Fed nostaa korkoja 0.50 prosenttiyksiköllä, kun inflaatio laskee

Keskeiset ostokset

• Inflaatio kiihtyi marraskuussa vain 0.1 %, mikä nosti yleisen vuositason 7.1 prosenttiin, kun se viime kuussa oli 7.7 %.
• Tänään Fed on jälleen nostanut korkoja, vaikka 0.50 prosenttiyksikön nousu on vähemmän aggressiivinen kuin neljä edellistä 0.75 prosenttiyksikön korotusta.
• Fedin jäsenten "pistekaavio" osoittaa, että peruskoron mediaani on 5.1 % vuoden 2023 loppuun mennessä, ennen kuin se laskee seuraavina vuosina.

Kyllä inflaatio on edelleen korkea. Mutta se on laskemassa, ja tämä trendi kiihtyy. Viimeisimmät luvut on julkaistu, ja ne osoittavat, että kuluttajahintaindeksi nousi marraskuussa vain 0.1 %.

Tämä luku jää ennustetusta 0.3 prosentista ja laskee vuosikoron 7.1 prosenttiin. Tämä asettaa otsikkoprosentin alimmalle tasolle sitten joulukuun 2021.

Se oli yksinkertaisempaa aikaa. FTX oli edelleen blue chip -yhtiö, kuningatar oli edelleen kanssamme eikä Venäjä ollut vielä hyökännyt Ukrainaan. Sijoittajien kannalta salkut näyttivät edelleen erittäin terveiltä. Olimme niin suloisia kesälapsia, varsinkin ne, jotka investoivat voimakkaasti kryptoon.

Sen jälkeen markkinat ovat romahtaneet, inflaatio on kiihtynyt, vaikka taantuma ei ole yllättäen vielä saapunut.

Mutta voisiko tämä olla merkki siitä, että asiat alkavat kääntyä?

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Vuotuinen yleisinflaatio laskee viidettä kuukautta peräkkäin

Kuluttajahintaindeksi, Yhdysvaltojen laajimmin käytetty inflaatiomittari, oli kesäkuussa huippuluokkaa 9.1 %. Sen jälkeen se on laskenut hitaasti joka kuukausi saavuttaen nykyisen 7.1 prosentin tasonsa.

Hyvä uutinen on, että tämän trendin vauhti näyttää nousevan, ja hinnat nousivat vain 0.1 % marraskuussa.

Heinä-elokuussa vuosikorko laski vain 0.2 %, seuraavana kuukautena se laski vain 0.1 %, lokakuussa se laski 0.5 % ja viimeisin luku edustaa 0.6 % laskua edelliseen kuukauteen.

Vaikka kuukausittainen kokonaisinflaatio nopeutui hieman, hinnat laskivat monilla aloilla. Ruoka nousi 0.5 % kuukaudessa ja vaatteet 0.2 %, kun taas bensiini laski 2 % kuukauden aikana.

Lisää huonoja uutisia kiusattu Carvana, käytettyjen autojen ja kuorma-autojen hinnat laskivat edelleen 2.9 % marraskuussa. Muita laskuja kirjattiin putkikaasussa, joka laski 3.5 %, ja sairaanhoitopalveluissa 0.7 %.

Yhdessäkään Yhdysvaltain työtilastotoimiston mittaamassa erässä ei tapahtunut merkittäviä nousuja. Eniten kasvoi polttoöljy, joka nousi 1.7 %. Kaiken kaikkiaan se on melko hyvä uutinen kuluttajille.

Perusinflaatio, joka poistaa erityisen epävakaat ruoka- ja energiatuotteet, nousi marraskuussa 0.2 %. Vaikka se on hieman korkeampi kuin otsikkoprosentti, se on myös pienin nousu sitten elokuun 2021.

Lisää merkkejä siitä, että saatamme nähdä käänteen alun.

Fed nosti ohjauskorkoa 0.50 prosenttiyksikköä

Mikä vie meidät Fedin puolelle. Viimeaikaisen suuren koronnoston koko pointti on ollut alhaisemman inflaation tavoittelu.

Kun Fed nostaa korkoja, se tekee ihmisten ja yritysten rahan lainaamisesta kalliimpaa. Jos sinulla on esimerkiksi vaihtuvakorkoinen luottokortti, erääntyneelle saldolle maksamasi korko todennäköisesti nousee, kun Fed nostaa korkoja.

Tämä voi vaikeuttaa ihmisten ja yritysten uuden velan ottamista, mikä voi hidastaa taloutta vähentämällä menojen ja investointien määrää.

