Ohjaa joukko näitä 5 % verottomia osinkoja

Siellä on joukko 7 %+ osinkoja täydellinen tämän päivän markkinoille. Ne ovat paljon vähemmän epävakaita kuin "tavalliset" osakkeet, niiden maksut ovat verovapaita, ja (toistaiseksi) voit saada ne varastamalla – jopa 93 senttiä dollarilta!

Tämä nostaa heidät korkealle "turvapaikkojen" listalle spekulatiivisista osakkeista, joita valtavirran väkijoukko pakenee nykyään – ja haluamme varmistaa, että pääsemme sisään ensin! (Ja teemme sen kahdella alla nimetyllä kunnallislainarahastolla. Niiden veroton tuotto voi olla sinulle jopa 8.9 %, riippuen veroluokistasi.)

Puhun kunnallisista joukkovelkakirjoista – erityisesti kunnallisista joukkovelkakirjoista, joita voimme ostaa suosikkini korkeatuottoisten sijoitusten kautta: suljettujen rahastojen (CEF) kautta. (Kuten voit luultavasti päätellä nimestä, kunnasta tai "kunnasta", osavaltiot, maakunnat ja kunnat laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjoja infrastruktuurihankkeiden rahoittamiseksi.)

On myös syytä huomata, että molemmat keskusteltavana olevat kuntien korkorahastot tekivät rahaa koronnostosyklin aikana, joka kesti vuoden 2015 lopusta vuoden 2019 loppuun, kuten näet niiden pitkän aikavälin kaaviosta. palaa alla. Joten jos olet huolissasi Fedin tulevista koronnostoista, jotka vahingoittavat munin joukkovelkakirjoja, sinun ei tarvitse olla.

Lisäksi Detroitin ja Puerto Ricon kaltaisista korkean profiilin esimerkeistä huolimatta konkurssit ovat lähes ennenkuulumattomia munien keskuudessa: niiden maksukyvyttömyysprosentti on alle 0.008 % – ne ovat niin turvallisia!

Tee tämä Muni-virhe ja taatusti jäät rahaa pöytään

Kun monet ostavat munia, he valitsevat helpoimman tien ja ostavat omaisuusluokan ETF:n, iShares National Municipal Bond Fund (MUB).

Se on virhe kahdesta syystä: ensinnäkin MUB tuottaa vain 1.9 %. Tietysti, jos olet korkeimmassa veroluokassa, se vastaa 3.2 prosentin tuottoa verotettavista tuotoista, kuten osakkeista ja yritysten joukkovelkakirjalainoista, mutta se kalpenee verrattuna kuntien joukkovelkakirjalainojen CEF-rahastojen osingoihin, joista monet tuottavat pohjoista. 5 % ennen veroetuja.

Mikä pahempaa, monet sijoittajat tekevät sen virheen ajatteleessaan, että CEF:ien kaltaiset aktiivisesti hoidetut rahastot ylittävät harvoin vertailuindeksiään, joten heidän on parempi säästää itse palkkiot ja mennä ETF:n kanssa.

Tämän ajattelun ongelmana on, että vaikka osakkeissa on totuutta, se ei kestä pienempiä, saaristomaisempia markkinoita, kuten Munis. Täällä taitavat, hyvät yhteydet omaavat johtajat voivat saada sisäpiirin parhaista uusista ongelmista, mitä algoritmilähtöinen ETF ei koskaan pystyisi tekemään. Tästä syystä 90 % kuntien joukkovelkakirjalainoista on voittanut MUB:n viimeisen vuosikymmenen aikana, ja kukaan ei ole menettänyt rahaa tuona aikana. 

Katsotaanpa nyt lähemmin näitä "ei-draamaa" tulonäytelmiä.

Muni-Bond CEF nro 1: 8.9 prosentin osinko naamioitu 5.4 prosentiksi

- BlackRock Municipal Income Trust (BLE) sijoittaa ympäri Amerikkaa ja tarjoaa 5.4 prosentin osinkotuoton. Mutta rahaston verojen "hallipassilla" on suuri ero. Korkeimpaan veroluokkaan kuuluville ostajille tuo 5.4 prosentin tuotto on sama kuin 8.9 prosentin verotusarvo.

Sanoa, että tämän rahaston salkku on hajautettu, olisi valtava aliarviointi. Kirjoittaessani sillä on hallussaan 594 erilaista joukkovelkakirjalainaa, joten se on hyvin suojattu jo ennestään alhaisilta todennäköisiltä, ​​että yksi (tai jopa useampi) sen liikkeeseenlaskijoista joutuu taloudellisiin vaikeuksiin.

Ja on vielä yksi tärkeä etu, jonka saamme BLE:n kaltaisesta CEF:stä: alennus nettoarvoon (NAV tai sen salkussa olevien joukkovelkakirjojen arvo). Tämä toimenpide, joka on olemassa vain CEF:ien kanssa, tarkoittaa, että näillä rahastoilla on usein markkinahinta alle salkun arvoa.

CEF:n alennuksella ostamisella on kaksi etua: 1) Laaja alennus on hyvä ennustaja tulevasta noususta, koska nämä alennukset palautuvat normaalimmalle tasolle, ja 2) Suuri alennus auttaa suojaamaan haittapuolimme, koska se on vaikeampaa jo ennestään halvalla CEF:llä saada paljon halvempaa – meillä on paljon suuremmat todennäköisyydet, että sen seuraava suuri siirto on ylöspäin.

Ja BLE:n avulla meillä on mahdollisuus ostaa 4.3 % alennuksella, jollaista emme ole nähneet sitten maaliskuun 2020 romahduksen.

Muni-Bond CEF nro 2: Monipuolisuuden kuningas (93 sentillä dollarilla) 

Seuraava CEF:mme, BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), tuotto on 5.1 % (tai noin 8.6 % verovapaasti laskettuna ylimmän palkansaajan osalta).

MQY antaa meille vielä enemmän turvaa kuin BLE, sekä keskittymisensä korkealuokkaisiin joukkolainoihin että salkun syvyyden vuoksi: rahastolla on yhteensä 767 erilaista joukkovelkakirjalainaa. Se on niin monipuolinen kuin voit saada maailman vähiten epävakaassa omaisuusluokassa (se ei ole virhe – tutkimukset ovat osoittaneet, että kuntien joukkovelkakirjoilla on vähemmän hintavaihtelua kuin kaikilla omaisuusluokilla, jotka eivät takaa pääomaasi, kuten esimerkiksi CD).

Vielä parempaa, voimme saada MQY:n vielä suuremmalla alennuksella kuin BLE – 6.5 % tätä kirjoittaessani. Se on myös paras tarjous, jonka olemme nähneet rahastosta maaliskuun 2020 jälkeen, ja se antaa meille mukavan pehmusteen (ja nousupotentiaalin) sen siirtyessä takaisin normaalimmalle tasolle.

Kun kaikki lasketaan yhteen, vain näillä kahdella rahastolla on hyvä mahdollisuus matalan volatiliteetin nousuun, uskomattomaan hajautukseen ja osinkoihin, jotka eivät nosta verolaskuasi. Tämä tekee näistä rahastoista mukavia ostoksia korkeilla, verovapailla tuloilla ja voitoilla, kun korkopaniikissa oleva joukko ryntää turvaan.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 7.5%."

Paljastaminen: ei mitään