Tarkkuus avata suora indeksointi massoille

Varainhoitaja Fidelity aikoo ottaa käyttöön suoran indeksointityökalun Yhdysvalloissa, joka vaatii vain 1 dollarin investointeja osakkeelta, mikä on merkittävä askel avatakseen konseptin piensijoittajille.

Suora indeksointikonsepti, jonka avulla sijoittajat voivat luoda räätälöityjä salkkuja, jotka on räätälöity heidän henkilökohtaisten mieltymystensä mukaan, nähdään laajalti pitkän aikavälin uhkana perinteisille poolatuille välineille, kuten sijoitus- ja pörssirahastoille.

Kun Fidelity on rajoittunut vain varakkaisiin sijoittajiin, se on viimeisin merkki suorasta indeksoinnin laajentumisesta massamarkkinoille, erityisesti Yhdysvalloissa.

Fidelity Solo FidFolios -alustan kuukausimaksu on vain 4.99 dollaria. Sen avulla sijoittajat voivat luoda mukautettuja indeksejä joko rakentamalla indeksit tyhjästä tai valitsemalla yhden 13 Fidelityn temaattisesta osakemallista. Sijoittajat voivat sitten mukauttaa malleja lisäämällä tai poistamalla osakkeita tai säätämällä niiden painoja.

Käytettävissä olevat teemamallit ovat pilvilaskenta, kyberturvallisuus, 5G "tulevaisuuden liitettävyys", sähköajoneuvot, puhdas energia, fintech, digitaalinen terveys, biotekniikka ja lääkekehitys, perustarvikkeet, apuohjelmat, kiinteistösijoitusrahastot, "laadukkaat" tulot ja robotiikka sekä keinotekoinen älykkyyttä.

Tämän artikkelin on aiemmin julkaissut syttyyFT Groupin omistama nimike.

Mallit sisältävät tavallisia osakkeita, amerikkalaisia ​​talletustodistuksia ja etuoikeutettuja arvopapereita Solo FidFolios -verkkosivuston mukaan. Ulkomaiset osakkeet, optiot ja muut ei-osakkeet, kuten ETF:t ja sijoitusrahastot, eivät ole aluksi saatavilla.

Uusi alusta, jonka Fidelity aikoo ottaa käyttöön "tulevien viikkojen aikana", antaa käyttäjille mahdollisuuden tasapainottaa, ostaa ja lunastaa koko osakesalkun yhdellä napsautuksella, Fidelityn ilmoitus sanoi.

Bostonissa toimiva johtaja sanoi, että kasvava suoran indeksoinnin ala oli seuraava "pelin vaihtaja" yksityissijoittajille.

"Sijoitusrahastojen käyttöönotto muutti keskivertosijoittajaa, sillä he pääsivät rahoitusmarkkinoille, kun vain varakkaat pääsivät sinne", Fidelity sanoi. ”Sitten ETF:t tulivat mukaan ja auttoivat hajauttamisessa ja mahdollisissa verotuksellisissa tehokkuuksissa päivänsisäisessä kaupankäynnissä. Mitä seuraavaksi? Suora indeksointi."

Suora indeksointitila on kasvanut räjähdysmäisesti viime vuosina, sillä monet kaupat ovat halunneet hankkia yrityksiltä teknologian palvelun tarjoamiseksi.

Tammikuussa UBS ilmoitti ostavansa robo-neuvojan Wealthfrontin 1.4 miljardilla dollarilla. Wealthfrontin verotappioiden kerääminen ja suora indeksointitekniikka olivat keskeisiä motivaatioita hankinnassa, sanoi Kirt Gardner, silloin UBS:n talousjohtaja, kertoivat analyytikot helmikuussa.

Joulukuussa BNY Mellonin Pershing ilmoitti ostavansa suoran indeksoinnin tarjoajan Optimal Asset Managementin ja yhdistävänsä työkalun uuteen Pershing X -yksikköön, jonka tavoitteena on hallita "useita ja irrotettuja teknologiatyökaluja ja tietojoukkoja".

