GameStop-osakkeen ilmainen pudotus on jatkuva katastrofi

Jos yrität valita huonoimman meemivaraston, se on olemassa paljon valita. Mutta GameStop (GME) on erityinen paikka suurimpien katastrofien joukossa – ja se pahenee jatkuvasti.

X

Kamppailevan videopelimyyjän osakkeet ovat laskeneet tänä vuonna 29 %. Ja se on vain jonkin suuren varallisuuden tuhon kärki. Sijoittajat, jotka laskivat osakkeista 10,000 4,827 dollaria vuosi sitten, ovat menettäneet yli puolet rahoistaan ​​ja heillä on nyt vain 78 120.8 dollaria. Ja ehkä tuskallisinta on GameStopin 28 %:n syöksy kaikkien aikojen päätöskorkeudesta 2021 26.18. tammikuuta XNUMX. Osakkeiden torstaina vaihto oli XNUMX kappaleelta.

Se on vain viimeisin muistutus siitä, kuinka tämä entinen huippupelaaja näyttää vain vangitsevan naiiveja sijoittajia. "Osakkeiden mahdollinen pohja toiveille, että Fed antaisi lisää vihjeitä niiden kiristyssyklin lopusta, tarjosi pienen ikkunan pumppaa ja tyhjentää -liikkeelle. GameStop", sanoi Oandan Edward Moya viime viikolla.

”Videopelaajan ralli hiipui nopeasti kaupankäynnin pysähtymisen jälkeen. Tukea korkeammalle jatkuvalle tuelle ei näytä olevan paljon, joten parabolinen ansa saattaa aiheuttaa paljon vähittäiskauppiaita tämän kaupan väärällä puolella.

Kuinka GME sijoittuu meemikatastrofien suhteen

GameStop ei ole ainoa valtava katastrofi meemiosakkeiden joukossa.

Se on itse asiassa 15. huonoin osake viime vuonna Roundhill Meme ETF:n 24 osakkeen joukossa (VAIKKA). Katastrofi nro 1? Upstart Holdings (UPST) on laskenut 94 % viime vuonna. Jos olisit pudottanut 10,000 604 dollaria kyseiseen osakkeeseen, sinulla olisi vain XNUMX dollaria jäljellä.

Ja seuraavaksi huonoin? Taisteleva kuntopyörävalmistaja Interaktiivinen joukkue (PTON). Sen osakkeet ovat yli 90 prosenttia, mikä muuttaa vuosi sitten tehdyn 10,000 917 dollarin sijoituksen vain XNUMX dollariksi.

Miksi GME-osakkeet nousivat?

GME:n osakkeen kurssi nousi 688 % vuonna 2021. Yksittäiset sijoittajat koordinoivat videopelikauppiaan osakkeiden ostoa online-ilmoitustaulujen avulla. Ostohuippu sai kiinni "shortsit", jotka panostivat osakkeen putoamiseen. Nämä shortsit kärsivät rajattomasti tappioita, elleivät he ostaneet osakkeita, mikä lisäsi voittoja.

Se oli kekseliäs tapa nostaa GME-osaketta korkeammalle.

GME-varasto nousi ironisesti, koska se laski niin paljon. Ja useimmat ihmiset ajattelivat, että se putoaa enemmän.

Vuoteen 2021 mennessä GME: n osakkeet olivat menettäneet kolmanneksen arvostaan ​​viiden edellisen vuoden aikana. Sijoittajien vedonlyönti osakkeista laskisi, shortsit hallitsivat GME-osakkeita vuoden 2019 lopulla. Tämä liian laskeva veto loi täydellisen ympäristön massiiviselle lyhytpuristukselle.

Lisäksi, Sitkeä (CHWY) perustaja Ryan Cohen osti osakkeen ja liittyi sen hallitukseen puheenjohtajaksi. Ja osake on myös S&P Midcap 400:ssa. Joten nousu pakotti indeksiä seuraavat instituutiot ostamaan osakkeita.

