Fintech PayMongo Weans Filippiinit ostaa käteistä yksinkertaistamalla digitaalisia maksuja

Uudella rahoituksella aseistettu maksualan fintech PayMongo mahdollistaa Filippiinien pienyritysten liittymisen digitaalitalouteen.

A Kolmivuotias filippiiniläinen fintech-yritys auttaa digitalisoimaan maan pääosin kassapohjaista taloutta napsautuksella kerrallaan. Vuonna 2019 perustetun Manilassa sijaitsevan PayMongon käyttäjäkunta ja transaktiomäärät ovat nousseet huimasti, kun se hyödyntää maan valtavaa pienten kauppiaiden joukkoa – äiti- ja pop-kaupoista riippumattomiin muotiliikkeisiin – jotka luottivat ennen henkilökohtaisiin käteiskauppoihin. pandemia.

Sijoittajien, kuten PayPalin perustajan Peter Thielin ja maksujättiläisen Stripen tukemana PayMongon avulla myyjät voivat lähettää maksulinkkejä asiakkaille, jotka voivat maksaa useilla eri vaihtoehdoilla, kuten luottokorteilla ja e-lompakoilla. Se on "Filippiineille tarkoitettu Stripe", sanoo toimitusjohtaja ja perustaja Francis Plaza. Viime vuonna avatun Forbes Asia 100 to Watch -palkinnon palkittu PayMongo on suunnattu pienille ja keskisuurille yrityksille, joiden osuus on mikroyritysten ohella 99.5 % Filippiinien yrityksistä, mutta jotka jäävät perinteisten maksupalveluntarjoajien alipalveluiksi. "Suurin kilpailijamme ovat perinteiset maksut, kuten käteinen", Plaza sanoo videohaastattelussa maaliskuussa Madridista, jossa hän vietti 28. syntymäpäiväänsä.

Helmikuussa PayMongo keräsi 31 miljoonaa dollaria B-sarjan kierros, jolloin sen kokonaisrahoitus on noin 46 miljoonaa dollaria. Maaliskuussa 2019 perustettu se liittyi Y Combinatorin kesäkohortti myöhemmin samana vuonna, ja siitä tuli ensimmäinen filippiiniläinen fintech, jonka yhdysvaltalainen startup-kiihdytin on valinnut. Valmistuttuaan se sai 2.7 miljoonaa dollaria siemenrahoitus San Franciscossa sijaitsevalta Global Founders Capitalilta, Tinderin perustajalta Justin Mateenilta ja Stripeltä. PayMongo keräsi sitten 12 miljoonaa dollaria sarja kierros Stripen johtamana vuonna 2020, minkä jälkeen yritys sanoi kolminkertaistavansa kauppiaskantansa yli 10,000 XNUMX yritykseen ja nelinkertaistavansa kuukausittaiset transaktiomäärät. Plaza kieltäytyi paljastamasta näitä lukuja.

"Suurin kilpailijamme ovat perinteiset maksut, kuten käteinen."

Plaza, joka suunnittelee laajentumista Filippiinien saariston ulkopuolelle, arvostaa jokaista rahoituskierrosta "yrityksen tarinan muuttamisella" auttamalla sitä ottamaan markkinoille tuotteita sähköisen kaupankäynnin alustoille, kuten Shopify ja WooCommerce, sekä mobiilisovelluksia.

"Alusta lähtien suurin väärinkäsitys, josta meidän piti aktiivisesti kouluttaa ulkopuolisia sijoittajia, oli Filippiinien markkinoiden todellisuus", sanoo Plaza. Forbes 30 Alle 30 Aasia -palkinto vuodesta 2020. "Ei liian kauan sitten he näkivät Filippiinit pienenä markkinana", hän muistelee ja lisää, että "he ovat nyt niitä, jotka sanovat, että meidän pitäisi tuplata Filippiineillä." Maa oli Kaakkois-Aasian nopeimmin kasvava digitaalinen markkina vuonna 2021, kertoo a raportti Google, Temasek ja Bain & Co. Se ennustaa Filippiinien internettalouden yli kaksinkertaistuvan 40 miljardiin dollariin vuoteen 2025 mennessä vuoden 17 2021 miljardista dollarista.

Osa tästä kasvusta tulee todennäköisesti lisääntyneestä taloudellisesta osallisuudesta maassa, jossa noin puolet väestöstä on edelleen ilman pankkeja. Hallitus arviot että vaikka vain puolella filippiiniläisistä aikuisista oli pankkitili vuonna 2021, ryhmän koko lähes kaksinkertaistui 27 prosentista vuonna 2020. Maan uusin kansallinen taloudellisen osallisuuden strategia tähtää digitaalisten maksujen käyttöönottoon kaikissa yhteisöissä vuoteen 2023 mennessä. ”Tarvitsemme lisää ihmisiä, jotka käyttävät digitaalisia työkaluja laajentaakseen taloutta edelleen”, Plaza sanoo.