Muissa viimeaikaisissa kaupoissa Franklin Templeton osti O'Shaughnessy Asset Managementin, 6.4 miljardin dollarin suuruisen kaupan, joka ylläpitää suoraa indeksointialustaa; Vanguard nappasi suoran indeksoijan Just Investin; ja JPMorgan Chase ostivat mukautetun indeksointipalvelun OpenInvestin.

Cerulli Associatesin elokuun raportin mukaan suora indeksointi laajenee seuraavan viiden vuoden aikana nopeammin kuin sijoitusrahastot ja ETF:t.

Omaisuuden odotetaan kasvavan vuositasolla 12.4 prosenttia, nopeammin kuin ETF:iden ennustettu 11.3 prosentin ja sijoitusrahastojen 3.3 prosentin kasvu samalla ajanjaksolla, Cerullin mukaan.

Lokakuussa AllianceBernsteinin toimitusjohtaja Seth Bernstein kutsui suoraa indeksointia "todelliseksi mahdollisuudeksi", joka kasvaa edelleen.

Fidelityn uusi palvelu on saatavilla "lisäyksenä" sen olemassa oleviin välitystileihin. Tilipalkkioita tai kauppapalkkioita ei ole.

Huhtikuussa se julkaisi Fidelity Managed FidFoliosin, suoran indeksointialustan, joka vaatii vähintään 5,000 40 dollarin sijoituksen, maksaa XNUMX peruspisteen hallinnointipalkkion ja käyttää ammattimaisesti hallinnoituja salkkuja.

Managed FidFolios pyrki "avaamaan oven seuraavan sukupolven asiakkaille, joilla ei vielä ole omaisuustasoa tai halua työskennellä neuvonantajan kanssa", Ram Subramaniam, Fidelityn varallisuudenhoidon ja digitaalisen neuvonnan johtaja, kertoi Barron'sille.

Fidelityn palvelut ovat halvempia kuin useimmat kilpailijat ja vaativat alhaisemman omaisuusrajan. Esimerkiksi Charles Schwab lanseerasi äskettäin Schwab Personalised Indexingin, joka edellyttää vähintään 100,000 40 dollarin tiliä ja sisältää myös 250,000 bp:n maksun. Schwabin palvelu vaatii alle puolet vähimmäismäärästä Vanguard Personalised Indexing ja Goldman Sachsin Tax Advantaged Strategies, jotka molemmat vaativat XNUMX XNUMX dollarin vähimmäissijoituksen.

Fidelity sanoi, että sen nykyisellä suoralla indeksointitarjouksella oli yli 33 miljardia dollaria omaisuutta. Niitä pidetään erikseen hallinnoiduilla tileillä, joilla on "korkeat vähimmäissijoitukset", se sanoi.

Yksin FidFolios-käyttäjät voivat aloittaa sijoittamisen 1 dollarilla osakkeelta ja valita enintään 50 arvopaperia kustakin salkusta, mukaan lukien murto-osuudet.

Fidelityn siirto on todennäköisesti "omaisuuden kerääminen", koska se yrittää tulla merkittäväksi toimijaksi edullisessa suorassa indeksointitilassa, sanoi Scott Smith, Cerullin neuvontasuhteiden johtaja. Hän lisäsi, että tarjoamalla räätälöityjä salkkuja, jotka vastaavat sijoittajien tavoitteita, on "alan tapa toimia".

Tuoreen tutkimuksen mukaan noin 58 prosenttia yksityissijoittajista on kiinnostunut yhdistämään kaikki sijoitettavat varat yhdeksi laitokseksi. Cerullin raportti.

"FidFolios voisi varmasti olla erottava tekijä, joka nostaa Fidelityn joidenkin sijoittajien konsolidointitarjoajien luettelon kärkeen", Smith sanoi.