusosakkeiksi, joiden osinkotuotto ylittää markkinoiden keskiarvon. Olemme käyttäneet TipRanksin tietokanta hankkia tietoja kahdesta näistä osakkeista; katsotaanpa niitä tarkemmin.
Simon Property Group (SPG)
Ensimmäinen osinkoosake, jota tarkastelemme, on kiinteistösijoitusrahasto (REIT), yritysluokka, joka tunnetaan luotettavista, korkeatuottoisista osingonmaksuistaan. Simon Property Group on merkittävä vähittäiskaupan kiinteistösijoittaja, jolla on yksi suurimmista ostoskeskus- ja liikekiinteistöportfolioista Yhdysvalloissa. Yhtiön kiinteistöihin kuuluu 99 kauppakeskusta ja 69 premium-myymälää sekä 31 kansainvälistä toimipistettä. Vuoden 2020 lopussa SPG omistaa 80 % Taubman Realtysta, joka on tärkeä ostoskeskus, jolla on 24 kiinteistöä Yhdysvalloissa ja Aasiassa.
Simonin kiinteistöt tuottavat tasaisesti, ja vuoden 1 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien ne ovat olleet jatkuvasti yli 21 dollarin osakekohtaisen tason. Vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä SPG raportoi osakkeenomistajille 1 miljoonan dollarin nettotulon eli 22 dollaria laimennettua osaketta kohden. Toiminnasta saatujen varojen kokonaismäärä (FFO), joka on REIT-rahastojen keskeinen mittari, kasvoi 426.6 prosenttia vuodentakaisesta 1.30 miljoonasta dollarista 12 miljardiin dollariin.
Kahdessa tärkeässä mittarissa yhtiön käyttöaste kasvoi 2.7 % vuoden 1 ensimmäisestä neljänneksestä vuoden 21 ensimmäiseen neljännekseen, 1 %:sta 22 %:iin. Ja kaikissa yhtiön kiinteistöissä perusminimivuokra neliöjalkaa kohti oli maaliskuun lopussa 90.8 dollaria.
Tulevaisuudessa SPG nosti FFO-ohjeistustaan vuodelle 2022 11.60 dollariin 11.75 dollariin osakkeelta; tämä edustaa puolen prosentin nousua keskiviivalla ja nostaa huippunsa 11.72 dollarin analyytikkokonsensuksen yläpuolelle. Kaiken kaikkiaan Simonin tulokset 1Q22 ylittivät aiemmin julkaistut ennusteet.
Kun tämä taloudellinen tulos oli taustalla, Simonilla oli luottamus nostaa kesäkuun maksun osinkoa viimeisen neljänneksen 1.65 dollarista tulevaan 1.70 dollariin. Vuositasolla 6.80 dollaria kantaosakkeelta tämä antaa osingolle 6 %:n tuoton, joka on lähes 4 kertaa S&P-indeksiin kuuluvien yritysten keskiarvo.
SPG:n kattamisessa Goldman Sachsille, analyytikko Caitlin Burrows näkee yrityksen siirtyvän tukemaan kasvuaan ja osakkeenomistajille suunnattua arvoa, hän kirjoittaa: "SPG voi kohdistaa huomattavan osingon ja uudelleenkehityksen jälkeen jääneitä käteisvarojaan (jonka arvioimme olevan keskimäärin yli 1.0 miljardia dollaria vuodessa vuosina 2022 ja 2023) ulkopuolisille. kasvua (kaupan alustojen ja laadukkaiden kauppakiinteistöjen hankinnan kautta) tai vaihtoehtoisesti osakkeidensa takaisinostoa… yhtiö ilmoitti jopa 2.0 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta (yli 24 kuukautta) ja suunnittelee osakkeidensa takaisinostoa. Pidämme johdon kommenttia ja julkistettua osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa positiivisina…”
Näiden kommenttien mukaisesti Burrows antaa SPG:lle Buy-luokituksen ja 166 dollarin hintatavoitteen, mikä tarkoittaa 12 kuukauden 45 prosentin nousua. (Jos haluat katsoa Burrowsin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan Wall Streetin analyytikoiden yksimielisyys Simon Propertysta on kohtalainen osto, joka perustuu 6 ostoon ja 8 pitoon viime kuukausina. SPG:n osakkeiden kauppahinta on 114.5 dollaria, ja niiden keskimääräinen hintatavoite on 153.29 dollaria; tämä viittaa 12 kuukauden ~34 prosentin nousupotentiaaliin. (Katso SPG:n osakeennuste TipRanksista)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Toinen Goldmanin tutkan osinkoosake on energiayhtiö, joka syntyi aiemmin tänä vuonna Holly Energy Partnersin ja Sinclair Oilin fuusiossa. Yhdistynyt yhtiö, HF Sinclair, aloitti kaupankäynnin DINO-tunnuksella maaliskuussa ja on herättänyt runsaasti kiinnostusta sekä sisä- että yksityissijoittajilta.
Aiemmin tässä kuussa HF Sinclair raportoi ensimmäiset taloudelliset tuloksensa (1Q22) fuusion toteuttamisen jälkeen. Ylimmällä rivillä yhtiö raportoi 7.45 miljardin dollarin kokonaistuloista. Tämä tuki neljänneksen nettotuloa 175.9 miljoonalla dollarilla eli 99 sentillä laimennettua osaketta kohden.
Terve talous tuki 14 prosentin korotusta jaettuun osinkoon – seuraava maksu on 40 senttiä kantaosakkeelta. Vuosikorko, 1.60 dollaria, tuottaa 3.4 %, yli kaksinkertainen S&P:n keskiarvoon verrattuna. Tämä on ensimmäinen osingonkorotus DINOlle; HollyFrontierina yhtiöllä oli 7 vuoden historia asteittain nostamalla osinkoa.
Goldman Sachsin osakkeista 5 tähden analyytikko Neil Mehta kirjoittaa, että hän on nousujohteinen DINOssa, muun muassa syistä: "Me (1) pidämme arvostusta pakottavana nykyisellä tasolla monivuotisten alitulosten jälkeen, (2) uskomme, että pääoman tuottojen odotetaan vaikuttavan, sillä DINO tarjoaa nyt arviojemme mukaan korkeimman vuoden 2023 pääomatuottotuoton c-corp jalostuskattauksemme puitteissa. (3) Näemme nykyisen marginaaliympäristön tukevan sekä jalostuksen että erikoistuotteiden kannattavuutta, mikä lisää riskiä konsensusarviot mielestämme."
Mehtan nousevat lausunnot tukevat hänen Buy-luokitustaan DINOssa, kun taas hänen 56 dollarin hintatavoite viittaa osakkeen 22 prosentin nousuun tulevana vuonna. (Katso Mehtan ennätys, Klikkaa tästä)
Kuten yllä oleva SPG, DINOlla on kohtalainen ostoluokitus analyytikkokonsensuksen mukaan. Tämä perustuu 12 viimeaikaiseen analyytikkoarvioon, jotka jakautuvat 8 ostoon ja 4 pitoon. Osakkeen hinta on 46.94 dollaria, ja sen keskimääräinen hintatavoite, 48.33 dollaria, merkitsee vain 5 prosentin kasvua seuraavien 12 kuukauden aikana. (Katso DINON osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html