Onko merisairaus? Nämä yksinkertaiset, edulliset eläkesalkut kestävät hyvin

Sinun ei tarvitse olla selvänäkijä ja ennustaa, mihin markkinat ovat menossa.

Sinun ei tarvitse maksaa korkean maksun hedge-rahastoista (jotka eivät yleensä toimi muutenkaan).

Ja sinun ei tarvitse jäädä paitsi pitkäaikaisista voitoista vain istumalla käteisellä.

Rahanhoitaja Doug Ramseyn yksinkertainen "All Asset No Authority" -salkku on menettänyt puolet niin paljon kuin tavallinen "tasapainoinen" salkku 1. tammikuuta lähtien ja kolmanneksen niin paljon kuin S&P 500. Meb Faberin vielä yksinkertaisempi vastine on kestänyt vielä paremmin.

Ja yhdistettynä hyvin yksinkertaiseen markkina-ajoitusjärjestelmään, jonka kuka tahansa voi tehdä kotoa käsin, nämä salkut ovat lähes nollatulossa.

Tämä vuonna, jolloin lähes kaikki on romahtanut, mukaan lukien S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
omena
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
fb,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
Bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Tiedän, järkyttävää, eikö?), pienyritysosakkeet, kiinteistösijoitusrahastot, korkeatuottoiset joukkovelkakirjat, investointitasoiset joukkovelkakirjat ja Yhdysvaltain valtion obligaatiot.

Tämä ei myöskään ole vain jälkikäteen arvioinnin etu.

Ramsey, Keskilännen rahanhoitoyhtiö Leuthold Groupin pääsijoitusstrategi, on seurannut vuosia niin sanottua "All Asset No Authority" -salkkua, joka on eräänlainen salkku, jonka saisit, jos käskisit eläkerahaston hoitajaa pitämään hallussaan jonkin verran. kaikista tärkeimmistä omaisuusluokista eivätkä tee päätöksiä. Se koostuu siis yhtä suuresta määrästä seitsemässä omaisuuserässä: yhdysvaltalaisten suuryritysten osakkeet, yhdysvaltalaisten pienyritysten osakkeet, Yhdysvaltain kiinteistösijoitusrahastot, 7 vuoden Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset, kansainväliset osakkeet (kehittyneillä markkinoilla, kuten Euroopassa ja Japanissa), hyödykkeitä ja kultaa .

Kuka tahansa meistä voisi kopioida tämän salkun 7 ETF:n kanssa: esimerkiksi SPDR S&P 500 ETF Trust
VAKOOJA,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Vanguard Kiinteistöt
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 vuoden joukkovelkakirjalaina
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC,
+ 0.80%,
ja SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Nämä eivät ole erityisiä rahastosuosituksia, vaan vain esimerkkejä. Mutta ne osoittavat, että tämä portfolio on kaikkien saatavilla.

Faberin salkku on samanlainen, mutta se ei sisällä kultaa ja yhdysvaltalaisten pienyritysten osakkeita, joten kukin 20 % jää yhdysvaltalaisiin ja kansainvälisiin suuryritysosakkeisiin, Yhdysvaltain kiinteistörahastoihin, Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoihin ja hyödykkeisiin.

Tämän vuoden maaginen ainesosa on tietysti hyödykkeiden läsnäolo. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
on noussut pilviin 33 % tammikuun 1. päivän jälkeen, kun taas kaikki muu on laskenut.

Tärkeintä tässä ei ole se, että hyödykkeet olisivat loistavia pitkän aikavälin sijoituksia. (Eivät ole. Pitkällä aikavälillä hyödykkeet ovat olleet joko keskinkertainen tai kauhea sijoitus, vaikka kulta ja öljy näyttävät olleen parhaita, analyytikot kertovat minulle.)

Tärkeintä on, että hyödykkeillä menee yleensä hyvin, kun kaikki muu, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, menee huonosti. Kuten 1970-luvulla. Tai 2000-luvulla. Tai nyt.

Tämä tarkoittaa vähemmän epävakautta ja vähemmän stressiä. Se tarkoittaa myös sitä, että jokainen, jolla on hyödykkeitä salkussaan, on paremmassa asemassa hyötyäkseen osakkeiden ja joukkovelkakirjojen romahtamisesta.

