Francis Chou ostaa Buffett's Ally Financialin ja leikkaa 2 parasta omistusta

Yhteenveto

• Guru perusti paikkoja Ally FinancialissaLIITTOLAINEN
  ja Synchrony Financial.
• Hän lisäsi Liberty GlobaliinsaLBTYA
  tilalla.
• Chou hillitsi sijoituksiaan Resolute Forest Productsiin ja Berkshire HathawayhinBRK.B
  .

Syvän arvon sijoittaja Francis Chou (kaupat, salkku), Chou Fundsin perustaja, julkisti vuoden 2022 neljännen vuosineljänneksen osakesalkkunsa aiemmin tässä kuussa.

Gurun Torontossa toimivan yrityksen arvolähtöinen lähestymistapa osakkeiden poimimiseen sisältää yrityksen vahvuuksien yksityiskohtaisen analyysin, jossa keskitytään sen taseeseen, kassavirran ominaisuuksiin, kannattavuuteen, toimialan asemaan, kilpailuetuihin, tulevaisuuden kasvupotentiaaliin ja johtoryhmän laatuun. Yhtiö huomauttaa verkkosivuillaan, että lyhyen aikavälin markkinatekijöitä, jotka voivat tilapäisesti lamauttaa osaketta, painotetaan paljon vähemmän.

Näiden kriteerien perusteella 13F-ilmoitukset osoittavat, että yritys loi neljä uutta tehtävää 31. joulukuuta päättyneiden kolmen kuukauden aikana, myi neljästä osakkeesta ja lisäsi tai leikkasi kourallisen olemassa olevia sijoituksia. Choun merkittävimpiin kauppoihin kuuluivat uudet omistukset Ally Financial Inc:ssä (LIITTOLAINEN, Taloudellinen) ja Synchrony Financial (SYF, Taloudellinen), korotettu panos Liberty Global PLC:hen (LBTYA, Taloudellinen) ja Resolute Forest Products Inc:n alennukset (RFP, Taloudellinen) ja Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Taloudellinen) asemat.

Sijoittajien tulee olla tietoisia, että 13F-ilmoitukset eivät anna täydellistä kuvaa yrityksen omistuksista, koska raportit sisältävät vain sen asemat Yhdysvaltojen osakkeissa ja amerikkalaisten talletustodistusten kanssa, mutta ne voivat silti tarjota arvokasta tietoa. Lisäksi raportit heijastavat vain viimeisimmän salkun rekisteröintipäivän kauppoja ja omistuksia, jotka saattavat olla tai eivät ole raportoivan yrityksen hallussa tänään tai jopa silloin, kun tämä artikkeli julkaistiin.

Ally taloudellinen

Guru sijoitti 155,686 XNUMX Ally Financialin osakkeeseen (LIITTOLAINEN, Taloudellinen), kohdistaen asemaan 5.38 % osakesalkusta. Osakkeen keskihinta oli 26.59 dollaria osakkeelta neljänneksen aikana.

Se on nyt Choun viidenneksi suurin tila.

Detroitissa toimivan pankkiholdingyhtiön, joka tarjoaa perinteisiä pankkipalveluita autorahoituksen ja yrityslainauksen ohella, markkina-arvo on 9.03 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli noin 30.17 dollaria maanantaina a hinta-voittosuhde 6.07, a hinta-kirjan suhde 0.86 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 1.07.

- GF-arvolinjaVALU
ehdottaa, että osakkeet ovat tällä hetkellä merkittävästi aliarvostettuja sen historiallisten tunnuslukujen, aiemman taloudellisen tuloksen ja analyytikoiden tulevaisuuden tulosennusteiden perusteella.

75/100, GF-pisteet osoittaa, että yrityksen suorituskyky on todennäköisesti keskimääräinen jatkossa. Samalla kun GF-arvo sijoitus oli korkea, arvosanat kannattavuus, kasvu ja vauhti olivat maltillisempia ja taloudellinen vahvuus oli matala.

Mistä gurut ovat sijoittaneet Ally Financialissa, Warren Buffett (kaupat, salkku) omistaa suurimman osuuden 9.96 prosentin osuudellaan. Bill Nygren (kaupat, salkku), Howard Marks (kaupat, salkku), Jim Simons (kaupat, salkku)' Renaissance Technologies ja Louis Moore Bacon (kaupat, salkku) on myös merkittäviä positioita osakkeessa.

Synchrony Financial

Chou osti 58,000 XNUMX Synchrony Financialin osaketta (SYF, Taloudellinen), joka omistaa 2.69 % osakesalkusta. Osakkeiden keskihinta oli 34.25 dollaria neljänneksen aikana.

Osake on nyt hänen kahdeksanneksi suurin asema.

Kuluttajille tarkoitetun rahoituspalveluyrityksen, jonka pääkonttori on Stamfordissa, Connecticutissa, markkina-arvo on 15.58 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli noin 35.64 dollaria maanantaina a hinta-voittosuhde 5.84, a hinta-kirjan suhde 1.29 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 1.08.

Mukaan GF-arvorivi, Osake on tällä hetkellä maltillisesti aliarvostettu.

Lisäksi, GF-pisteet 81 tarkoittaa, että yrityksellä on hyvät mahdollisuudet ylittää tulos korkean arvosanan ansiosta vauhti, GF-arvo ja kasvu ja keskiarvot kannattavuus ja taloudellinen vahvuus.

0.26%: n osuudella Jeremy Grantham (kaupat, salkku) on Synchronyn suurin guru osakkeenomistaja. Muita guru-sijoittajia ovat mm CI Select Canadian Equity Fund (kaupat, salkku), Paul Tudor Jones (kaupat, salkku), Joel Greenblatt (kaupat, salkku), Lee Ainslie (kaupat, salkku) Ja ray Dalio (kaupat, salkku)'n Bridgewater Associates.

Liberty Global

Sijoittaja korotti Liberty Global (LBTYA, Taloudellinen) asema 706.86 %:lla ostamalla 84,823 2.27 osaketta. Kaupan vaikutus osakesalkkuun oli 18.19 %. Neljänneksen aikana osakkeen keskimääräinen osakekohtainen hinta oli XNUMX dollaria.

Chou omistaa nyt yhteensä 96,823 2.59 osaketta, mikä vastaa hänen yhdeksänneksi suurinta omistusosuuttaan 10.34 prosentin painolla. GuruFocus arvioi saavuttaneensa XNUMX % sijoituksesta tähän mennessä.

Lontoossa toimivan televiestintäyrityksen markkina-arvo on 9.82 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto maanantaina oli noin 21.07 dollaria a hinta-voittosuhde 7.17, a hinta-kirjan suhde 0.43 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 1.45.

Perustuu GF-arvolinja, osakkeen arvo näyttää olevan tällä hetkellä kohtuullinen.

Yhtiöllä on todennäköisesti keskimääräinen tulos jatkossa sen ansiosta GF-pisteet 78, ajaa korkea vauhti arvosanat ja maltillisemmat arvosanat neljälle muulle kriteerille.

David Herro (kaupat, salkku) on yhtiön suurin guru osakkeenomistaja 2.87 prosentin osuudella. Liberty Broadband on myös hallussa Seth Klarman (kaupat, salkku), Dodge & Cox, Simonsin yritys, Marks and Grantham.

Päättäväisiä metsätuotteita

Chou pienensi osuuttaan Resolute Forest Productsista (RFP, Taloudellinen) 86.84 %, polkumyynnillä 1.73 miljoonaa osaketta. Kaupan vaikutus osakesalkkuun oli -24.71 %. Osakkeen keskihinta oli 20.93 dollaria osakkeelta neljänneksen aikana.

Hän omistaa nyt yhteensä 261,460 7.98 osaketta, jotka edustavat 0.37 % osakesalkusta. Se on edelleen hänen toiseksi suurin omistusosuutensa. GuruFocus sanoo, että Chou on noussut XNUMX% pitkäaikaisesta sijoituksesta.

Pääkonttori sijaitsee Kanadassa, ja sen markkina-arvo on 1.69 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto maanantaina oli noin 22.02 dollaria a hinta-voittosuhde 4.05, a hinta-kirjan suhde 0.80 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 0.46.

- GF-arvolinja Osake on tällä hetkellä huomattavasti yliarvostettu.

Kanssa GF-pisteet 66, yrityksellä on huono suorituspotentiaali korkean perusteella taloudellinen vahvuus arvosana, kohtalainen kannattavuus, kasvu ja vauhti riveissä ja matalalla GF-arvo.

39.77 prosentin omistusosuus, Premiumi Watsa (kaupat, salkku) on Resolute Forest Productsin suurin guru osakkeenomistaja. Grantham, Donald Smith & Co, Simonsin yrityksellä ja useilla muilla guruilla on myös paikkoja osakkeessa.

Berkshire Hathaway

Gurun sijoitus Berkshire Hathawayn A-sarjan osakkeisiin (BRK.A, Taloudellinen) hillittiin 20 % myymällä 20 osaketta. Kaupan vaikutus osakesalkkuun oli -5.82 %. Vuosineljänneksen aikana osakkeiden keskihinta oli 448,762 XNUMX dollaria.

Chou omistaa nyt yhteensä 80 osaketta, mikä edustaa hänen suurinta omistusosuuttaan 53.01 prosentin painolla. GuruFocus havaitsi saaneensa sijoituksesta 158.73% sen elinkaaren aikana.

Buffettin johtaman vakuutusryhmittymän, joka sijaitsee Omahassa, Nebraskassa, markkina-arvo on 668.49 miljardia dollaria; sen A-sarjan osakkeilla vaihtoi maanantaina noin 459,718 XNUMX dollaria a hinta-kirjan suhde 1.48 XNUMX ja a hinta-myyntisuhde ja 2.66.

Mukaan GF-arvolinja, osake on tällä hetkellä vaatimattomasti yliarvostettu.

- GF-pisteet 88 tarkoittaa, että yrityksellä on hyvä suorituspotentiaali. Huolimatta korkeasta arvosanasta kolmella kriteerillä, taloudellinen vahvuus sijoitus oli maltillisempi ja GF-arvo oli matala.

Tom Russo (kaupat, salkku) on suurin guru osakkeenomistaja Berkshiren A-sarjan osakkeista 0.18 prosentin omistusosuudella. Chris Davis (kaupat, salkku), Tom Gayner (kaupat, salkku), Ensimmäinen Eagle -sijoitus (kaupat, salkku), Tweedy Browne (kaupat, salkku) ja monet muut gurut omistavat myös osakkeen.

Lisäkaupat ja salkun koostumus

Neljänneksen aikana Chou osti myös sijoituksia CI Financial Corp.CIXXF, Taloudellinen) ja Methanex Corp. (MEOH, Taloudellinen) ja loppuunmyyty JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Taloudellinen), Goldman Sachs -konserniGS
Inc. (GS, Taloudellinen), POSCO Holdings Inc. (PK laajennus, Taloudellinen) ja Genius Brands International Inc. (gnus, Taloudellinen).

Gurun 71 miljoonan dollarin osakesalkku, joka koostuu 18 osakkeesta, on sijoitettu voimakkaasti finanssipalvelusektoriin 69.93 %:lla.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.