Arvon löytäminen osinkodynamoista, kuten Qualcomm ja American Eagle, kun inflaatio raivoaa kuin vuonna 1981

Rajahintaisten ostotoimeksiantojen tekemisessä on hieno asia, että toimeksiantosi toteutuu vasta, kun osake käy kauppaa rajahinnallasi. Huono asia on, että erittäin huonona päivänä osake ylittää rajoituksen ja jatkaa laskuaan. Tämä on liiketoiminnan luonne, mutta jos ostat luotettavia osingonmaksajia, ajan täyteys kompensoi pahimmatkin markkinoiden ajoitusvirheet.

Viime viikon suuren myynnin jälkeen monet osakkeet näyttävät mahtavilta arvoilta, ja alla on muutamia, jotka haluaisimme lisätä – oikeaan hintaan – Forbes-osinko-sijoittaja salkun keskimääräinen osinkotuotto on nyt 4.56 %.

Osakkeet laskivat, laskivat, laskivat, tuotot nousivat

Viimeisimmät inflaatio- ja kuluttajien mielialaluvut perjantaina eivät auttaneet osakkeita, ja huonot uutiset saivat markkinat järkyttymään, mikä pahensi sitä, mikä oli jo ollut surkeita päiviä – ja viikkoja – sonneille. Perjantain päätöskelloon mennessä S&P 500 oli laskenut 5.1 % ja kääntyi yhdeksännelle negatiiviselle viikkolleen viimeisen kymmenen aikana.

Kesäkuussa Michiganin kuluttajien mieliala oli odotettua huonompi ja jopa ennätyksellisen alhainen, mutta tyrmäys tuli inflaatiorintamalla. Bureau of Labor Statisticsin toukokuun kuluttajahintaindeksin mukaan vuotuinen inflaatio oli 8.6 prosenttia, mikä on korkein sen jälkeen, kun Walter Cronkite jätti CBS Evening Newsin ankkurituolin vuonna 1981. Se on kiihtyvyys huhtikuun 8.2 prosentin noususta ja kuukausittaisesta noususta. 1.0 % pudotti 0.7 %:n konsensusarvion. Bensiinin, ruoan, käytettyjen autojen ja asuntojen hinnat nousivat eniten.

Molemmat raportit vahvistivat kaikkien inflaation raivoamista tuntevien keräämien anekdoottisten todisteiden ja murskasivat toiveet, että inflaatio laantuisi ja pakottaisi Federal Reserven omaksumaan röyhkeämmän lähestymistavan koronnostoihin. Nyt odotetaan puolen prosenttiyksikön korotuksia seuraavissa kolmessa FOMC:n kokouksessa kesä-, heinä- ja syyskuussa.

Rahoitus ja teknologia kärsivät viikon pahimmasta laskusta. Vaikka kaikki sektorit olivat alhaisemmat, 1.5 %:n nousu raakaöljyn hinnassa tuki jonkin verran energiaa, joka laski alle 1 % viikossa ja on edelleen vuoden ylivoimaisesti parhaiten menestynyt sektori, nousua 61.3 %. Lähin kilpailija – ja ainoa, joka ei ole tappiollinen vuodelle 2022 – on yleishyödyllinen sektori, joka on kasvanut 0.3 % vuodesta 29.2. Kuluttaja-asunnot ovat kärsineet vuoden pahimmasta laskusta, 2022 % vähemmän kuin vuoden XNUMX alusta.

"Kärsimme enemmän mielikuvituksessa kuin todellisuudessa." – Seneca

Markkinoiden nykyinen tilanne, jossa inflaatio kiihtyy ja Federal Reserven pääjohtaja murskaa sen kuin kurpitsa, on takaisku vuoteen 1979. Huolimatta siitä, että talous ajautui kahteen taantumaan alle 18 kuukaudessa, Federal Reserve -pankin puheenjohtajan Paul Volckerin ankara lääke toimi. ihmeitä pitkällä aikavälillä, eikä se ollut edes täydellinen katastrofi osakkeille sen hallinnan aikana.

S&P 500 -indeksi itse asiassa nousi 40 prosenttia kahden ensimmäisen vuoden aikana, kun Fed kiristi rahan tarjonnan ruuveja ja nosti liittovaltion rahastokoron 10 prosentista jopa 22 prosenttiin. Volckerin on varmasti jaettava suuri osa kunniasta markkinoiden nousujohteesta presidentti Ronald Reaganin vaaleissa ja uudessa republikaanienemmistössä Yhdysvaltain senaatissa. Mielenkiintoista on kuitenkin, että markkinat laskivat presidentti Reaganin ensimmäisen virkakauden ensimmäisten 18 kuukauden aikana, ja vuoden 1981 Economic Recovery Tax Act -lain hyväksyminen saman vuoden elokuussa ei juurikaan pysäyttänyt laskua.

Joulukuun 1980 huipultaan S&P 500 ei koskaan alittanut kevään 1980 alimmillaan, mutta putosi 28 % syyskuuhun 1982 asti, jolloin se aloitti 18 vuoden hirviöhärkämarkkinat, jotka ulottuivat XNUMX-luvulle.

Kuten vuonna 1980, liiketoimintaa suosiva poliittinen kehitys on mahdollista nykyisessä vaalisyklissä. Yhdistä se Fedin rahakuriin, niin voit nähdä, kuinka tästäkin markkinoiden vajoavasta hevosesta voi tulla toinen raivoava härkä.

