(Bloomberg) - Fidelity Investments pyytää osakkeenomistajia allekirjoittamaan ehdotuksen, joka sallisi 13 yrityksen kasvurahaston ylittää yksittäisten osakkeiden osuuksien koon rajat.
Useimmat luetut Bloombergilta
Rahastoilla – jotka omistivat lähes 140 miljardia dollaria 30. marraskuuta – on jo suhteellisen suuria omistuksia teknologiajättiläisissä, mukaan lukien Apple Inc., Amazon.com Inc. ja Microsoft Corp.
Jos osakkeenomistajat hyväksyvät viime viikolla jätetyn esityksen, kasvurahastot voisivat ostaa näiden yhtiöiden osakkeita entistä enemmän ja hyödyntää tämän vuoden markkinoiden laskua. Bostonissa toimivan Fidelityn tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta.
Yhdysvaltain suurimmat teknologiayritykset ovat kaikki laskeneet tänä vuonna, Applen ja Amazonin pudotessa 21 % ja Amazonin 47 % keskiviikon sulkemiseen mennessä.
Applen, Microsoftin ja Googlen emoyhtiö Alphabet Inc:n "vastuussa on erittäin suuri osuus suuren kasvun universumista", Morningstar Inc:n strategi Robby Greengold sanoi puhelinhaastattelussa. "Kenenkään kasvupäällikön on ollut erittäin vaikeaa ylipainottaa näitä osakkeita" sijoitusrahastojen hajauttamista koskevien sääntöjen vuoksi, hän sanoi.
Hakemuksessa ei täsmennetty, mitä kantoja Fidelity voisi pyrkiä vahvistamaan.
Riski, volatiliteetti
Useimmat sijoitusrahastot valitsevat hajautuksen, minkä sijoittajat yhdistävät usein pienempään riskiin ja volatiliteettiin. Näiden sääntöjen mukaan rahastojen on rajoitettava yksittäisten sijoitusten määrää, jotka vastaavat yli 5 prosenttia niiden nettovarallisuudesta – tällaiset panokset eivät voi muodostaa enempää kuin neljäsosaa kokonaisnettovarallisuudesta.
Hajautetuilla sijoitusrahastoilla oli noin 92 prosenttia alan 24 biljoonan dollarin kokonaisvarallisuudesta vuonna 2020, Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea kertoi kongressille helmikuussa. Silti jotkut kasvurahastot ovat luokitelleet itsensä uudelleen "hajauttamattomiksi", mikä vapauttaa ne ylittämään 25 prosentin ylärajan.
Esimerkiksi T. Rowe Price Group Inc. sai viime vuonna osakkeenomistajien luvan luokitella Blue Chip Growth- ja Growth Stock -rahastonsa uudelleen hajauttamattomiksi. Blue Chip Growth piti sijoittajaraporttien mukaan lähes puolet varoistaan yli 5 %:n osuuksissa syyskuun lopussa, kun taas Growth Stock oli noin 32 %.
Fidelityn hallitus on jo hyväksynyt uudelleenluokituksen. Jos osakkeenomistajat sopivat, se tulee voimaan 1. toukokuuta.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html