Digitaalinen maailmamme toimii tietokonetekniikan varassa, ja siitä tekniikasta tulee vain itsenäisempää ja kaikkialla läsnä olevaa. Ja se puolestaan vain korostaa verkkoturvallisuuden jatkuvaa merkitystä. Digitaalisen automaation kasvaessa on nyt tärkeämpää kuin koskaan aloittaa digitaalisten suojausten vahvistaminen.
Tätä taustaa vasten Goldman Sachsin Gabriela Borges on kääntänyt katseensa kyberturvallisuussektoriin. Analyytikko näkee useita toimialan dynamiikkaa, jotka ovat suotuisia pitkäaikaisille sijoittajille, mukaan lukien: "(1) Usean tuotteen alustat ovat saaneet vauhtia ja ovat lähempänä haastetta pysyä innovatiivisina alasegmenteissä, jotka ovat historiallisesti määritellyt noususuhdanteen ja laskun tuotesykleissä. (2) Toimiala on vähemmän syklinen, kun yhdistelmä siirtyy pois laitteistosta kohti SaaS-palvelua, ja tietoturvakulut asetetaan johdonmukaisesti etusijalle yritysten budjeteissa.
Borges ei jätä meille makrokuvaa toimialasta. Analyytikko jatkaa alasporauksen antamista mikrotasolle ja valitsee kaksi kyberturvallisuusvarastot joita hän näkee potentiaalisina voittajina pitkällä aikavälillä.
Itse asiassa Borges ei ole ainoa, joka ylistää näitä osakkeita. TipRanks-alustan mukaan kukin niistä tarjoaa laajemman analyytikkoyhteisön "Strong Buy" -konsensusluokituksen ja tarjoaa kaksinumeroisen nousupotentiaalin tulevalle vuodelle. Katsotaanpa tarkemmin.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Ensimmäinen Goldman-valinta, jota tarkastelemme, on CrowdStrike, huippuluokan Falcon Endpoint Protection -sarjan tuottaja ja kyberturvallisuuden ekosysteemin johtaja. CrowdStriken tuotteet ovat asettaneet alan standardin verkkoverkkojen suojaukselle ja digitaaliselle tietoturvalle, ja ne sisältävät valikoiman pilvipohjaisia moduuleja monenlaisiin sovelluksiin. Yritys toimittaa tuotteet tilauksilla Software-as-a-Service -mallin kautta.
Yhtiö raportoi joitain järkeviä mittareita viimeisimmässä neljännesvuosiraportissaan vuoden 3 kolmannelta neljännekseltä. Liikevaihto kasvoi 2023 % vuodentakaisesta ja oli 53 miljoonaa dollaria, ja vuotuinen toistuva liikevaihto, 581 miljardia dollaria, kasvoi 2.34 %. Lopputuloksena CrowdStrike raportoi kolmannen vuosineljänneksen verotuksellisesta tuloksesta 54 senttiä osakkeelta ei-GAAP-mittauksilla, mikä ylittää konsensusarvion 3 sentistä osakkeelta.
Yhtiö kuitenkin toimitti arviota pienempiä tulosohjeita. Erityisesti neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 4–619.1 miljoonaa dollaria, mikä on alle Streetin 628.2 miljoonan dollarin arvion.
Vaikka Goldman Sachsin Gabriela Borges myöntää, että nykyiset markkinaolosuhteet vaikuttavat osakkeen vastatuuleen, se uskoo, että sillä on hyvät edellytykset vahvalle kasvulle.
”Odotamme kasvuvauhdin hidastuvan… ensisijaisesti päätepisteen TAM:n hitaamman kasvun ja hitaamman markkinaosuuden kasvun johdosta – ja uskomme, että markkinat ymmärtävät tämän hyvin. Keskipitkällä aikavälillä 1) odotamme päätepisteiden jatkuvaa kasvua (80 %+ ARR:stä) alhaalta ylöspäin suuntautuvan markkinaosuusmallimme perusteella, joka viittaa siihen, että seuraavan sukupolven päätepistetekniikoiden osuus on nykyään lähes 50 %; 2) odotamme näkevämme ylimitoitettua kasvua pilvessä, jossa alakohtaiset keskustelumme viittaavat siihen, että CrowdStrike on kilpailukykyinen, kun otetaan huomioon sen ydinosaamiset tiedonkeruussa ja -valvonnassa”, Borges kommentoi.