Osaketulojen universumi: Viikon keskimääräinen lasku 3.9 %, osinkopainotteiset sijoitukset, joita täällä seurataan, menestyvät edelleen yleismarkkinoita paremmin, kuten viime joulukuusta lähtien. The Alerian MLP (AMLP
-2.4 %) master kommandiittiyhtiö ETF, joka on kasvanut 27.6 % vuodesta 2022, on ollut palkitsevin paikka tuottomaailmassa vuonna XNUMX. Toisaalta taantuman pelko ja korkojen nousu ovat olleet epäystävällisiä kiinteistösijoitusyhtiöille, ajo iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9 %) ETF laski 19.8 % vuonna 2022. Viime viikolla ICF oli jälleen suurin häviäjä.

Paras – vaikkakin negatiivinen – viikoittainen suorituskyky tuli VanEck BDC -tulot (BIZD
-2.2%) ETF, jolla on yrityskehitysyritysten kori. Ei paljon jäljessä ollut Forbes-osinko-sijoittaja salkun viikoittainen tuotto -2.5 % huolimatta siitä, että kolme osaketta kärsii yli 8.5 % myynneistä. The Forbes-osinko-sijoittaja salkun vuosittainen kokonaistuotto uudelleensijoitetuilla osingoilla on seitsemäs seuraamiemme tuottokeskeisten rahastojen joukossa.

On lohdullista tietää, että arvosijoittamisen kurinalaisuus osingonmaksajien maailmaan tuottaa ylivoimaisen ajan mittaan. The Forbes-osinko-sijoittaja salkun 140.3 %:n kumulatiivinen kokonaistuotto vuoden 2015 lopusta lähtien on ensimmäinen alla esitettyjen osinkojen vertailuarvojen joukossa. Olemme myös ykkönen kumulatiivisen kokonaistuoton suhteen vuodesta 2018, 2019 ja 2020 lähtien. Napsauta tätä tarkistaaksesi palautukset itseja yrittää Forbes-osinko-sijoittaja tänään.

FDI-salkkutoiminta: Forbes-osinko-sijoittaja 22 osakkeen salkku laski viime viikolla keskimäärin 2.5 %. Työhevosemme oli Ohiossa sijaitseva pakkaus- ja konttiyritys Greif (GEF.B +7.6 %), joka hyppäsi jälkeen odotettua parempi neljännesvuositulos torstaina. Greifin B-sarjan osakkeilla käydään kauppaa ilman osinkoa tänä torstaina, 16. kesäkuuta, 0.69 dollarin osakekohtaiseen maksuun.

Viikon kolme huonoimmin menestyvää osakettamme –INTC, MO, TX—suljettu vastaavien 10 %:n jälkipysähdysten alapuolella. Tässä salkussa suosittelen luopumaan osakkeista, jotka putoavat tämän kynnyksen alapuolelle, mutta kuten teimme Oy ja TSN kolme viikkoa sitten kirjoitamme katettuja puheluita, jotka tarjoavat tarpeeksi palkkiota nostaakseen meidät takaisin 10 %:n pudotuksen kynnyksen yläpuolelle viimeisiltä huipuiltamme. Lähetän tarkemmat tiedot hotlinen kautta tällä viikolla osoitteeseen Forbes-osinko-sijoittaja myymiemme optiosopimusten tilaajat ja ansaitsemamme palkkio.

Muista, että jos pidät katettujen puhelujen myymisestä ja kirjoituksista laadukkaille osakkeille, joita et haittaisi omistaa, teemme sen neljä kertaa viikossa osinkoa maksaville osakkeille Forbesin Premium-tuloraportti, joka lähettää jäsenille sähköpostin ja tekstiviestin kaksi uutta kauppaa joka tiistai ja torstai-iltapäivä. Meidän Keskimääräinen tuotto 1,499 2014 suljetulle kaupalle maaliskuusta 7.37 lähtien on 34.15 %, keskimääräinen vuosituotto on XNUMX %. Vuodesta 2014 lähtien olemme nousseet keskimäärin 1.9 % aktiivisten tehtävien osalta. Tarkista kaupat ja näe palautukset itse Google Sheetsissa. Saat 90 päivää aikaa tarkastaa tuote ilman sitoutumista, ja voit säästää 200 dollaria vuosijäsenyydestä Jos napsauta tästä saadaksesi erikoistarjouksen.

lisäykset: Tämän viikon salkkuun on lisätty kolme uutta osaketta, joiden ostorajahinnat ovat selvästi perjantain päätöskurssien alapuolella. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carterin (CRI), Ja Qualcomm
QCOM
(QCOM @).

Napsauta tätä saadaksesi välittömän pääsyn täydelliseen versioon Forbes-osinko-sijoittaja portfolio, suositeltujen ostorajahintojen kanssa AEO:lle, CRI:lle ja QCOM:lle.

HUOMAUTUS: Forbes Dividend Investor ja Forbes Premium Income -raportti on tarkoitettu antamaan tietoa kiinnostuneille osapuolille. Koska meillä ei ole tietoa yksittäisistä olosuhteista, tavoitteista ja/tai salkun keskittymisestä tai hajauttamisesta, lukijoiden odotetaan suorittavan oman due diligence -tarkastuksensa ennen mainittujen tai suositeltujen omaisuuserien tai arvopapereiden ostamista. Emme takaa, että tässä uutiskirjeessä mainitut sijoitukset tuottavat voittoa tai että ne vastaavat aiempaa tuottoa. Vaikka kaikki sisältö on johdettu tiedoista, joiden uskotaan olevan luotettavia, tarkkuutta ei voida taata. John Dobosz ja Forbes Dividend Investorin ja Forbes Premium Income Reportin henkilökunnan jäsenet voivat olla asemissa joissakin tai kaikissa listatuista varoista/arvopapereista.