Yritys yrittää uudelleenjärjestelyä voidakseen sijoittaa uudelleen digitaaliseen aikakauteen. Kauppiaat vetoavat, että yritys voi tehdä itsensä uudelleen. Se saattaa toteutua jonkinlaisena digitaalisena videopelien ostojärjestelmänä, kuten omena's (AAPL) App Store tai Valve's Steam. Lisäksi jotkut toivovat, että yritys kääntyy suosittujen online-pelien suoratoistoon. Amazon.com (AMZN) menestyy siellä Twitch-palvelullaan.

Voitko käydä kauppaa GME-osakkeella?

Kyllä, voit käydä kauppaa GME-osakkeilla, mutta ole varovainen. Osaketta on nyt saatavilla kaupankäyntiin kaikissa suurimmissa välittäjissä.

Varoituksia on kuitenkin. GME-osakkeiden voimakkaan volatiliteetin vuoksi jotkut välittäjät, kuten Robinhood rajoitettu joitakin GME-osakkeiden transaktioita aiemmin viime vuonna. Yhdessä vaiheessa sijoittajat saattoivat myydä vain omistamiaan GME-osakkeita, eivätkä he voineet ostaa lisää.

Lisäksi, koska GME-osakkeet ovat erittäin epävakaita, jotkut stop-loss -myynnit ja -ostot eivät välttämättä toimi odotetulla tavalla. Kanta voidaan pysäyttää äärimmäisen volatiliteetin vuoksi. Lisäksi, jos asetat rajoitustilauksen, se ei välttämättä toteudu hinnallasi, jos varastossa liikkuu liian nopeasti.

Miksi GME-osakkeet vaihtelevat nyt?

GME-osakkeet ovat nousussa, kun sijoittajat uskovat, että se voi saada aikaan hämmästyttävän liiketoiminnan käänteen. GameStopin nähdään menettävän rahaa vuosina 2022, 2023 ja 2024, mikä on iso isku GameStopin perustavanlaatuiselle tarinalle.

Samaan aikaan monet GME:n varastoa liikuttavista voimista eivät ole yhtä vahvoja kuin ne olivat. Oikosulkutoiminta on laskenut jyrkästi — lyhyeksi myyjät näkevät liikkeensä riskin ja vetäytyvät. Shortsit hallitsevat nyt vain 17 prosenttia GME:n osakkeista, sanoo S&P Global Market Intelligence, kun se oli noin 90 prosenttia vuoden 2021 alussa. Se on edelleen korkeampi kuin tyypillinen pieni yksinumeroinen lyhyt positio, mutta ei lähellekään sitä, mikä se oli.

Lisäksi suuri osa osakkeen "hyvistä uutisista", kuten Cohenin osallistumisesta, on jo hinnoiteltu. Cohen on nyt suurin GME-osakkeen omistaja 36.4 miljoonalla osakkeella eli noin 12 prosentilla yhtiöstä. Ja monet analyytikot kehottavat edelleen sijoittajia myymään, koska he eivät näe yrityksen pystyvän kilpailemaan digitaalisten pelien jakelun uudessa maailmassa.

Wall Streetin analyytikot, jotka seuraavat osaketta tarkasti, varoittavat, että sen arvo on paljon pienempi kuin yksityissijoittajat luulevat sen olevan. Keskimääräinen 12 kuukauden hintatavoite on vain 16 euroa osakkeelta. Jos he ovat oikeassa, se on lähes 39 %:n potentiaalinen haitta sen nykyisestä 26.38:n hinnasta. Osakekurssia seuraavat neljä analyytikkoa "kehittävät" keskimäärin.

GME -osakkeen viimeinen vuosineljänneksiraportti

GameStopin viimeisin neljännesvuosiraportti tuhosi enemmän toiveita. Syyskuun 7. päivänä yhtiö ilmoitti kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdosta vain 1.14 miljardia dollaria, 10 %:lla poissa arvioista. Yhtiö myös menettää edelleen rahaa. Sen osakekohtainen tappio oli 35 senttiä neljännesvuosittain. Se oli hieman odotettua pienempi tappio.

Se on toinen heikko vuosineljännes laskuvuosien jälkeen. Yhtiön osakekohtainen kasvuvauhti alkoi laskea johdonmukaisesti vuonna 2017 ja kääntyi suoriksi tappioiksi tammikuussa päättyneelle tilikaudelle 2021. Samaan aikaan myynti laski 18 % vuositasolla viimeisen kolmen vuoden aikana.

