Dow hyppää 650 pistettä, kun osakkeet sulkeutuvat jyrkästi korkeammalle odotettua vahvemman vähittäismyyntiraportin ja Wall Streetin pankin osakkeiden nousun jälkeen

Miten osakkeilla kävi kauppaa?

• Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo
  DJIA,
  + 2.15%
  hyppäsi 658.09 pistettä eli 2.1 % päättäen 31,288.26 XNUMX:een, katkaisen viiden päivän tappioputken.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  nousi 72.78 pistettä eli 1.9 % ja päätyi 3,863.16 XNUMX:een, mikä teki myös viisi peräkkäistä tappiota.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  nousi 201.24 pistettä eli 1.8 % ja päättyi 11,452.42 XNUMX:een, mikä merkitsee voittoa toisena peräkkäisenä päivänä.

Dow kirjasi viikoksi pienen 0.2 prosentin viikoittaisen tappion, kun taas S&P 500 putosi 0.9 prosenttia ja Nasdaq 1.6 prosenttia FactSetin tietojen mukaan.

Mikä ohjasi markkinoita?

Osakkeet nousivat jyrkästi perjantaina, kun sijoittajat sulattivat näytettävää dataa Yhdysvalloissa vähittäismyynti kasvoi 1 % kesäkuussa, hieman suurempi luku kuin ekonomistit olivat odottaneet.

Vaikka osa noususta oli sidoksissa bensiinin ja elintarvikkeiden korkeampiin hintoihin, markkinat näyttivät rohkaisevan, että tärkein kuluttaja ei ole alistunut voimakkaimmalle inflaatiolle neljään vuosikymmeneen.

"Kuluttaminen viivästyy", sanoi Yung-Yu Ma, BMO Wealth Managementin sijoitusstrategi, puhelinhaastattelussa perjantaina. "Vaikka budjetit voivat olla kireät, ne eivät murene."

Beam Capital Managementin salkunhoitaja Mohannad Aama varoitti, että viimeaikaiset pankkitulot kertovat meille, että edelleen vahvat kulutuskulut rahoitetaan luottokorttiveloilla, mikä voi johtaa ongelmiin.

Ma sanoi kiinnittävänsä erityistä huomiota öljyn hintoihin, koska "hinnalla, jonka ihmiset maksavat pumpusta, tulee olemaan suuri vaikutus" siihen, kuinka kauan kuluttajien budjetit voivat "pysyä venytettynä". Hän sanoi, että öljyn hinnan hyppääminen takaisin 110 dollariin 120 dollariin tynnyriltä voisi "muuttaa tunnelmaa hyvin nopeasti" kulutusnäkymien ja inflaation suhteen.

Tutkimus kuluttajien mielipiteet Michiganin yliopiston tutkimus osoitti lievää parannusta tässä kuussa. Sen mielipideindeksi nousi heinäkuussa 51.1:een kesäkuun lukemasta 50, mikä oli alhaisin taso vuosikymmeniin. Michiganin yliopisto havaitsi, että kuluttajien odotukset seuraavan vuoden inflaatiosta hidastuivat hieman, samoin kuin heidän odotuksensa hintapaineista seuraavan vuosikymmenen aikana - mikä todennäköisesti heijastaa alhaisempia hyödykkeiden hintoja.

Samaan aikaan, Yhdysvaltain teollisuustuotanto laski kesäkuussa 0.2 %, ensimmäinen pudotus tänä vuonna. "Se on osa sekalaista laukkua, jota näemme" keskellä huolta, että Yhdysvallat saattaa olla matkalla taantumaan, sanoi Ma.

Citigroup Inc:n osakkeet nousivat 13.2 % pankin raportoitua toisen vuosineljänneksen voitosta vahvempi kuin analyytikot olivat odottaneet, vaikka tulot laskivat viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Wells Fargo & Co:n osakkeet kohauttivat olkapäitään suhteellisen heikon tulosraportin puolesta, koska sen asuntoluottojen hidastuminen painoi liikevaihtoa, kun taas suuremmat luottotappiovaraukset supistivat voittoja.

Rahoitussektori
SP500.40,
+ 3.51%
S&P 500 -indeksi nousi perjantaina eniten nousten 3.51 % FactSetin tietojen mukaan. Terveydenhuollon sektori
SP500.35,
+ 2.45%
oli toiseksi suurin nousu, 2.45 %.

Lue: Bank of America leikkaa S&P 500 -tavoitteen "kadun alimmalle tasolle" taantuman ennusteen jälkeen

Sijoittajat sulattivat myös Federal Reserven virkamiesten kommentteja.

St. Louisin keskuspankin presidentti James Bullard kannatti aggressiivisempaa koronnostovauhtia tänä vuonna, kun hän sanoi perjantaina että hän haluaisi Fed Fund -koron nousevan 3.75–4 prosenttiin edellisestä vuoden lopun 3.5 prosentista.

Atlantan keskuspankin presidentti Raphael Bostic tarjosi perjantaina hieman rajumpaa näkemystä, ja totesi, että korkojen liikkuminen "liian dramaattisesti" voisi heikentää Yhdysvaltain taloutta. Reutersin raportti. Sijoittajat vähensivät nopeasti kertoimia Fedin 100 peruspisteen koronnostoon myöhemmin tässä kuussa Bosticin kommenttien seurauksena, mikä auttoi nostamaan osakkeita avauksen jälkeen.

"Jopa noilla vahvemmilla vähittäismyyntiluvuilla ihmiset odottavat Fedin pysyvän suunnilleen samalla kurssilla kuin se oli", sanoi Ma. On "todennäköisimmin", että keskuspankki nostaa ohjauskorkoaan 75 peruspisteellä myöhemmin tässä kuussa, kun kesäkuussa saman verran, hän sanoi.

Markkinat odottavat, että Fed "kääntyy", jos Yhdysvallat ajautuu taantumaan, sanoo Geetu Sharma, AlphasFuture-yhtiön perustaja, kestävään sijoittamiseen keskittynyt omaisuudenhoitaja.

"Tollalla se "Fed put" on edelleen elossa", hän sanoi puhelinhaastattelussa perjantaina. "Luulen, että tästä syystä emme vielä näe merkittävää romahdusta markkinoilla."

Muissa talousuutisissa mm. Kiinan talous kasvoi vain 0.4 prosenttia vuodessa toisella vuosineljänneksellä, kun Pekingin tiukat COVID-19-sulkurajoitukset ovat heikentäneet taloudellista toimintaa. The Wall Street Journalin kyselyssä ekonomistit odottivat 0.9 prosentin nousua. Talous supistui huhti-kesäkuussa 2.6 % edellisestä neljänneksestä, mikä on ensimmäinen neljännesvuosittainen supistuminen sitten vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen.

Mitkä yritykset olivat keskitytty?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  oli S&P 500 -indeksin parhaiten tuottava osake perjantaina nousten 13.2 % tulosraportin jälkeen FactSetin tietojen mukaan. Osakkeet: Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  nousi 6.2 % neljännesvuosituloksensa julkistamisen jälkeen.

• Rahoitusosakkeet nostivat S&P 500:n nousuun Bank of America Corp.
  BAC,
  + 7.04%
  nousee 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  nousi 9.7 % ja Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  nousu 7.3 %.

• UnitedHealth-ryhmä Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  Osakkeet nousivat 5.4 prosenttia sen jälkeen yhtiön voitot ylitti 5 miljardia dollaria toisella vuosineljänneksellä.

• Pinterest Inc.
  PINSIT,
  + 16.17%
  Osakkeet nousivat huimasti 16.2 %, kun kerrottiin, että Elliott Management, suuri aktivistisijoittaja, oli ottanut osuuden sosiaalisen median soittimesta.

Miten muut omaisuudet menestyivät?

• Kymmenen vuoden valtionlainan tuotto
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  laski 2.8 peruspistettä 2.929 prosenttiin perjantaina 16.9 peruspisteen viikoittaisesta laskusta Dow Jonesin markkinatietojen mukaan. Joukkovelkakirjojen tuotot ja hinnat liikkuvat vastakkaisiin suuntiin.

• ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  dollarin vahvuus kilpailijakoria vastaan ​​laski 0.5 %.

• Öljyfutuureissa
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate -öljy elokuun toimitukseen
  CLQ22,
  + 1.87%
  nousi 1.9 prosenttia asettua klo 97.59 dollaria tynnyriltä. Viikon aikana öljyn hinta laski 6.9 %.

• Kulta elokuun toimitukseen
  GCQ22,
  + 0.04%
  putosi 0.1 % perjantaina asettua klo 1,703.60 2.2 dollaria unssilta, mikä nosti keltaisen metallin viikoittaisen tappion XNUMX prosenttiin.

• Bitcoin nousi 2% ja oli 21,074 XNUMX dollaria.

• Eurooppalaisissa osakkeissa STOXX Europe 600 -indeksi
  SXXP,
  + 1.79%
  sulki perjantaina 1.8 % korkeammalla, mikä pienensi viikoittaisen laskunsa 0.8 %:iin. Ison-Britannian FTSE 100 -indeksi
  UKX,
  + 1.69%
  sulki perjantaina 1.7 %, mutta laski silti 0.5 % viikon aikana.

• Aasiassa Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  laski 1.6 % perjantaina, mikä tekee viikoittaisesta tappiosta 3.8 %. Hongkongin Hang Seng -indeksi
  HSI00,
  -2.07%
  laski perjantaina 2.2 % ja viikon aikana 6.6 %. Japanin Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  vertailuindeksi päättyi 0.5 % korkeammalla perjantaina 1 % viikoittaiseen nousuun.

- Barbara Kollmeyer osallistui tähän raporttiin.