(Bloomberg) – Fidelity Investments, yksi maan suurimmista omaisuudenhoitajista, tekee ensimmäistä kertaa muuttamaan osan sijoitusrahastoistaan ETF:iksi.
Useimmat luetut Bloombergilta
Bostonissa toimiva yritys paljasti keskiviikkona suunnitelmansa muuntaa kuusi temaattista sijoitusrahastoaan aktiivisesti hallinnoiduiksi pörssirahastoiksi. Fidelity odottaa saavansa muunnoksen päätökseen kesäkuussa 2023.
Muuntaminen nostaisi sen aktiivisen osake-ETF-valikoiman 15 rahastoon nykyisestä yhdeksästä. Fidelityn tiedottajan sähköpostikommenttien mukaan nykyisillä rahastoilla oli noin 720 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja 31. lokakuuta, kun taas kuuden temaattisen sijoitusrahaston varat ovat yhteensä noin 430 miljoonaa dollaria.
Bloomberg Intelligencen analyysin mukaan seuraavan vuosikymmenen aikana yli 1 biljoonan dollarin arvosta sijoitusrahastovaroja voidaan muuntaa ETF:iksi. Se merkitsisi valtavaa nousua Yhdysvaltain 6.5 biljoonan dollarin ETF-markkinoille.
Uusien ETF:ien kustannussuhde on 0.50 %, mikä on suunnilleen alan keskiarvo. Ennen muuntamista sijoitusrahastojen kulusuhde lasketaan 0.50 prosenttiin 1 prosentista noin 1.
"Fidolla ei ole juurikaan menetettävää tämän muuntamisen kanssa", Bloomberg Intelligencen Henry Jim sanoi viitaten Fidelityyn. "He luopuvat puolesta maksuista suhteellisen pienellä omaisuuspohjalla ja vastineeksi he saavat sarjan temaattisia ETF-rahastoja, jotka ovat halvempia ylläpitää ja helpompia myydä laajemmalle asiakaskunnalle."
Sijoitusrahastojen muuntamistrendi vahvistui viime vuonna sen jälkeen, kun Dimensional Fund Advisors sai päätökseen yhden ensimmäisistä muodollisista yrityksistä kesäkuussa 2021. Kesäkuussa JPMorgan sai päätökseen neljän sijoitusrahaston muuntamisen, mukaan lukien 1.3 miljardin dollarin JPMorgan Inflation Managed Bond Fund -rahasto. Lokakuussa Neuberger Berman muutti ainoan yhdysvaltalaisen hyödykerahastonsa ETF:ksi.
Verotehokkuus mainitaan usein syynä muutokseen. "Yhä useammat sijoittajat etsivät ETF-ajoneuvojen verotehokkuutta, kaupankäynnin joustavuutta ja mahdollisia kustannustehokkuusetuja", Fidelityn ETF-hallinnan ja -strategian johtaja Greg Friedman sanoi lausunnossaan.
Kaikkia muunnettuja ETF:itä johtavat samat salkunhoitajat kuin sijoitusrahastoja, yhtiö sanoi lausunnossaan. Fidelity hallinnoi yhteensä 51 ETF:ää, joiden yhteisvarallisuus on 28 miljardia dollaria.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html