FTX:stä Mergeen, vuoden 2022 ratkaisevia hetkiä

Vuosi 2022 oli krypton kannalta ratkaiseva, vaikkakaan ei hyvällä tavalla. Ahneus ja yltäkylläisyys saivat vallan vain purkautuakseen näyttävällä tavalla.

Vuosi alkoi kiinnittämällä huomiota The Mergen ajoitukseen, josta on nyt tullut melkein alaviite skandaalin ja romahduksen varjoon. Luna aloitti tartuntaaallon aiemmin arvostettujen kryptoyritysten keskuudessa. Harvat välttyivät joutumasta vähintään yhden lainayhtiön tai pörssin kaatumiseen, mikä huipentui FTX:n, aikoinaan volyymiltaan kolmanneksi suurimman pörssin, hämmästyttävään romahtamiseen.

Vuoden aikana kryptopiireissä yleinen lause oli: "Kuinka paljon pahemmaksi se voi todella mennä?" Jotenkin tähän kysymykseen vastattiin joka kerta uudella matalalla, tyypillisesti konkurssimenettelyllä.

Kaikki ei ollut kipua. Ukraina keräsi onnistuneesti lähes 100 miljoonaa dollaria kryptovaluuttalahjoituksilla, mikä osoittaa, kuinka tekniikka voi olla tehokasta. Bored Ape Yacht Clubin omistajat näkivät kukin satojen tuhansien dollarien arvoisen lentopuvun – kunhan he eivät menettäneet tokenejaan monissa Bored Apen omistajiin kohdistetuissa hyökkäyksissä. Lopuksi Ethereum-lohkoketjulla oli tähän mennessä suurin hetki, kun se toteutti onnistuneesti The Mergen.

Tässä on katsaus 10 suurinta tarinaa viime vuodelta kryptoalalla.

FTX:n romahtaminen

Se, mikä alkoi CoinDeskin artikkelista, joka valaisi Alameda Researchin tasetta, muuttui pian Twitter-spotiksi FTX:n entisen toimitusjohtajan Sam Bankman-Friedin kanssa, joka syytti kilpailijaa - lue Binance - väärien huhujen levittämisestä. Tuolloin Binancen toimitusjohtaja Changpeng Zhao hylkäsi FTX:n alkuperäisen tokenin FTT:n ja osoitti huolta pörssin terveydestä. Vastauksena Bankman-Fried yritti vakuuttaa asiakkaille, että FTX oli "hyvä".

Asiakkaat eivät olleet vakuuttuneita. Marraskuun ensimmäisenä viikonloppuna pörssin käyttäjät nostivat varoja noin 6 miljardia dollaria, mikä veti heidät muihin pörsseihin tai omiin lompakoihinsa säilytettäväksi. Juoksun aikana oli vielä paljon spekulaatioita ja epävarmuutta pörssin tilasta, ja monet ihmiset vetäytyivät varmuuden vuoksi. Mutta se oli vain vetäytymisen yhteydessä pysäytettiin että tilanne näytti todella kamalalta.

Marraskuun 8. päivänä FTX myönsi pelin päättyneen ja sanoi, että se halusi saada Binancen omistukseensa - mikä johti tuhoisaan FTT:n hinnan romahdukseen.

Muutamaa päivää myöhemmin se hakeutui konkurssiin.

FTX:n jälkeen

Jälkeenpäin saimme selville, että vaihto oli historiallinen katastrofi. Näyttää siltä, ​​että varoja tuli pörssin ja Alamedan välillä, riskienhallinta puuttui ja asiakkaiden varoja käytettiin tehokkaasti maksamaan pois käsistä riistäytynyt massiivinen marginaaliasema.

Uusi FTX:n toimitusjohtaja John J. Ray III summataan se hienosti: "En ole koskaan urani aikana nähnyt niin täydellistä yrityksen valvonnan epäonnistumista ja niin täydellistä luotettavan taloudellisen tiedon puutetta kuin täällä."

Siitä lähtien Bankman-Fried on ollut pidätetty ja siirrettiin Yhdysvaltoihin, missä häntä uhkaa jopa 115 vuoden vankeustuomio. FTX:n velkojat odottavat nyt seuraavan vuosikymmenen oikeudenkäyntiä, kun taas ne, jotka menettivät varoja samanlaiseen Mt. Goxin pörssin romahtamiseen vuonna 2014, odottavat edelleen.

Lunan eeppinen kuolema

Vaikka FTX oli luultavasti tuhoisin tapahtuma – todellisten, ei paperisten tappioiden kannalta – Lunan romahdus oli tapahtuma, joka laukaisi kaiken laskun.

Luna oli uusi idea luoda algoritminen stablecoin, rahake, joka on suunniteltu pysymään sidottuina Yhdysvaltain dollariin ilman suoraa vakuuksia. Se sisälsi vapaasti kelluvan tokenin nimeltä luna ja vakaan kolikon nimeltä UST. Ongelmana oli, että siinä oli yksi suunnitteluvirhe: perustavanlaatuinen rakenne, joka tarkoitti, että jos rahakkeelle ajetaan tehokas pankki, merkit loivat kuolemankierteen, mikä lähetti niiden arvot romahtamaan.

Ja juuri niin tapahtui. Käytössä olevan ydinmekanismin vuoksi, kun UST menetti sidoksensa Yhdysvaltain dollariin ja tilanne huononi, verkko lyöi yhä enemmän lunaa yrittääkseen pelastaa UST:n arvon. Tämä sai lunan arvon putoamaan, mikä johti entisestään eksponentiaalisessa mittakaavassa. Lunan romahtamisen aikana sen tarjonta nousi 340 miljoonasta rahakkeesta 6.5 biljoonaan. Sen hinta meni toiseen suuntaan, täysin tasainen.

Kokonaisvahinko oli Lunan 22 miljardin dollarin markkina-arvon menetys, mikä pyyhkäisi valtavia paperivoittoja monilta yksityis- ja institutionaalisilta sijoittajilta. Vaikka luna käynnistettiin uudelleen uudella nimellä, se ei korjannut katastrofia ja laajempi kryptoteollisuus poimii edelleen palasia.

Three Arrows Capitalin kaatuminen

Lunan romahtamiseen saakka Three Arrows Capitalia pidettiin laajalti yhtenä kryptoalan parhaista hedge-rahastoista. Sen maine oli niin hyvä, että yritykset kuten Genesis, Blockchain.com ja Voyager Digital lainasivat yritykselle miljardeja dollareita.

Kuitenkin rahastoon osui yhä uudelleen ja uudelleen, kunnes se pyyhittiin pois. 3AC:n perustaja Kyle Davies sanoi, että rahasto otti vain a 600 miljoonaa dollaria osui Lunasta - 200 miljoonan dollarin alkusijoituksesta - joka oli vahingollinen, mutta ei kuolemanisku. Sitten se kohtasi likviditeettipulan, lainanantajat peruuttivat lainat, monien suurten kryptovaluuttojen hintojen laskun ja jopa harmaasävyisen Bitcoin Trustin ja stETH:n – nestemäisen eetterin johdannaisen – hintojen laskun. Kaikki nämä lisäsivät rahastolle kipua.

Davies väitti, että viimeinen isku oli, kun sen jäljellä oleva asema FTX:ssä realisoitiin. Hän väitti lisäksi, että Alameda Research oli tietoinen sen selvitystilasta. Siitä lähtien yritys on hakenut selvitystilaan 3.5 miljardin dollarin vaateet velkojilta.

Ukrainan kryptolahjoituksia ja melkein-ilmapudotus

Pitämällä hetken tauon konkurssihakemuksista, näimme aiemmin tänä vuonna maan hyödyntävän kryptovaluuttojen maailmanlaajuista kattavuutta rahoituksen keräämiseen. Ukraina, Venäjän hyökkäyksen alkuaikoina, pyysi lahjoituksia bitcoinissa, eetterissä ja stablecoin tetherissä. Yhteensä maa sai lähes 100 miljoonaa dollaria kryptolahjoituksia yksityishenkilöiltä ympäri maailmaa.