Sen lisäksi, että korkeammat korot tekevät lainaamisesta kalliimpaa, se voi myös tehdä säästämisestä houkuttelevampaa. Kun korot ovat korkeat, ihmiset ja yritykset voivat ansaita enemmän säästöillään, mikä voi kannustaa heitä säästämään enemmän ja kuluttamaan vähemmän. Tämä auttaa vähentämään tavaroiden ja palveluiden kysyntää, mikä voi auttaa hidastamaan inflaatiota entisestään.

Tämä tavoite mielessään he ovat nostaneet korkoja 0.75 prosenttiyksikköä neljässä viimeisessä peräkkäisessä kokouksessa. Se on valtava kasvu, ja se on nopein kasvuvauhti sitten 1980-luvun alun.

Vaikka inflaatio näyttääkin alkavan hellittää, Fed ei todennäköisesti hidastu liian nopeasti. 7.1 prosentin inflaatio on edelleen lähes 40 vuoden korkeimmillaan, joten se ei ole vielä täysin täytetty.

Tästä syystä olemme edelleen nähneet suuren koronhypyn tässä kuussa, kun Fed nosti korkotasoa keskuspankkikorkoa 0.50 prosenttiyksikköä. Tämä oli linjassa useimpien analyytikoiden ennusteiden kanssa, jotka perustuivat julkistettuihin taloustietoihin ja Fedin pääjohtajan Jerome Powellin viime viikkojen aikana antamiin kommentteihin.

Nousevatko korot entisestään?

Nykyinen koronnostosykli ei ole läheskään varmasti ohi. Niin kauan kuin inflaatio pysyy korkeana, Fed todennäköisesti jatkaa korkojen nostamista. He ovat tehneet selväksi, että he aikovat laskea otsikkoprosentin pitkän aikavälin 2-3 prosentin tavoitteeseen, mikä tarkoittaa, että heillä on vielä matkaa.

Näemme todennäköisesti korkojen nousun edelleen vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla.

Jerome Powell vahvisti tämän tiedotustilaisuudessa Fedin ilmoituksen jälkeen, jossa todettiin, että "Olemme käsitelleet paljon maata, ja tähänastisen nopean tiukentuksemme vaikutukset ovat vielä tuntematta. Meillä on enemmän tehtävää."

Siitä eteenpäin se riippuu siitä, miten inflaatio reagoi. Jos se laskee nopeasti, kuten jotkut ennustavat, voimme nähdä, että keskuspankki pitää korot vakaana tai jopa laskee niitä Q2/Q3. Tästä huolimatta, jos inflaatio pysyy sitkeästi korkeana, korot jatkavat lähes varmasti nousuaan vuoden 2023 loppupuoliskolla.

Jokaisen Fedin kokouksen jälkeen yksittäisille jäsenille tehdään kysely siitä, mitä he uskovat korkojen olevan tulevaisuudessa. Tämä tunnetaan "pistekaaviona". Lähes kaikki jäsenet uskovat, että peruskorko on yli 5 % vuonna 2023, ja jotkut ehdottavat, että se voi nousta lähelle 6 %.

Siitä lähtien yleinen yksimielisyys on, että korot laskevat takaisin alle 5 prosenttiin vuonna 2024, jolloin mediaaniennuste on 3.1 prosenttia vuonna 2025.

Mitä tämä kaikki merkitsee sijoittajille?

Todellisuudessa mikään näistä ei ole odottamatonta. Tämän seurauksena markkinat eivät ole juurikaan reagoineet uutisiin. Sijoittajille positiivista on se, että Fedin jäsenet uskovat, että inflaatio saadaan hallintaan vuonna 2024, mikä on hyvä tulos sekä yrityksille että kuluttajille.

Kun uutiset alkavat kääntyä, ei olisi yllättävää nähdä osakemarkkinoiden tekevän samoin. Sijoittajille tämä voi tarkoittaa, että vuosi 2023 on parempi vuosi kuin kauhea 2022, vaikka mikään ei tietenkään ole taattua.

Jos haluat upottaa varpaasi takaisin markkinoille tämän vuoden polton jälkeen, mutta olet huolissasi laskujen jatkumisesta, voit harkita Q.ai'sin Salkun suojaus.

Käytämme tekoälyn voimaa analysoidaksemme salkkusi herkkyyttä erilaisille riskeille, kuten korkoriskille, markkinariskille ja öljyriskille, ja otamme omistuksesi perusteella automaattisesti käyttöön kehittyneitä suojausstrategioita suojautuaksemme niitä vastaan.

Se on huippuluokan kaupankäyntistrategia, joka on yleensä varattu kalliiden hedge-rahastojen asiakkaille, mutta olemme tehneet sen kaikkien saataville.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.