"Yhdessä nykyisen vahvan FCF-sukupolven ja vuoden 3 kolmannen vuosineljänneksen nollaamisen kanssa (23 Street -tuloja on tarkistettu 2023 % alaspäin viimeisen kolmen kuukauden aikana), uskomme, että riski/tuotto on houkutteleva", analyytikko tiivisti.
Kaiken kaikkiaan Borges uskoo, että tämä on osake, josta kannattaa pitää kiinni. Analyytikko luokittelee CRWD:n osakkeiden oston, ja hänen 141 dollarin hintatavoitteensa viittaa 22 prosentin nousuun seuraavien 12 kuukauden aikana. (Jos haluat katsoa Borgesin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan CrowdStrikellä on 37 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, joihin kuuluu 32 ostoa ja vain 5 pitoa, mikä takaa vahvan osto-konsensuksen. Osakkeet myydään 115.12 dollarilla ja keskihintatavoite, joka on nyt 160.26 dollaria, merkitsee 39 prosentin yhden vuoden voittoa. (Katso CRWD:n osakeennuste)
Palo Alto Networks (PANW)
Seuraava Goldmanin tutkaosake on Palo Alto Networks, toinen digitaalisen turvallisuuden suuri nimi. Tämän yrityksen palomuurituotteiden ja huippuluokan kyberteknologian yhdistelmä tarjoaa asiakkaille korkeatasoisen suojan verkkojärjestelmille, mukaan lukien suojan haittaohjelmahyökkäyksiä vastaan, ja mahdollistaa myös verkko- ja verkkoturvatoimintojen automatisoinnin. Palo Alto tarjoaa myös yritystason tietoturvaohjelmistonsa koti- ja pienyrityskäyttäjille, jotka haluavat suojata verkko- ja pilvisovelluksiaan.
Viime vuosina Palo Alto on rakentanut jatkuvasti kasvavan tulovirran tuotevalikoimansa ja alan johtavan maineensa perusteella. Viimeisellä raportoidulla vuosineljänneksellä, tilikauden 1Q23, yritys raportoi 1.56 miljardia dollaria ylimmällä rivillä perustuen 175 miljardin dollarin laskutukseen. Nämä luvut merkitsivät 25 prosentin ja 27 prosentin kasvua edellisvuodesta. Yhtiön tilauskanta, tulevan työn ja tulojen avainindikaattori, oli 8.3 miljardia dollaria viime vuoden lokakuun 31. päivänä.
Palo Alton osakekohtainen oikaistu 83 senttiä ylitti arviot 69 sentistä osakkeelta. Yhtiö päätti tilikauden ensimmäisen vuosineljänneksen 1.2 miljardin dollarin vapaalla kassavirralla ja lähes 2.1 miljardilla dollarilla käteisellä. Katsotaan ensi viikolla, kun Palo Alto raportoi toisen kvartaalin tuloksen, kuinka sen kehitys kestää.
Sillä välin Goldman's Borges näkee yritykselle selkeän tien eteenpäin ja hahmottelee sen helpossa proosassa: "Palo Altoa pidämme verkko-, päätepiste- ja pilvituotteiden portfoliona tuotteiden eri kypsyysvaiheissa, joista jokainen hyödyntää keskitettyä toimialueosaamista. käyttöliittymässä/käyttökokemuksessa (UIUX), markkinoinnissa, tietoturvatiedoissa ja koneoppimisessa. Yhdessä onnistuneen M&A-strategian kanssa odotamme näkevämme kestävää ~20 %:n kasvua seuraavien viiden vuoden ajan ohjelmistojen huippukvartiilin KPI-arvoilla, polun kohti GAAP-kannattavuutta tänä vuonna ja aktiivisen pääoman allokoinnin.
Tästä eteenpäin Borges antaa PANW:n osakkeille Buy-luokituksen 205 dollarin yhden vuoden hintatavoitteella, mikä viittaa mahdolliseen 19 prosentin voittoon.
Tämän osakkeen Strong Buy -konsensusluokitus osoittaa, että Street on selvästi linjassa Goldmanin nousevan näkemyksen kanssa; 29 viimeaikaisesta analyytikkoarvostelusta 27 on ostettavaa ja vain 2 pitoa. PANW:n osakkeiden keskihintatavoite on 211.04 dollaria, mikä tarkoittaa 19 prosentin nousua 172.02 dollarin kaupankäyntihinnasta. (Katso PANW-osakkeen ennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html