Lahjoituksia vauhditti mielenkiintoinen temppu. Lahjoitusjakson aikana Ukraina ilmoitti aikovansa ilmaista rahakkeita lahjoittajille. Tämä johti lentoon pudonneiden rahakkeiden mahdollisella arvolla spekuloivien lahjoitusten nopeaan kasvuun, toisin kuin humanitaarisista syistä. Silti se äkillisesti peruttu suunnitellusta lentopudotusta ja ilmoitti suunnitelmistaan ​​myydä NFT:itä sen sijaan.

NFT-myynti oli a flop. He päätyivät tuomaan vain noin 1.2 miljoonaa dollaria, pienen osan laajemmista kryptolahjoituksistaan.

Yuga Labsilla oli upea vuosi

Maaliskuussa Bored Ape Yacht Clubin omistajia kohdeltiin pudottaa lentokoneesta ApeCoins-kolikoita jokaiselle NFT-pelilleen – olivatpa he kyllästyneitä apinoita, mutanttiapinoita tai heillä oli muita NFT-kortteja, jotka kuuluivat kennelklubin kokoelmaan. Yhden Bored Apen lentolipun arvo oli alun perin noin 140,000 XNUMX dollaria.

Jotkut kauppiaat olivat kekseliäitä lentopudotuksen suhteen. Yksi henkilö lainannut setin viidestä Bored Apesta varastosta, joka on suunniteltu NFT:iden fraktiointiin, jolloin haltija luo johdannaisia ​​vaihdettavia tokeneita, joista kukin väittää edustavan vastaavaa määrää NFT:tä. Esimerkiksi, jos haltija omistaa 2 % rahakkeista, hän omistaa teoriassa 2 % NFT:stä.

Yhdessä nopeassa kaupassa he veivät apinat ulos altaasta, lunastivat ilmapuvun ja palauttivat ne – nettoutettiin 1.1 miljoonaa dollaria ApeCoinina. Ei paha päivätyöksi.

Bored Ape BAYC-kokoelmasta. Kuva: Yuga Labs.

Tänä aikana oli huhuja jostain suuremmasta. Lohko rikkoi uutiset että Yuga Labs aikoi myydä metaverse-maata tulevaa peliä varten. Toki toukokuussa Yuga Labs myi 55,000 317 tonttia XNUMX miljoonalla dollarilla. uuden tietueen asettaminen NFT-pajalle. Tuolloin Yuga Labs jopa vihjasi voivansa perustaa oman lohkoketjunsa, mutta siitä ei ole toistaiseksi tullut mitään.

Axie Infinity: Ronin-hakkerointi

Vaikka Axie Infinity oli krypton suurin lohkoketjupeli, sen taustalla oleva lohkoketju Ronin-verkko päätyi olemaan maaperä krypton suurimmalle hakkeroiolle. Verkko menetti $ 540 miljoonaa kryptovaluutoista sen jälkeen, kun hakkeri otti hallintaansa viisi sen yhdeksästä validaattorista.

Muutama kuukausi myöhemmin The Block saada selville että hakkeroinnin aiheutti Axie Infinityn takana olevan yrityksen Sky Mavisin vanhempi insinööri, joka huijattiin hakemaan väärennettyä työtä. Useiden haastattelujen jälkeen insinöörille lähetettiin tarjous PDF-tiedostona, joka sisälsi vakoiluohjelmia. Tämä antoi heille hallinnan neljään validaattoriin, mutta he tarvitsevat vielä yhden saadakseen täyden hallinnan. He onnistuivat saamaan viidennen Axie DAO -validaattorista.

Hakkeroinnin jälkeen Sky Mavis kasvoi verkon validaattoreiden määrä 17 validaattoriin. Hakkeri tunnistettiin myöhemmin pohjoiskorealaiseksi hakkerointiryhmäksi Lazarukseksi.

Celsius pysähtyi raiteillaan

Takaisin konkurssiin. Lunan romahduksen jälkeen lainayhtiö Celsius Networkin taloudessa oli suuri aukko. On edelleen epäselvää, miten tämä tapahtui, mutta yrityksellä näytti olevan lukemattomia riskialttiita lainastrategioita sekoitettuna halukkuuteen heittää asiakkaiden varoja kokeellisiin DeFi-alustoihin, kuten Badger Financeen.

