Dow sulkee 1000 pistettä ja Nasdaq 3.9 % sen jälkeen, kun Powell varoitti kotitalouksien tuskasta inflaatiotaistelussa

Miten osakkeilla kävi kauppaa?

• Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo
  DJIA,
  -3.03%
  putosi 1008.38 pistettä eli 3 % ja sulkeutui 32,283.40 18 pisteeseen, mikä on suurin prosenttiosuus sitten XNUMX. toukokuuta.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  putosi 141.46 pistettä eli 3.4 % ja oli 4,057.66 13, mikä on suurin prosenttiosuus sitten kesäkuun XNUMX. päivän.

• Nasdaq-komposiitti
  COMP,
  -3.94%
  putosi 497.56 pistettä eli 3.9 % ja päättyi 12,141.71 16 pisteeseen, mikä on suurin prosenttiosuus sitten kesäkuun XNUMX. päivän.

Viikon aikana Dow putosi 4.2 %, S&P 500 laski 4 % ja Nasdaq 4.4 %. Kaikki kolme vertailuindeksiä kirjasivat toisen peräkkäisen tappiollisen viikon Dow Jones Market Datan mukaan.

Mikä ajoi markkinat?

USA:n pörssit romahtivat perjantaina, ja tappioita johti teknologiapainotteinen Nasdaq Composite sen jälkeen, kun Federal Reserve -johtaja Jerome Powell toisti päättäväisyytensä saada kiihtyvä inflaatio hallintaan korkeampien korkojen avulla.

Huomautuksia, jotka olivat enemmän enemmän kuin monet sijoittajat odottivat, Powell yritti hälventää toiveita vähemmän aggressiivisesta rahapolitiikasta vaatimalla, että keskuspankki jatkaa inflaatiotaistelussaan, vaikka se merkitsisikin lähiajan taloudellista tuskaa amerikkalaisille perheille.

"Inflaation hidastuminen edellyttää todennäköisesti jatkuvaa trendiä hitaampaa kasvua." Powell sanoi. "Vaikka korkeammat korot, hitaampi kasvu ja heikommat työmarkkinaolosuhteet laskevat inflaatiota, ne aiheuttavat myös kipua kotitalouksille ja yrityksille."

Kun Yhdysvaltain osakkeet laskivat perjantaina, S&P 500:n tietotekniikka
IUIT,
,
viestintäpalvelut
SP500.50,
-3.86%
ja kuluttajien harkinnanvaraisilla aloilla
SP500.25,
-3.88%
kärsivät eniten, FactSet-tiedot osoittavat. Tekniikka putosi 4.3 %, kun taas kaksi muuta aluetta kumpikin 3.9 % kasvuosakkeet kärsivät enemmän kuin arvo.

"Tuntuu siltä, ​​että sijoittajat ovat kirjaimellisesti olleet rannalla koko kesän ja unohtaneet taloudelliset ongelmat", sanoi Ryan Belanger, Claro Advisorsin perustaja ja toimitusjohtaja, puhelinhaastattelussa perjantaina. "Tänä aamuna puheenjohtaja Powellin huomautukset vain tarkensivat linssiä täällä."

BNY Mellon Investment Managementin vanhempi sijoitusstrategi Jake Jolly sanoi, että Powellin huomautukset vahvistivat hänen pysyä tiukkana asenteensa.

"Markkinat olivat melko selvästi asetettu haukkamaiseen "käsikirjoitukseen kiinnittymiseen" -tyyppiseen puheeseen, ja ensimmäinen vaikutelma on, että puheenjohtaja Powell piti sen - ja hän teki alle 10 minuutissa, Jolly sanoi. "Tärkeintä on se, että hän sulki oven tälle ajatukselle, että Fedin politiikkaan tulee lyhytaikainen käänne."

Lue: Kuinka osakkeet toimivat keskuspankkiirien kokoontuessa vuosittain Jackson Holeen

Myynnin kiihtyessä Wall Streetin "pelkomittari", CBOE-volatiliteettiindeksi
VIX,
+ 17.36%,
nousi yli 25:een FactSetin tietojen mukaan. Tätä verrataan 200 päivän liukuvaan keskiarvoon, joka on noin 24.7, FactSet-tiedot osoittavat.

Joukkovelkakirjamarkkinoilla 10 ja kahden vuoden valtion velkakirjojen tuotto nousi hieman perjantaina ja ero niiden välillä oli käänteinen.

Ennen Powellin huomautuksia julkaistiin joukko tuoreita taloudellisia tietoja, mukaan lukien Fedin suosiman inflaatiomittarin, henkilökohtaisen kulutuksen ja kulutuksen indeksin, lukema. Headline PCE laski 0.1 % heinäkuussa ja 6.3 prosenttiin vuosittaisesta 6.8 %:sta. Core PCE, joka ei sisällä ruoan ja energian hintoja ja jota Fedin päättäjät tarkkailevat, nousi 0.1 % kuukaudessa, mutta hidastui hieman odotettua enemmän 4.6 prosenttiin vuositasolla. 4.8 %.