Hän näkee mahdollisen useamman ihmisten liittymisen digitaaliseen talouteen, mikä hyödyttää filippiiniläisiä fintech-yrityksiä, jotka muodostavat "täydentävän ekosysteemin". Saavuttaakseen tavoitteensa tulla alan johtajaksi PayMongo tekee yhteistyötä muiden fintech-yritysten kanssa, mukaan lukien vakiintuneet e-lompakot GCash ja Maya tehdäkseen verkkomaksuista helpompaa. Kumppanuuden asettaminen kilpailun edelle on järkevää PayMongolle, sanoo Sachin Mittal, joka johtaa televiestintä-, media- ja teknologiatutkimusta DBS Bankissa Singaporessa. "On tärkeää, että teet yhteistyötä markkinajohtajan kanssa, joka mainostaa ratkaisuasi", Mittal sanoo viitaten GCashiin, Filippiinien suurimpaan sähköiseen lompakkoon, jolla on 51 miljoonaa käyttäjää lokakuussa 2021.

"Meillä oli tuhansia yrityksiä, jotka pyysivät ratkaisua yhdessä yössä."

Digitaalinen maksualusta ei ole se, mitä Plaza ja muut PayMongon perustajat – mukaan lukien teknologiajohtaja Jamie Hing III, operatiivinen johtaja Edwin Lacierda ja entinen kasvujohtaja Luis Sia – alun perin ajattelivat. MIT:stä tietojenkäsittelytieteestä valmistunut Plaza tapasi Sian yliopistossa heidän osallistuessaan tietojenkäsittelytieteen kerhoihin. Myöhemmin Plaza työskenteli Hingin kanssa ohjelmiston kehittämiseksi paikalliselle logistiikkayritykselle QuadX. Hän ja Lacierda – aiemmin edesmenneen Filippiinien presidentin Benigno Aquino III:n tiedottaja – yhdistivät voimansa vuonna 2016 rakentaakseen äänestyskäyttäytymisen analytiikkaalustan.

Plaza sanoo, että PayMongo oli alun perin "sivuprojekti" lyhytaikaiselle ohjelmistokonsultointiyritykselle, jonka hän perusti vuonna 2018 nimeltä 22 Delta Labs. Hän ymmärsi, että maksujen integrointi oli yksi vaikeimmista tehtävistä mikro-, pien- ja keskisuurille yrityksille, koska niiden oli turvauduttava ulkoistettuihin ohjelmistoihin. "Meillä oli tuhansia yrityksiä, jotka pyysivät ratkaisua yhdessä yössä", Plaza sanoo. "Ymmärsimme, miksi emme itse asiassa keskity vain maksuihin?"

PayMongo ei aio nyt vain laajentua Filippiinien ulkopuolelle muihin Kaakkois-Aasian maihin, vaan myös laajentaa toimialuettaan toimimalla alustana pienyritysten laajentamiselle alueella. Vuoden loppuun mennessä se aikoo nostaa henkilöstömääränsä 300:aan 200:sta ja laajentaa myyjilleen tarjoamiaan palveluja. Viime elokuussa PayMongo käynnisti kiihdytysohjelman auttaakseen pienyrittäjiä kahden kuukauden maksuvapaudella kaikissa PayMongon maksukanavilla sekä ilmaisilla yritys-, rahoitus- ja teknologiaverkkoseminaareilla. Yhtiö uskoo, että tulevat aloitteet voivat perustua tällaisiin ohjelmiin.

Hyötyään Y Combinatorin kiihdytysohjelmasta sekä sijoittajilta ja kumppaneilta saadusta tiedosta, Plaza sanoo, että PayMongo haluaa tehdä samoin muille pienyrityksille, jotka haluavat kasvaa. Sen lisäksi, että se tarjoaa "taloudellisen infrastruktuurin kaikille", hän sanoo, että PayMongon menestyksen todellinen mitta on sen kyky antaa työntekijöille mahdollisuus perustaa oma yritys. "Kun ihmiset, jotka ovat todella auttaneet meitä rakentamaan tämän katsauksen taaksepäin ja sanovat, että heidän PayMongossa aikansa on auttanut heitä menestymään uudessa hankkeessaan, se on todellakin tämä vauhtipyörä, jossa on enemmän startup-tulivoimaa, joka lopulta kasvattaa [Filippiinien] taloutta. ," hän sanoo.