FAANG-osakkeiden huipulla oleva aika voi olla ohi

Keskeiset ostokset

• Tänä vuonna isoa teknologiaa on lyöty, ja teknologian raskas Nasdaq Composite laski 34 % vuonna 2022.
• Jotkut analyytikot uskovat, että nykyinen ympäristö vaikeuttaa kasvuun keskittyvien teknologiaosakkeiden palautumista.
• Arvosijoittaminen voi olla renessanssia, kun vuosikymmenen matalat korot veivät sen pois suosiosta.

Hedge-rahaston Third Pointin perustajan ja toimitusjohtajan Dan Loebin mukaan sijoittajat, jotka toivovat ja rukoilevat palautusta Piilaakson teknologiaosakkeista, voivat olla pettyneitä.

Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat kokonaisuudessaan kärsineet suuresti vuonna 2022, ja koska joulupukkirallia ei näy missään, näyttää siltä, ​​että viime hetken helpotusta ei ole näköpiirissä. Teknologiasektori on kärsinyt erityisen pahasti, sillä Nasdaq Composite on saavuttanut pahimman vuoden sitten vuoden 2008.

Vuodesta on jäljellä vain muutama kaupankäyntipäivä, joten teknologiaindeksi on laskenut yli 34 % tähän mennessä.

Monet sijoittajat toivovat käännettä ennemmin tai myöhemmin. Loppujen lopuksi monet suurimmista teknologiayrityksistä tuottavat edelleen suuria tuloja. Ei vain sitä, vaan laajalle levinnyt henkilöstön supistaminen on mahdollistanut niiden tehokkuuden sen jälkeen, kun pandemiavuosien palkkavimma karkasi hieman käsistä.

Dan Leob ei ole niin varma. Twiitissä maanantaina hän totesi, että "En usko, että leiriytyminen viime vuosikymmenen kultaseni, rukouspuut kädessään paluuta toivoen on voittava strategia."

Sen sijaan Leob uskoo, että arvoosakkeet ovat peli, jota pelataan vuonna 2023 ja sen jälkeen, mikä merkitsisi merkittävää muutosta monille sijoittajille. Tekniikka on ollut helppoa, mutta saattaa olla, että ajattelun on muututtava voidakseen hyödyntää uutta taloudellista ympäristöä.

Mitä se sitten tarkoittaa tavalliselle yksityissijoittajalle, ja pitäisikö sinun muuttaa strategiaasi vuonna 2023?

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Mitkä ovat FAANG-osakkeet?

Tässä vain todella nopea yhteenveto, koska tämä lyhenne on vanhentunut nykyään. Se tarkoittaa Facebookia, Amazonia, Applea, Netflixiä ja Googlea, ja se edusti useiden vuosien ajan Piilaakson crème de la crème.

Siinä on muutamia ongelmia. Ensinnäkin Facebook ja Google ovat vaihtaneet nimensä (no, emoyhtiöiden nimet), siirtyen Meta- ja Alphabet-nimellä. Toiseksi, kaikkien näiden yritysten osakkeiden arvo on romahtanut, mutta Netflix on nostanut sen uudelle tasolle.

Sinun on vaikea esittää argumenttia sisällyttääksesi heidät tekniikan parhaiden yritysten luetteloon tällä hetkellä. Ei vain sitä, mutta näistä viidestä kirjaimesta on joitain merkittäviä poikkeuksia. Microsoft on ilmeisin yritys, joka on jätetty kylmään.

Sen jälkeen on pari yritystä saada uusia lyhenteitä korvaamaan FAANG. Ensimmäinen nostaa Netflixin Microsoftille ja päivittää yritysten nimet antaakseen meille MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple ja Amazon.

Toinen kiertävä versio on MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, siruvalmistaja Nvidia ja Amazon.

FAANG:t ja muut teknologiasektorin osakkeet ovat laskeneet dramaattisesti vuonna 2022

Riippumatta siitä, mitä lyhennettä käytät tai mitä nimiä he käyttävät, miltä suunnalta katsotkin, big tech on unohtanut vuoden.

Netflix oli yksi vuoden 2022 ensimmäisistä suurista skaaleista ja sen hinta on itse asiassa toipunut merkittävästi toukokuusta lähtien. Siitä huolimatta se on laskenut yli 52 prosenttia vuodessa. Amazonilla (-51 %), Microsoftilla (-29 %), Applella (-28 %) ja Nvidialla (-52 %) on ollut vaikeuksia, mutta se ei ole mitään verrattuna Teslaan (-72 %) ja Metaan (-65 %). ).

Vähennysten takana on monia syitä. Ylipalkkaaminen pandemian aikana, jolloin kaikki kotitaloudet olivat jumissa kotona ja verkossa paljon enemmän, tarkoitti sitä, että kustannukset pysyivät korkeina, kun maailma alkoi palata normaaliksi.

Tämä on rauhoittunut tänä vuonna joukkoirtisanomisia koko teollisuudessa, mutta se on vienyt aikaa ja on horjuttanut sijoittajien luottamusta.

Ei vain sitä, vaan myös nousevien korkojen vaikutus herättää hermoja. Vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkeen korot ovat pysyneet historiallisen alhaisina. Tämä on tarkoittanut, että velka on ollut halpaa. Pääoman saanti on halpaa alhaisten velkakustannusten vuoksi, joten kasvu on ollut monien prioriteetti, erityisesti tekniikan alalla.

