Dow uppoaa 700 pistettä ja putoaa takaisin alle 30,000 XNUMX pisteen alimmalle tasolle yli vuoteen

Dow Jones Industrial Average putosi alle 30,000 XNUMX:n avaintason torstaina, kun sijoittajat pelkäsivät Federal Reserven aggressiivisempaa lähestymistapaa inflaatioon tuovan talouden taantumaan.

Markkinat nousivat keskiviikkona sen jälkeen, kun Fed ilmoitti suurimmasta koronnostuksestaan ​​sitten vuoden 1994, mutta kumosi nousut ja sitten osan torstaina, kun Dow putosi alimmalle tasolle sitten tammikuun 2021.

Dow putosi 2.5 % eli 765 pistettä. S&P 500 putosi 3.4 %, kun taas Nasdaq Composite 4.3 % ja osui alimmalle tasolleen sitten syyskuun 2020.

Suurimmat keskiarvot ovat kärsineet tällä viikolla jyrkkiä tappioita. S&P 500 on laskenut 6.6 %, kun taas blue-chip Dow on 5.2 % alhaalla tällä viikolla ja Nasdaq on laskenut 6.7 %.

S&P 500 ja Nasdaq Composite ovat molemmat laskevassa markkina-alueella, noin 24 % ja 34 % laskussa kaikkien aikojen ennätyslukemistaan ​​tammikuussa ja marraskuussa, kun rehottava inflaatio ja pelot talouskasvun hidastumisesta painavat sijoittajia. Dow on puolestaan ​​noin 19 % alle 5. tammikuuta olevan kaikkien aikojen päivänsisäisen huippunsa.

"Sijoittajien mieli näyttää pystyvän keskittymään vain yhteen asiaan kerrallaan", sanoi Susan Schmidt Aviva Investorsista. "Fed toimi eilen kuten ihmiset odottivat. Se oli kuluttajahintaindeksitietojen torjuminen, joka oli paljon odotettua korkeampi ja aiheutti huolta inflaation niin aggressiivisuudesta. Sijoittajat muistavat nyt, että tämän vastakohtana on talouden hidastuminen.

Torstai oli ensimmäinen kerta, kun Dow on käynyt alle 30,000 2021:n tammikuun 2020 jälkeen. Keskiarvo nousi ensimmäisen kerran tämän tason yläpuolelle marraskuussa XNUMX, kun massiiviset raha- ja finanssipoliittiset elvytystoimet vauhdittivat laajempaa markkinarallia – teknologiaosakkeiden johtamana – ja veivät tärkeimmät keskiarvot tuolloin ennätyskorkeudet.

30,000 60:n rajan ylittäminen nosti Dow'n yli 30,000 % pandemian tuolloin alimmalle tasolle. Vaikka 1,000 XNUMX ei välttämättä ole Dow'n tekninen taso, monet Wall Streetillä pitävät näitä pyöreitä XNUMX XNUMX pisteen kynnysarvoja markkinoiden keskeisinä psykologisina tasoina. 

Torstaina julkistetut tiedot viittaavat edelleen taloudellisen toimeliaisuuden dramaattiseen hidastumiseen. Asuntojen aloitus putosi 14 % toukokuussa, paljon syvemmällä kuin Dow Jonesin ekonomistien odottama 2.6 % lasku. Philadelphia Fedin kesäkuun liiketoimintaindeksi oli negatiivinen 3.3, mikä on ensimmäinen supistuminen sitten toukokuun 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M ja American Express saavuttivat uudet 52 viikon pohjalukemat kasvavien taantuman pelkojen keskellä, kun taas teknologiaosakkeet laskivat keskiviikon nousun jälkeen. Amazon, Apple ja Netflix laskivat kaikki yli 3 prosenttia. Tesla laski yli 8 % ja Nvidia 6 %.

Myös matkaosakkeet laskivat. United ja Delta putosivat kumpikin 7 %, kun taas Cruise Line -osakkeet Carnival, Norwegian Cruise Line ja Royal Caribbean putosivat 10 %. Kaikki suuret sektorit laskivat torstaina kuluttajien harkinnan ja energian johdosta, kukin 5 %. Myös terveydenhuolto, jota pidetään usein taantuman kestävänä, putosi noin 2 %.

Staples-osakkeet, jotka tunnettiin tasaisista kassavirroistaan, jotka pystyivät kestämään taantuman aikana, vaihdettiin viheriölle tai lähellä tasaista linjaa. Procter & Gamble nousi 1.6 prosenttia. Colgate-Palmolive ja Walmart olivat hieman korkeammat.

"Fedillä on erittäin tiukka neula kiinnitettävänä tähän, ja uskon, että sijoittajat ja markkinat yleensä menettävät paljon luottamusta siihen, että Fed voisi tehdä sen", sanoi Ryan Detrick, LPL Financialin päämarkkinastrategi. . "Totuus on, että Fed on luultavasti kahdeksan pallon takana. Heidän olisi pitänyt vaeltaa aggressiivisemmin - luultavasti viime vuoden lopulla alkaen - ja markkinat ymmärtävät sen."

Allianzin johtava sijoitusneuvoja Mohamed El-Erian toisti samanlaisen mielipiteen Squawk Boxin haastattelussa torstaina., jossa hän sanoi, että keskuspankit maailmanlaajuisesti ovat jäljessä taistelemassa inflaatiota vastaan ​​ja käyvät läpi "suurta heräämistä".

"On aika poistua tästä keinotekoisesta ennustettavien massiivisten likviditeettiinjektioiden maailmasta, jossa kaikki tottuvat nollakorkoihin, jossa teemme typeriä asioita, olipa kyse sitten sijoittamisesta sellaisiin markkinoiden osiin, joihin meidän ei pitäisi investoida tai sijoittaa talouteen tavoilla. siinä ei ole järkeä", hän sanoi. "Poistumme tästä järjestelmästä ja se tulee olemaan kuoppainen."

Markkinat pitivät keskiviikkona alun perin Fedin suunnitelmasta nostaa korkoja 75 peruspisteellä ja mahdollisista samansuuruisista lisäkorotuksista. Dow ja S&P 500 katkaisivat keskiviikkona viiden päivän tappioputken ja päättivät istunto korkeampi.

Markkinoiden ilmapiiri näytti hapan jälleen torstaina, kun keskuspankit ympäri maailmaa omaksuivat aggressiivisemman politiikan ja sijoittajat kyseenalaistivat, voiko Fed saada pehmeän laskun.

Sveitsin keskuspankki nosti yhden yön korkoja ensimmäistä kertaa 15 vuoteen. Englannin keskuspankin oli määrä nostaa korkoja torstaina viidennen kerran peräkkäin.

Osakkeiden laskiessa 10 vuoden Treasury-korko laski torstaina ja oli viimeksi 3.32 prosentin tuntumassa. Viitekorko nousi 11 vuoden huipulle yli 3.48 prosentin aiemmin tällä viikolla.