Pelkästään uteliaisuudesta menin takaisin ja katsoin, kuinka Ramseyn All Asset No Authority -salkku olisi toiminut esimerkiksi viimeisten 20 vuoden aikana. Tulos? Se murskasi sen. Jos olisit sijoittanut samat määrät näihin seitsemään omaisuuteen vuoden 7 lopussa ja tasapainottanut vain uudelleen jokaisen vuoden lopussa, jotta salkku olisi tasaisesti jakautunut jokaiseen, olisit saavuttanut 2002 prosentin kokonaistuoton. Se on täydet 420 prosenttiyksikköä edellä esimerkiksi Vanguard Balanced Index Fundin tuotosta.
VBINX,
+ 0.17%.

Yksinkertainen salkun tarkistus kerran kuukaudessa olisi vähentänyt riskejä entisestään.

On kulunut 15 vuotta siitä, kun Meb Faber, Cambria Investment Managementin perustaja ja sijoitusjohtaja, osoitti yksinkertaisen markkina-ajoitusjärjestelmän voiman jota kuka tahansa voisi seurata.

Pähkinänkuoressa: Sinun tarvitsee vain tarkistaa portfoliosi kerran kuukaudessa, esimerkiksi kuukauden viimeisenä työpäivänä. Kun teet niin, katso jokaista sijoitusta ja vertaa sen nykyistä hintaa sen keskihintaan viimeisten 10 kuukauden tai noin 200 kaupankäyntipäivän ajalta. (Tämä luku, joka tunnetaan nimellä 200 päivän liukuva keskiarvo, löytyy muuten erittäin helposti täältä MarketWatchista, käyttämällä karttaominaisuuttamme).

Jos sijoitus on alle 200 päivän keskiarvon, myy se ja siirrä rahat rahamarkkinarahastoon tai valtion velkasitoumuksiin. Se siitä.

Tarkista portfoliosi joka kuukausi. Ja kun investointi ylittää liukuvan keskiarvon, osta se takaisin. Se on niin yksinkertaista.

Omista nämä varat vain, kun ne suljettiin yli 200 päivän keskiarvon edellisen kuukauden viimeisenä päivänä.

Faber selvitti, että tämä yksinkertainen järjestelmä olisi antanut sinun sivuuttaa kaikki todella huonot karhumarkkinat ja leikata volatiliteettiasi syömättä pitkän aikavälin tuottojasi. Tämä johtuu siitä, että kaatumiset eivät yleensä tule tyhjästä, vaan niitä yleensä edeltää pitkä liuku ja vauhdin menetys.

Ja se ei toimi vain S&P 500:lle, hän havaitsi. Se toimii melkein kaikissa omaisuusluokissa: kulta, hyödykkeet, kiinteistörahastot ja valtion joukkovelkakirjat.

Se sai sinut ulos S&P 500 -indeksistä tänä vuonna helmikuun lopussa, kauan ennen huhti- ja toukokuun romahduksia. Se sai sinut pois valtion obligaatioista viime vuoden lopussa.

Doug Ramsey on laskenut, mitä tämä markkinoiden ajoitusjärjestelmä olisi tehnyt näille 5 tai 7 omaisuussalkkulle lähes 50 vuoden ajan. Bottom line: Vuodesta 1972 lähtien tämä olisi tuottanut 92 % S&P 500:n keskimääräisestä vuotuisesta tuotosta ja alle puolet tuottojen vaihtelusta.

Joten ei, se ei olisi ollut niin hyvä pitkällä aikavälillä kuin osakkeiden ostaminen ja pitäminen. Keskimääräinen vuosituotto on noin 9.8 % verrattuna S&P 10.5:n 500 prosenttiin. Pitkällä aikavälillä sillä on suuri ero. Mutta tämä on riskihallittu salkku. Ja tuotto olisi ollut erittäin vaikuttava.

Hämmästyttävää kyllä, hänen laskelmansa osoittavat, että koko tuona aikana salkkusi olisi menettänyt rahaa vain kolmessa vuodessa: 2008, 2015 ja 2018. Ja tappiot olisivat myös olleet vähäpätöisiä. Esimerkiksi hänen All Asset No Authority -salkkunsa käyttäminen yhdistettynä Faberin kuukausittaiseen kaupankäyntisignaaliin olisi jättänyt sinut vain 0.9 % miinukselle vuonna 2008.

Normaali salkku, joka koostuu 60 % Yhdysvaltain osakkeista ja 40 % Yhdysvaltain joukkovelkakirjoista samana vuonna: -22 %.

S&P 500: -37 %.

Asiat, kuten "kaiken sään" salkut ja riskienhallinta, näyttävät aina abstraktilta, kun osakemarkkinat lentävät ja ansaitset rahaa joka kuukausi. Sitten heräät jumissa helvetin vuoristoradalla, kuten nyt, ja ne alkavat näyttää paljon houkuttelevammilta.