Kun Fed nostaa korkoja, halpojen luottojen aika näyttää olevan ohi. Ainakin hetkeksi. Tämä luo tilanteen, jossa teknologiasektori saattaa joutua sopeuttamaan toimintaansa keskittymään enemmän kannattavuuteen ja kulujen hallintaan sen sijaan, että keskittyisi jatkuvasti kasvuun hinnalla millä hyvänsä.

Sijoittaako arvo takaisin?

Joten kun kasvukeskeinen sijoittaminen menee pois muodista, arvosijoittaminen voi olla valmis toiselle hetkelle. Mutta mitä on arvosijoittaminen?

Yksinkertaisesti sanottuna se tarkoittaa sellaisten arvopapereiden ostamista, jotka ovat markkinoiden aliarvostettuja. Arvosijoittamisen tavoitteena on löytää omaisuuseriä, joilla käydään kauppaa alennuksella niiden todelliseen arvoon, joka on arvo, jonka arvo omaisuuserä on sen perustekijöiden perusteella. Se on asioita, kuten tulot, osingot ja varat.

Yksi tapa, jolla arvosijoittajat yrittävät löytää aliarvostettuja omaisuuseriä, on etsiä yrityksiä, joilla on vahvat taloudelliset mittarit, kuten alhainen hinta-tulossuhde, korkeat osingot ja alhainen velka. He voivat myös etsiä yrityksiä, jotka kokevat tilapäisiä takaiskuja, kuten tulosten lasku tai heikot markkinat, mutta joilla on pitkän aikavälin kasvupotentiaalia.

Arvosijoittajat uskovat, että ostamalla aliarvostettua omaisuutta he voivat ansaita korkeamman tuoton sijoitukselleen pitkällä aikavälillä. Heillä on taipumus olla kärsivällinen ja pitää kiinni sijoituksistaan ​​pitkään sen sijaan, että he yrittäisivät ostaa ja myydä nopeasti hyödyntääkseen lyhyen aikavälin markkinoiden liikkeitä.

Joten jos kasvusijoittaminen keskittyy startup-yrityksiin ja nuorempiin yrityksiin, joilla on potentiaalia eksponentiaalisesti, arvosijoittaminen on yleensä perinteisempiä yrityksiä vakailla toimialoilla.

Ei pitäisi tulla yllätyksenä kuulla, että Warren Buffet on arvosijoittaja. Hänen Berkshire Hathaway -salkkunsa sisältää valtavia omistuksia yrityksissä, joita voidaan pitää arvoosakkeina.

Berkshire Hathaway omistaa suoraan tai suuren osuuden yrityksistä, kuten Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen ja Coca-Cola. Mikään näistä ei ole erityisen innovatiivinen tai jännittävä, mutta niillä on osoittautuneet liiketoimintamallit ja johdonmukaiset ja vakaat tulonlähteet.

Kun kotitalouksien budjetit ovat kireät, jotkut analyytikot uskovat, että arvosijoittamisesta tulee houkuttelevampaa. Kasvun ollessa vaikeampi saavuttaa vakaa, tylsä ​​kannattavuus näyttää yhtäkkiä paljon houkuttelevammalta.

Kuinka luoda arvosalkku

Kuten aina, on olemassa useita tapoja lähestyä portfolion rakentamista. Voit aloittaa alhaalta ja tehdä kaiken itse. Jos pidät hieman Warren Buffetista, voit tehdä kuten hän ja löytää hyviä yrityksiä ikuisiksi ajoiksi.

Tämän strategian ongelmana on, että - valitettavasti - sinulla on todennäköisesti vaikeuksia päästä vastaamaan kiistatta maailman kaikkien aikojen suurimman sijoittajan suorituskykyyn. Ei vain sitä, vaan arvosijoittaminen vie valtavasti aikaa ja tutkimusta.

Sinun on oltava valmis kaivaamaan yritysten taseet ja kassavirtalaskelmat ja koottava monimutkaisia ​​malleja varmistaaksesi, tukevatko luvut osakekurssia. Ei helppoa.

Onneksi meillä on muutamia vaihtoehtoja, jotka voivat tehdä tästä paljon helpompaa. Q.ai:lla käytämme tekoälyn voimaa tehdäksemme suuren osan data-analyysin raskaasta nostosta. Olemme pakkaaneet nämä monimutkaiset koneoppimisalgoritmit useisiin investointipakkauksiin, ja monet niistä keskittyvät erityisesti arvosijoittamiseen.

Ensimmäinen on meidän Value Vault Kit, joka tarkastelee valtavaa määrää historiallisia tietoja löytääkseen joitain Yhdysvaltain osakemarkkinoiden parhaista arvovalinnoista. Kitti tasapainotetaan automaattisesti uudelleen joka viikko varmistaakseen, että se ottaa huomioon uusimmat tiedot.

Jos haluat hieman joustavampaa lähestymistapaa, meidän Smarter Beta Kit on toinen vaihtoehto. Tämä ei sijoita vain arvoomaisuuksiin, vaan käyttää tekoälyä osuuden jakamiseen useiden eri tekijöiden välillä useiden ETF:ien kautta.

Tämä tarkoittaa, että joinakin viikkoina se voi osoittaa suuremman summan arvolle, seuraavana se voi kääntyä takaisin kasvuun sekä muita tekijöitä, kuten vauhtia. Kaikki riippuu taustalla olevista markkinointiehdoista ja siitä, minkä tekijän tekoäly odottaa tarjoavan parhaan riskisopeutetun tuoton.

Kaikki tämä on erittäin hienostunutta tavaraa, joka on yleensä varattu vain rikkaimmille sijoittajille. Mutta olemme tehneet sen kaikkien saataville.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.