Lue: Inflaatio laskee heinäkuussa ensimmäistä kertaa 20 kuukauteen, keskeinen mittari osoittaa

Henkilökohtaiset tulot nousivat heinäkuussa 0.2 %, kun taas kulutusmenot kasvoivat 0.1 % ennustetta vähemmän. Yhdysvaltain tavarakaupan alijäämä heinäkuussa 9.7 %, kun varastot kasvoivat.

Kuten Powell puhui, sijoittajat saivat myös päivityksen Michiganin yliopiston kuluttajan mielipidetutkimuksesta, joka osoitti, että kuluttajien talousnäkymät paranivat elokuussa, kun taas keskipitkän ja pitkän aikavälin inflaatio-odotukset tasaantuivat edelleen.

"Pidän sitä siitä tosiasiasta, että bensiinigallonan hinta on laskenut alle 4 dollariin gallonalta", Wayne Wicker, MissionSquare Retirementin sijoitusjohtaja, sanoi parantuneesta tunnelmasta perjantaina annetussa puhelinhaastattelussa. "Kuluttajapsykologiaan voi vaikuttaa melko merkittävästi se, kuinka paljon autonsa tankkaus maksaa."

Mitkä yritykset olivat keskitytty?

• Electronics Arts Inc.
  JA,
  + 3.57%
  Osakkeet nousivat 3.6 %, vaikka raportit kielsivät aiemmat huhut mahdollisesta kaupasta Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Osakkeet Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  putosi 13.5 % johtajien jälkeen sanoi, että pandemian aiheuttaman PC-myyntibuumin loppu ilmestyi toisella neljänneksellä. Liikevaihto jäi analyytikkojen odotuksia pienemmäksi.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  pudotti 1.9 %, mikä pyyhkii aiemmat nousut pois tulosraportti joka ylitti hieman Wall Streetin odotukset.

• MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  laski hieman yli 4 %, kun mega-cap "FAANG" nimet vähenivät Powellin haukkamaisten huomautusten jälkeen. Amazon laski 4.8 prosenttia Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  laski 3.8% ja Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  laski 4.6%.

Miten muut omaisuudet menestyivät?

• Kymmenen vuoden valtionlainan tuotto
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  nousi perjantaina 1.1 peruspistettä 3.034 prosenttiin, kun taas kahden vuoden valtion velkasitoumus
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  nousi 1.9 peruspistettä 3.391 prosenttiin.

• ICE-dollariindeksi
  DXY,
  + 0.34%
  nousi 0.3%.

• Raakaöljyn hinnat
  CL.1,
  + 0.49%
  päättyi korkeammalle West Texas Intermediate -raakaöljyllä lokakuun toimituksiin
  CLV22,
  + 0.49%
  reunus 0.6 % asettua klo 93.06 dollaria tynnyriltä. Viikon aikana öljyn hinta nousi 2.9 % Dow Jonesin markkinatietojen mukaan.

• Kultafutuurit GC00 päättyi alempaan kultaan joulukuun toimitukseen
  GCZ22,
  -1.16%
  putoaa 1.2 % ja asettui 1,749.80 XNUMX dollariin unssilta. Viikoksi, aktiivisin sopimus laski 0.7 % Dow Jones Market Datan mukaan.

• Bitcoin BTCUSD laski 4.2% ja oli 20,740 dollaria.

• Eurooppalaisissa osakkeissa STOXX Europe 600 -indeksi
  SXXP,
  -1.68%
  FTSE 1.7 -indeksi suljettiin 2.6 % alemmalla perjantaina 100 %:n viikoittaisella laskulla.
  UKX,
  -0.70%
  laski perjantaina 0.7 % ja nosti viikoittaisen laskun 1.6 prosenttiin.

• Aasiassa Japanin NIKKEI 225 -indeksi
  NIK,
  + 0.57%
  päättyi 0.6 % korkeammalla perjantaina, mikä pienensi viikon tappionsa 1 prosenttiin. Kiinan Shanghai Composite -indeksi
  SHCOMP,
  -0.31%
  suljettiin 0.3 % alemmalla perjantaina 0.7 %:n viikoittaisella laskulla. Hongkongin Hang Seng -indeksi
  HSI,
  + 1.01%
  nousi 1 % perjantaina 2 % viikoittaiseen nousuun.

Kuule Carl Icahnista Best Uusia ideoita rahassa -festivaali 21. syyskuuta ja 22. syyskuuta New Yorkissa. Legendaarinen kauppias paljastaa näkemyksensä tämän vuoden villistä markkinamatkasta.

-– Barbara Kollmeyer osallistui tähän raporttiin.