Heinäkuussa Celsius jätetty luvun 11 konkurssisuojaa varten. Oikeuden hakemukset osoittivat, että sillä oli a 1.2 miljardin dollarin reikä sen taseessa. Tämä sisälsi jopa 600 miljoonaa dollaria sen omia Celsius-tokeneita varoina, vaikka se olikin paljon suurempi kuin rahakkeen tuolloinen markkina-arvo, mikä viittaa siihen, että näitä rahakkeita ei voitaisi myydä lähellekään tätä summaa.

Genesis, harmaasävyt ja monia huolenaiheita DCG:lle

Digital Currency Group (DCG) on alan huipulle, joka omistaa Grayscalen, Genesiksen ja The Blockin kilpailijan CoinDeskin, mutta sillä on sijoituksia kaikkialla kryptoavaruudessa. Se ei kuitenkaan ollut immuuni lunan romahdukselta ja laajemmalta markkinoiden laskusuhdalta.

Genesis on suurin syy sen huoleen. Yritys lainasi $ 2.3 miljardia Three Arrows Capitalille, mikä jättää sen yli miljardin dollarin vajeen. DCG otti tämän vastuun suojellakseen yritystä. Mutta Genesis sai lisäiskun, kun FTX romahti, sillä sillä oli 1 miljoonaa dollaria jäljellä pörssissä. Nyt yritys on vaikeassa tilanteessa ja partaalla konkurssista.

Grayscale on DCG:n tärkein rahantekijä, joka tuo valtavia tuloja vuosittaisesta 2 %:n maksustaan ​​lippulaiva Bitcoin Trust (GBTC) avulla. katsoa perään 10.6 miljardin dollarin omaisuutta. Mutta GBTC:n arvo on pudonnut paljon alle taustalla olevan bitcoinin arvon, mikä tekee sijoittajille tuskallista nostaa rahaa. DCG yritti auttaa ostamalla $ 388 euroa osakkeista, joiden suunnitelmat nousevat jopa miljardiin dollariin. Siirto oli turha ja alennus putosi niinkin alas kuin 1 %, mikä aiheutti päänsärkyä kaikille GBTC:n haltijoille, mukaan lukien DCG.

Ethereum koki The Merge -tapahtuman

Vaikka ahneus ja yritysten epäonnistuminen määrittelivät krypton vuonna 2022, näimme silti monia edistysaskeleita taustalla olevassa teknologiassa. Useita äskettäin suunniteltuja lohkoketjuja lanseerattiin uusien toisen kerroksen verkkojen ja parannuksien ohella nolla-tietotekniikkaan. Mutta suurin tapahtuma oli Yhdistäminen.

Ethereumin kauan odotettu vaihto työtodistuksesta panoksen todistamiseen sujui ongelmitta. Verkko sanoi hyvästit kaivostyöläisille ja toivotti tervetulleeksi uuden validaattorijoukon, joka ohjasi verkkoa sen sijaan. Tämä oli suuri muutos verkossa ympäristövaikutus, vähentää sitä yli 99 % ja tekee NFT:stä nyt ilmastoystävällisiä.

Ethereumin tokenomiikka näki myös a iso muutos. Yhdistämisen jälkeen verkostolla on ollut paljon alhaisempi inflaatio, ja se on maksanut vähemmän tokeneita validaattoreille kuin kaivostyöläisille. Samaan aikaan se jatkaa rahakkeiden polttamista, kun monet ihmiset käyttävät sitä. Itse asiassa verkon inflaatio on lähellä nollaa, ja se voi joskus olla negatiivinen – jolloin tarjonta itse asiassa vähenee.

Vastuuvapauslauseke: Vuodesta 2021 alkaen Michael McCaffrey, The Blockin entinen toimitusjohtaja ja enemmistöomistaja, otti joukon lainoja perustajalta ja entiseltä FTX:n ja Alamedan toimitusjohtajalta Sam Bankman-Friediltä. McCaffrey erosi yrityksestä joulukuussa 2022, kun hän ei paljastanut näitä liiketoimia.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi juridisena, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.