Mielenkiintoista on, että myös GME-osakkeen kulutuselektroniikan vähittäiskaupparyhmä on heikko. Se on sijalla 196 197 ryhmästä, sanoo IBD:n osaketarkastus.

GME-yrityksen historia

GameStopilla oli aiemmin tärkeä asema videopeliteollisuudessa. Se oli paikka ostaa uusimmat videopelit ja konsolit.

Grapevinessa Texasissa sijaitseva yritys muutti yleensä ostoskeskuksissa olevat kaupat pelaajien keskuksiksi. Voit aina saada käsiisi juuri julkaistut pelit. Mutta mikä tärkeintä, voit säästää rahaa vaihtamalla kyllästyneitä pelejä uusiin tai käytettyihin. Koska GameStop on käytettyjen pelien basaari, se pysyi merkityksellisenä jopa Amazonin kilpaillessa. Walmart (WMT) Ja Kohde (TGT).

Vuonna 2016 GameStopilla oli 7,117 12 myymälää. Ja tammikuussa 2016 päättyneen 4.3 kuukauden aikana vähintään vuoden auki olevien myymälöiden myynti kasvoi 4,500 %. Mutta nyt monet ihmiset vain lataavat pelejä puhelimeen tai tietokoneeseen. Nyt GameStopilla on noin XNUMX XNUMX myymälää.

GameStop-osakkeen perusteet

GME-osakkeen perustekijät ovat tarina tasaisesta laskusta.

Analyytikot uskovat, että yhtiö menettää 1.37 dollaria osakkeelta eli 425 miljoonaa dollaria vuonna 2023. Se on itse asiassa pahempi kuin viime vuoden tappio 1.14 dollaria osakkeelta. Ja liikevaihdon pitäisi kasvaa 4 prosenttia 6.3 miljardiin dollariin.

Mutta analyytikot uskovat, että yhtiö menettää 268 miljoonaa dollaria vuonna 2024. Myös liikevaihdon nähdään laskevan 6.5 miljardiin dollariin. GameStopin huippusarja hyötyy suuren kysynnän, seuraavan sukupolven Xbox- ja PlayStation-konsolien myynnistä. Näitä tuotteita myydään kuitenkin alhaisella voittomarginaalilla.

Tällaiset heikot perustekijät selittävät, miksi GameStop-osakkeen EPS-luokitus on vain 1/99. Tämä tarkoittaa, että sen perustekijät ovat heikompia kuin 99 % kaikista muista osakkeista. Tyypillisesti johtavat osakkeet aloittavat kestävän kehityksen, kun niiden EPS-luokitus on 80 tai sen yläpuolella.

GME:n perustekijät ovat niin heikkoja, että ne laimentavat sen IBD-yhdistelmäluokitus, joka mittaa osakkeen teknistä ja perustavanlaatuista suorituskykyä. GME-osakkeen yhdistelmäluokitus on vain 8. Tämä tarkoittaa, että se on jäljessä 92 % kaikista muista ongelmista.

Kun valitset kasvuosakkeita suurimman mahdollisen voiton perusteella CAN SLIM sijoitusparadigma, mahdollisuutesi löytää todellinen markkinajohtaja paranevat, kun keskityt niihin, joilla on a Komposiittiluokitus 90 tai enemmän. 95:tä tai sitä korkeampaa kuvaaminen, varsinkin uuden härkämarkkinoiden alussa, on vielä parempi.

GME-osakkeen tekninen analyysi

GME-osakkeen hämmästyttävä kierros tammikuussa 2021 oli eeppinen. Ja se selittää, miksi osakkeella oli täydellinen 99 IBD:n suhteellinen vahvuus viime vuonna. RS Rating vertaa osakkeen hinnannousua kaikkiin muihin osakkeisiin. Tyypillisesti huippuosakkeiden RS-luokitus on 80 tai korkeampi. Sinisellä piirretty RS-viiva vertaa osakkeen tai ETF:n liikkeitä S&P 500:aan.

Kun osake hajoaa a uusi tukikohta, sijoittajat mieluummin näkevät myös RS-linjan kulkevan uudelle korkeudelle. Tämä viittaa vahvasti siihen, että osake on nyt yleistä markkinoita parempi.

GameStop-osake on menettänyt kaiken vahvuutensa. Osakkeet ovat edelleen kovassa laskussa tänä vuonna, jolloin suhteellinen vahvuus on vain 29. Ja an analyysi MarketSmithistä näyttää haihtuvan RS-linjan. Se on selvä merkki siitä, kuinka se ei pysty säilyttämään teknistä johtoasemaansa.

Myönteistä on, että GME löytää tukea 10 viikon liukuvasta keskiarvostaan ​​26.45. Jos GME voi pysyä sen yläpuolella, se voi olla merkki siitä, että kyseessä on spekulatiivinen peli pienestä paikasta.

Hallitse riskiäsi: Aseman koon määritys

Kuten aina, hallitse riskisi. Kaikki purkaukset eivät toimi, varsinkaan kun osakemarkkinoiden nousutrendi on paineen alla. Paras aika ostaa? Kun IBD toteaa osakemarkkinoiden a vahvistunut nousutrendi, se tarkoittaa, että institutionaalisten sijoittajien ostokysyntä on tervettä.

Taitavat kauppiaat tietävät, että on paljon viisaampaa, että osakkeet konsolidoituvat viikkoja ja sitten hajoavat. Se on merkkisi, että tämä voi olla kestävä voittaja. GameStop-osake ei vielä kelpaa. Se on edelleen pelipelaajien osake.

Ja silti, GME:n tuen löytäminen 10 viikon linjalla saattaa tehdä osakkeesta erittäin spekulatiivisen pelin niille, jotka uskovat käänteeseen. On vain sitäkin enemmän syytä olla omistamatta liikaa osakkeita ja altistaa salkkusi liialliselle riskille.

swing kaupankäynti Kyse on nopeiden voittojen ottamisesta ja tappioiden pitämisestä pieninä. Jos yhdistät sen kanssa oikean asennon koko se voi johtaa vaikuttavaan suorituskykyyn.

varten SwingTrader suorituskykyä, käytämme malliportfoliota. Asioiden yksinkertaistamiseksi, kahdeksan täyttä samanpainoista sijoitusta antaa meille 100 %:n investoinnin. Se on ehdottama numero IBD:n perustaja William J. O'Neil kirjassaan"Kuinka tehdä rahaa osakkeilla.Tämä tarkoittaa, että täysi sijoitus alkaa 12.5 %:sta.

Onko GameStop Stock osto?

GME-osake on jännittävää varmasti. Ja se on ollut lyhyen aikavälin spekulatiivinen voittaja vuoden 2021 alussa. Monet sijoittajat, jotka olivat GameStopin osakkeissa aikaisin, voittivat selvästi isosti.

Mutta se on nyt muinaista historiaa. Nyt tärkeintä on katsoa tulevaan. Ja siellä kuva on vähemmän selkeä. Perusasiat ovat parhaimmillaan haastavia. Ja kaavio on epävakaa ja siitä puuttuu selkeä ostokohta.

On hienoa nähdä tämä merkkinä keinottelusta markkinoilla. Mutta kun tarkastellaan pitkän aikavälin voittoosakkeita, pystyt parempaan. Mutta jos haluat spekuloida, varmista, ettet lyö liikaa vetoa ja Älä unohda sijoittamisen kultaista sääntöä. Leikkaa tappiot lyhyeksi, jotta voit löytää ja sijoittaa seuraavan suuren voittajan.

Muista, että sijoittajat, jotka tienaavat rahaa pitkällä aikavälillä, omistavat yrityksiä, joilla on vahva voitto, eivät vain nousevat osakekurssit.

Suurimmat meemi-osakkeen häviäjät

Osakkeiden huonoimmat yhden vuoden tulokset Roundhill Meme ETF:ssä:

Seuraa Matt Krantzia Twitterissä @mattkrantz

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Bank Of America -nimet suosivat 11 osakevalintaa vuodelle 2022

Warren Buffett heittää vihdoin pyyhkeen 4 surkealle osakkeelle

Opi markkinoiden ajoitus IBD: n ETF-markkinastrategian avulla

Löydä tänään katsottavat parhaat kasvuvarastot IBD 50: llä

Liity IBD Livenä joka aamu osakevinkkeihin ennen avaamista