Sijoittajat nostivat osakerahastoista miljardeja dollareita ennätysvauhtia päivinä sen jälkeen, kun Federal Reserve, Englannin keskuspankki ja Euroopan keskuspankki nostivat korkoja joulukuun puolivälissä ja toistivat sitoutumisensa alentaa inflaatiota, mikä lisäsi pelkoa talouden taantumasta.
Osakerahastot kirjasivat kaikkien aikojen suurimmat viikoittaiset ulosvirtaukset, 41.9 miljardia dollaria joulukuun 21. päivään päättyneellä viikolla, josta 27.8 miljardia dollaria nostettiin pörssilistatuista rahastoista ja 14.1 miljardia dollaria sijoitusrahastoista, BofA Global Researchin analyytikot viittaavat EPFR Global -tietoihin. viikoittainen muistiinpano.
Pääsijoitusstrategi Michael Hartnettin johtamat BofA-analyytikot katsoivat myynnin syyksi "verotappioiden korjuu,”strategia, joka sisältää sijoituksen tarkoituksellisen myynnin tappiolla, jotta tappiota voitaisiin käyttää sijoituksista saatavien verojen kattamiseen.
Samaan aikaan passiivisista osakerahastoista vietiin yhteensä 27.8 miljardia dollaria keskiviikkoon päättyneellä viikolla, kun taas Yhdysvaltain arvorahastot kirjasivat 17.2 miljardia dollaria viikoittain (katso kaavio alla). Molemmat olivat ennätysten suurin myynti.
LÄHDE: BOFA GLOBAL INVESTIMENT STRATEGY, BLOOMBERG
BofA:n Bull & Bear -indikaattori putosi 3.0:aan viime viikon 3.1:stä, johtuen ensimmäisistä joukkovelkakirjarahastojen ulosvirtauksista kolmeen viikkoon. Joukkovelkakirjarahastot kirjasivat nettomääräisiä 10 miljardin dollarin ulosvirtauksia.
BofA sanoi kuitenkin, että osakerahastot tuottivat vuoden aikana yhteensä 166.5 miljardia dollaria. Sitä vastoin korkorahastot kirjasivat ulos 257.1 miljardia dollaria.
Yhdysvaltain osakeindeksit ovat laskeneet viime viikon keskiviikosta, jolloin Federal Reserve nosti ohjauskorkoaan hitaammin 4.25–4.50 prosenttiin, mutta ennusti odotettua korkeamman terminaalinopeuden vuonna 2023.
Pian päätöksen jälkeen Euroopan keskuspankit seurasivat Federal Reserve -pankkia hidastaessaan korkojen nousuvauhtia. Sekä Euroopan keskuspankki että Englannin keskuspankki nostivat ohjauskorkoaan 50 peruspisteellä, ja EKP:n päättäjät korostivat, että markkinaosapuolet pitäisi valmistautua tuleviin koronkorotuksiin.
Myös aiemmin tällä viikolla Japanin keskuspankki (BoJ) hämmästytti markkinoita odottamaton muutos sen kiistanalaiseen tuottokäyrän hallintapolitiikkaan. BoJ, joka on suurten keskuspankkien joukossa poikkeava, koska ne ovat pitäneet korot nolla-alarajassa, kaksinkertaisti maan 10 vuoden joukkolainojen tuoton ylärajan.
TMBMKJP-10Y,
0.25 %:sta 0.5 %:iin, mikä räjäyttää alueen osakkeita ja laukaisi suuria heilahteluja Yhdysvaltain osakemarkkinoilla.
BofA:n strategit sanoivat, että he suhtautuvat nouseviin hyödykkeisiin luoton sijaan ja pitivät parempana "muiden maailman" osakkeita Yhdysvaltojen osakkeisiin nähden, samalla kun he suosivat pieniyhtiöitä suuriin.
Toimialakohtaisesti he suosivat arvoa kasvuosakkeiden sijaan ja teollisuuden ja pankkien teknologiaa ja pääomasijoituksia.
Yhdysvaltain osakkeet päättivät viikon pääosin laskussa perjantaina. Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo
DJIA,
kirjasi 0.9 prosentin viikoittaisen nousun, kun taas Nasdaq Composite
COMP,
pudonnut lähes 2 % ja S&P 500
SPX,
Dow Jones Market Datan mukaan laski 0.2 % viikossa.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo